中原证券：经营活动现金流净额连续3年为负
中原证券2023年三季报解读
中原证券股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“河南省财政厅”。公司主营业务包括证券经纪业务、信用业务、期货业务、投资银行业务、投资管理业务、自营交易业务和境外业务。主要产品有证券经纪业务、自营业务、投资银行业务、信用业务、投资管理业务、期货业务、境外业务、其他。
2023年三季度，公司实现营业总收入14.77亿元，同比基本持平。扣非净利润1.95亿元，同比大幅增长124.15%。净利润2.02亿元，同比大幅增长112.02%。
净利润连续6年增长
1、营业总收入基本持平，净利润同比大幅增加112.02%
2023年三季度，中原证券营业总收入为14.77亿元，去年同期为14.48亿元，同比基本持平，净利润为2.02亿元，去年同期为9,519.44万元，同比大幅增长112.02%。
尽管投资收益本期为7.55亿元，同比大幅下降31.18%，然而公允价值变动收益本期为-1.06亿元，去年同期为-6.23亿元，同比大幅增长82.99%，推动净利润同比大幅增长。
净利润从2016年三季度到2018年三季度呈现下降趋势，从5.63亿元下降到1.81亿元，而2018年三季度到2023年三季度呈现上升状态，从1.81亿元增长到2.02亿元。
2、主营业务利润同比大幅增长95.20%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 14.77亿元 | 14.48亿元 | 2.03% |
| 营业成本 | - | ||
| 销售费用 | - | ||
| 管理费用 | 10.92亿元 | 10.86亿元 | 0.55% |
| 财务费用 | - | ||
| 研发费用 | - | ||
| 所得税费用 | 462.82万元 | 1,147.08万元 | -59.65% |
2023年三季度主营业务利润为2.05亿元，去年同期为1.05亿元，同比大幅增长95.20%。
虽然管理费用本期为10.92亿元，同比增长0.55%，不过营业总收入本期为14.77亿元，同比增长2.03%，推动主营业务利润同比大幅增长。
非主营业务中投资收益本期为7.55亿元，占利润总额3.66倍，同比大幅下降31.18%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 7.55亿元 | 365.58% | -31.18% |
| 公允价值变动收益 | -1.06亿元 | -51.29% | 82.99% |
| 营业外收入 | 320.83万元 | 1.55% | -2.71% |
| 营业外支出 | 207.67万元 | 1.01% | 13.92% |
| 其他收益 | 1,654.53万元 | 8.01% | -15.56% |
| 汇兑收益 | 71.64万元 | 0.35% | -76.02% |
| 资产处置收益 | -1,857.54元 | - | -109.77% |
净现金流同比大幅增长
1、净利润同比增加112.02%，净现金流同比大幅增加59.20%
2023年三季度，中原证券净利润为2.02亿元，去年同期为9,519.44万元，同比大幅增长112.02%。净现金流为-6.42亿元，去年同期为-15.74亿元，较去年同期大幅增长59.20%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为-11.92亿元，去年同期为-8.02亿元，同比大幅下降48.58%，但是投资活动产生的现金流净额本期为14.66亿元，同比大幅增长2.44倍，推动净现金流同比大幅增长。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是收回投资收到的现金本期为15.37亿元，同比大幅增长194.05%。
2、经营活动现金流净额连续3年为负
2023年三季度经营活动现金流净额为-11.92亿元，经营活动现金流净额为负。自2020年以来经营活动现金流净额连续3年为负。
发行40亿元的债券
请下载并登录APP，即可阅读全文
