根据汉邦高科2023年半年度财报披露，2023年半年度，公司实现营收5,010.36万元，同比大幅增长66.11%。扣非净利润-2,057.30万元，较去年同期亏损增大。汉邦高科2023年半年度净利润-2,241.76万元，业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-685.81万元，营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

公司主要产品包括解决方案和视频产品两项，其中解决方案占比61.53%，视频产品占比31.65%。

2023年半年度公司营收5,010.36万元，与去年同期的3,016.33万元相比，大幅增长了66.11%。

主营业务大幅增长的原因是：

（1）视频产品本期营收1,585.78万元，去年同期为174.53万元，同比大幅增长了近8倍。

（2）解决方案本期营收3,083.00万元，去年同期为2,744.04万元，同比小幅增长了12.35%。

2023年半年度公司毛利率从去年同期的57.7%，同比大幅下降到了今年的33.59%，主要是因为解决方案本期毛利率52.18%，去年同期为62.12%，同比下降了9.95%。

2023年半年度，汉邦高科营业总收入为5,010.36万元，去年同期为3,016.33万元，同比大幅增长66.11%，净利润为-2,241.76万元，去年同期为-1,856.94万元，较去年同期亏损增大。

尽管信用减值损失本期为530.23万元，同比增长28.75%，然而（1）其他收益本期为36.52万元，同比大幅下降86.72%；（2）主营业务利润本期为-2,454.49万元，去年同期为-2,247.01万元，较去年同期亏损增大；（3）资产处置收益本期为-3.05万元，去年同期为115.87万元，同比大幅下降102.63%，导致净利润亏损增大。

净利润从2017年半年度到2020年半年度呈现上升趋势，从71.67万元增长到2,879.95万元，而2020年半年度到2023年半年度呈现下降状态，从2,879.95万元下降到-2,241.76万元。

2023年半年度公司营收5,010.36万元，同比大幅增长66.11%。虽然营收在增长，但是研发费用却在下降。

本期研发费用为423.66万元，同比大幅下降47.16%。归因于职工薪酬本期为369.68万元，去年同期为686.07万元，同比大幅下降了46.12%。

2023年半年度，汉邦高科净利润为-2,241.76万元，去年同期为-1,856.94万元，较去年同期亏损增大。净现金流为22.13万元，去年同期为-2,922.20万元，由负转正。

纵然经营活动产生的现金流净额本期为-685.81万元，去年同期为817.04万元，由正转负，但是筹资活动产生的现金流净额本期为704.66万元，去年同期为-3,954.18万元，由负转正，推动净现金流由负转正。

筹资活动现金流净额由负转正的原因是：

虽然收到其他与筹资活动有关的现金本期为1,600.42万元，同比大幅下降44.34%；

但是（1）支付其他与筹资活动有关的现金本期为741.54万元，同比大幅下降85.30%；（2）偿还债务支付的现金本期为4,572.47元，同比大幅下降99.97%。

在2023年半年度报告中，汉邦高科形成的商誉为1,956.84万元，占净资产的109.34%。

商誉比重过高。其中，商誉的主要构成为北京金石威视科技发展有限公司和天津普泰国信科技有限公司。

2020-2022年期末的净利润增长率为-142.61%，但是根据2022年商誉减值报告测试预测，未来现金流现值为4,611.6万元，而2022年末净利润为-2,634.28万元，预测数据是否太过乐观？？由此判断，商誉存在极大减值的风险。

再由2023年中报提供的数据不难发现，中报的净利润为-1,361.56万元，同比亏损增长32.56%，更加深化了商誉减值风险的可能性。

2018年末，企业斥资4.13亿元的对价收购天津普泰国信科技有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅2,816.22万元，也就是说这笔收购的溢价率高达1364.73%，形成的商誉高达3.84亿元，占当年净资产的26.24%。

天津普泰国信科技有限公司承诺在2018年至2020年实现业绩分别不低于3300万元、4290万元、5148万元，累计不低于1.27亿元。实际2018-2020年末产生的业绩为4,860.36万元、4,652.4万元、6,092.51万元，累计1.56亿元，完成承诺。

天津普泰国信科技有限公司的历年业绩数据如下表所示：

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

天津普泰国信科技有限公司由于业绩没达到预期，分别在2019年末减值5,901.32万元、2021年末减值3.18亿元，具体情况如下所示：

2020-2022年期末的净利润增长率为-190.43%，但是根据2022年商誉减值报告测试预测，未来现金流现值为4,611.6万元，而2022年末净利润为-2,745.25万元，预测数据是否太过乐观？？由此判断，商誉存在极大减值的风险。

再由2023年中报提供的数据不难发现，中报的净利润为-278.84万元，虽然同比亏损下降50.98%，但是依然存在较大商誉减值风险的可能性。

2017年末，企业斥资5.95亿元的对价收购北京金石威视科技发展有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅8,600.79万元，也就是说这笔收购的溢价率高达591.22%，形成的商誉高达5.08亿元，占当年净资产的42.52%。