博世科：净现金流同比大幅增长
博世科2023年三季报解读
广西博世科环保科技股份有限公司于2015年上市。公司从事的核心业务主要包括以工业环境治理及清洁化生产,市政环境综合治理及生态修复,土壤修复,固(危)废处置,智慧环卫等为主的环境综合治理业务等。
2023年三季度，公司实现营业总收入13.80亿元，同比下降19.28%。扣非净利润-2,962.08万元，较去年同期亏损有所减小。净利润1,004.87万元，扭亏为盈。本期经营活动产生的现金流净额为2.96亿元，营业总收入同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比降低19.28%，净利润扭亏为盈
2023年三季度，博世科营业总收入为13.80亿元，去年同期为17.10亿元，同比下降19.28%，净利润为1,004.87万元，去年同期为-8,173.81万元，扭亏为盈。
净利润扭亏为盈原因是：
| 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 信用减值损失 | 6,562.76万元 | 176.48% | 资产减值损失 | -276.00万元 | -107.61% |
| 所得税费用 | 501.56万元 | 121.97% |
净利润从2019年三季度到2021年三季度呈现上升趋势，从2.41亿元下降到1.02亿元，而2021年三季度到2023年三季度呈现下降状态，从1.02亿元下降到1,004.87万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 13.80亿元 | 17.10亿元 | -19.28% |
| 营业成本 | 10.88亿元 | 13.61亿元 | -20.09% |
| 销售费用 | 2,740.74万元 | 5,710.49万元 | -52.01% |
| 管理费用 | 1.02亿元 | 1.33亿元 | -22.93% |
| 财务费用 | 1.76亿元 | 1.72亿元 | 2.18% |
| 研发费用 | 7,308.57万元 | 8,378.10万元 | -12.77% |
| 所得税费用 | 501.56万元 | -2,282.63万元 | 121.97% |
非主营业务中信用减值损失本期为6,562.76万元，占利润总额4.36倍，同比大幅增长176.48%。资产处置收益本期为2,709.81万元，占利润总额179.88%，同比小幅增长3.11%。其他收益本期为1,869.85万元，占利润总额124.13%，同比大幅下降36.47%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 386.20万元 | 25.64% | 570.06% |
| 资产减值损失 | -276.00万元 | -18.32% | -107.61% |
| 营业外收入 | 29.55万元 | 1.96% | -52.79% |
| 营业外支出 | 34.43万元 | 2.29% | -80.51% |
| 其他收益 | 1,869.85万元 | 124.13% | -36.47% |
| 信用减值损失 | 6,562.76万元 | 435.65% | 176.48% |
| 资产处置收益 | 2,709.81万元 | 179.88% | 3.11% |
净现金流同比大幅增长
2023年三季度，博世科净利润为1,004.87万元，去年同期为-8,173.81万元，扭亏为盈。净现金流为-1.90亿元，去年同期为-3.39亿元，较去年同期大幅增长44.06%。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-4.69亿元，去年同期为-1.63亿元，同比大幅下降187.51%，但是（1）投资活动产生的现金流净额本期为-1,643.49万元，去年同期为-2.95亿元，同比大幅增长94.44%；（2）经营活动产生的现金流净额本期为2.96亿元，同比大幅增长147.51%，推动净现金流同比大幅增长。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为1.38亿元，同比大幅下降58.28%。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是：
虽然支付其他与筹资活动有关的现金本期为2.66亿元，同比大幅下降50.61%；
但是取得借款收到的现金本期为19.16亿元，同比大幅下降30.38%。
同业比较情况
请下载并登录APP，即可阅读全文
