天源环保：资产负债率同比大幅增加
天源环保2023年三季报解读
武汉天源环保股份有限公司于2021年上市。公司主营业务为环保装备、环保整体解决方案和水处理及衍生产品服务。
2023年三季度，公司实现营业总收入11.71亿元，同比大幅增长43.60%。扣非净利润1.68亿元，同比大幅增长70.69%。净利润1.75亿元，同比大幅增长55.35%。本期经营活动产生的现金流净额为-2,169.15万元，营业总收入同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
主营业务利润同比大幅增长
1、主营业务利润同比大幅增长51.45%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 11.71亿元 | 8.15亿元 | 43.60% |
| 营业成本 | 8.12亿元 | 5.75亿元 | 41.14% |
| 销售费用 | 3,126.33万元 | 2,044.64万元 | 52.90% |
| 管理费用 | 5,656.48万元 | 4,480.66万元 | 26.24% |
| 财务费用 | 408.15万元 | -219.05万元 | 286.33% |
| 研发费用 | 3,436.07万元 | 2,367.45万元 | 45.14% |
| 所得税费用 | 3,573.16万元 | 2,658.08万元 | 34.43% |
2023年三季度主营业务利润为2.28亿元，去年同期为1.51亿元，同比大幅增长51.45%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于（1）营业总收入本期为11.71亿元，同比大幅增长43.60%；（2）毛利率本期为30.65%，同比小幅增长1.21%。
2、营业总收入同比增加43.60%，净利润同比增加55.35%
2023年三季度，天源环保营业总收入为11.71亿元，去年同期为8.15亿元，同比大幅增长43.60%，净利润为1.75亿元，去年同期为1.12亿元，同比大幅增长55.35%。
尽管其他收益本期为495.68万元，同比大幅下降69.95%，然而（1）主营业务利润本期为2.28亿元，同比大幅增长51.45%；（2）资产减值损失本期为-807.24万元，去年同期为-2,112.93万元，同比大幅增长61.80%，推动净利润同比大幅增长。
净利润从2020年三季度到2021年三季度呈现下降趋势，从1.16亿元下降到1.05亿元，而2021年三季度到2023年三季度呈现上升状态，从1.05亿元增长到1.75亿元。
净现金流由负转正
2023年三季度，天源环保净利润为1.75亿元，去年同期为1.12亿元，同比大幅增长55.35%。净现金流为8.23亿元，去年同期为-3.67亿元，由负转正。
净现金流由负转正是因为筹资活动产生的现金流净额本期为14.77亿元，去年同期为-8,250.69万元，由负转正。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是取得借款收到的现金本期为7.33亿元，同比大幅增长13.66倍。
资产负债率同比大幅增加
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 长期借款 | 8.00亿元 | 31.95% | 969.27% |
| 应付债券 | 7.48亿元 | 29.88% | - |
| 应付账款 | 6.48亿元 | 25.88% | 138.79% |
注：2023年7月28日发行10亿元的债券，于2029年7月28日到期，利率为--%。
2、资产负债率同比大幅增加27.22%
2023年三季度，企业资产负债率为49.38%，同比大幅增长27.22%。
请下载并登录APP，即可阅读全文
