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珠海冠宇:净利润同比大幅增长但经营活动现金流净额同比大幅增长
珠海冠宇2023年三季报解读
珠海冠宇电池股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“徐延铭”。公司主要从事消费类电池的研发、生产及销售,同时布局动力锂离子电池。公司主要产品为聚合物软包锂离子电池。
2023年三季度,公司实现营业总收入85.40亿元,同比基本持平。扣非净利润2.19亿元,同比大幅增长2.94倍。净利润1.94亿元,同比大幅增长127.83%。
PART 1
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主营业务利润同比大幅增长
1、主营业务利润同比大幅增长121.14%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 85.40亿元 | 83.38亿元 | 2.43% |
营业成本 | 64.26亿元 | 68.25亿元 | -5.85% |
销售费用 | 3,725.80万元 | 3,892.13万元 | -4.27% |
管理费用 | 8.92亿元 | 7.66亿元 | 16.34% |
财务费用 | 3,527.69万元 | -2,170.33万元 | 262.54% |
研发费用 | 8.07亿元 | 5.79亿元 | 39.41% |
所得税费用 | -8,182.29万元 | -1.02亿元 | 19.71% |
2023年三季度主营业务利润为2.87亿元,去年同期为1.30亿元,同比大幅增长121.14%。
主营业务利润同比大幅增长原因是:
主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
营业总收入 | 85.40亿元 | 2.43% | 管理费用 | 8.92亿元 | 16.34% |
毛利率 | 24.75% | 6.61% | 研发费用 | 8.07亿元 | 39.41% |
非主营业务中资产减值损失本期为-2.65亿元,占利润总额2.37倍,同比大幅下降65.12%。其他收益本期为8,569.03万元,占利润总额76.71%,同比大幅增长84.89%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 2,002.21万元 | 17.92% | 138.94% |
公允价值变动收益 | 391.77万元 | 3.51% | 135.96% |
资产减值损失 | -2.65亿元 | -237.12% | -65.12% |
营业外收入 | 684.38万元 | 6.13% | 13.60% |
营业外支出 | 3,139.69万元 | 28.11% | 416.04% |
其他收益 | 8,569.03万元 | 76.71% | 84.89% |
信用减值损失 | 311.70万元 | 2.79% | -89.74% |
资产处置收益 | 169.37万元 | 1.52% | 419.85% |
2、营业总收入基本持平,净利润同比大幅增加127.83%
2023年三季度,珠海冠宇营业总收入为85.40亿元,去年同期为83.38亿元,同比基本持平,净利润为1.94亿元,去年同期为8,494.54万元,同比大幅增长127.83%。
尽管资产减值损失本期为-2.65亿元,去年同期为-1.60亿元,同比大幅下降65.12%,然而(1)主营业务利润本期为2.87亿元,同比大幅增长121.14%;(2)投资收益本期为2,002.21万元,去年同期为-5,141.33万元,同比大幅增长138.94%,推动净利润同比大幅增长。
PART 2
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净现金流同比大幅增长
2023年三季度,珠海冠宇净利润为1.94亿元,去年同期为8,494.54万元,同比大幅增长127.83%。净现金流为-2.56亿元,去年同期为-11.01亿元,较去年同期大幅增长76.75%。
净现金流同比大幅增长是因为筹资活动产生的现金流净额本期为9.70亿元,同比大幅增长12.64倍。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
1、取得借款收到的现金本期为23.39亿元,同比增长15.36%。
2、偿还债务支付的现金本期为13.65亿元,同比下降17.20%。
3、吸收投资所收到的现金本期为2.51亿元,同比增长2.51亿元。
PART 3
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发行30.8904亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
---|---|---|---|
应付账款 | 43.76亿元 | 29.78% | 9.67% |
应付债券 | 27.02亿元 | 18.38% | - |
短期借款 | 18.51亿元 | 12.60% | 87.30% |
应付票据 | 15.70亿元 | 10.68% | -50.02% |
长期借款 | 12.21亿元 | 8.31% | -17.80% |
一年内到期的非流动负债 | 8.60亿元 | 5.85% | 85.86% |
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