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紫金矿业:净利润同比基本持平但经营活动现金流净额由正转负
紫金矿业2023年三季报解读
紫金矿业集团股份有限公司于2008年上市。公司主要从事金、铜、锌铅、锂等矿产资源勘查与开发,清洁能源业务。公司的主要产品是矿山产金、冶炼加工及贸易金、矿山产银、矿山产铜、矿山产锌、冶炼产锌、铁精矿等。
2023年三季度,公司实现营业总收入2,250.08亿元,同比小幅增长10.20%。扣非净利润152.08亿元,同比小幅下降4.49%。
PART 1
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净利润同比基本持平但经营活动现金流净额由正转负
1、营业总收入同比小幅增加10.20%,净利润基本持平
2023年三季度,紫金矿业营业总收入为2,250.08亿元,去年同期为2,041.91亿元,同比小幅增长10.20%,净利润为200.72亿元,去年同期为206.88亿元,同比基本持平。
净利润同比基本持平原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 212.98亿元 | -3.99% | 公允价值变动收益 | 1,756.36万元 | 103.60% |
投资收益 | 25.56亿元 | -18.02% | 所得税费用 | 38.68亿元 | -7.67% |
净利润从2014年三季度到2022年三季度呈现上升趋势,从23.79亿元增长到206.88亿元,而2022年三季度到2023年三季度呈现持平状态,从206.88亿元下降到200.72亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 2,250.08亿元 | 2,041.91亿元 | 10.20% |
营业成本 | 1,909.01亿元 | 1,723.41亿元 | 10.77% |
销售费用 | 5.44亿元 | 4.92亿元 | 10.61% |
管理费用 | 54.06亿元 | 44.09亿元 | 22.60% |
财务费用 | 22.58亿元 | 8.92亿元 | 153.08% |
研发费用 | 11.30亿元 | 7.99亿元 | 41.37% |
所得税费用 | 38.68亿元 | 41.89亿元 | -7.67% |
PART 2
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净现金流由正转负
2023年三季度,紫金矿业净利润为200.72亿元,去年同期为206.88亿元,同比基本持平。净现金流为-45.94亿元,去年同期为53.37亿元,由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-241.80亿元,去年同期为-301.37亿元,同比增长19.76%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-61.37亿元,去年同期为135.25亿元,由正转负,导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
1、取得借款收到的现金本期为545.20亿元,同比小幅下降13.21%。
2、偿还债务支付的现金本期为447.67亿元,同比小幅增长12.62%。
3、支付其他与筹资活动有关的现金本期为55.72亿元,同比大幅增长6.29倍。
投资活动现金流净额同比增长的原因是:
虽然购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为192.80亿元,同比大幅增长34.74%;
但是取得子公司及其他营业单位支付的现金本期为19.51亿元,同比大幅下降84.22%。
PART 3
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发行120亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
---|---|---|---|
长期借款 | 720.95亿元 | 37.09% | 14.99% |
短期借款 | 253.41亿元 | 13.04% | 5.44% |
应付债券 | 236.90亿元 | 12.19% | 3.26% |
应付账款 | 148.82亿元 | 7.66% | 26.22% |
一年内到期的非流动负债 | 140.28亿元 | 7.22% | 297.10% |
其他应付款 | 114.14亿元 | 5.87% | 47.46% |
2、债券信息
债券信息列表
发行日 | 到期日 | 利率(%) | 发行规模(亿元) | |
---|---|---|---|---|
1 | 2023-05-10 | 2028-05-11 | 2.96 | 10 |
2 | 2023-08-17 | 2028-08-18 | 2.83 | 20 |
3 | 2022-03-07 | 2027-03-08 | 3.6 | 15 |
4 | 2022-05-25 | 2027-05-26 | 2.94 | 35 |
5 | 2021-06-02 | 2024-06-03 | 3.46 | 15 |
6 | 2021-06-02 | 2026-06-03 | 3.87 | 5 |
7 | 2021-08-02 | 2026-08-03 | 3.1 | 20 |
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