淮北矿业(600985)2023年中报解读:主营业务利润同比下降
淮北矿业控股股份有限公司于2004年上市。公司主营业务为煤炭采掘、洗选加工、销售,煤化工产品的生产、销售等业务,主要产品炼焦精煤品种、动力煤品种、焦炭、甲醇、粗苯、硫铵、焦油、精苯等。公司获得“全国高新技术企业”荣誉,是安徽地区最大的独立焦化企业,是华东地区主要的煤炭生产企业之一。
根据淮北矿业2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收374.06亿元,同比基本持平。扣非净利润34.39亿元,同比小幅下降8.80%。淮北矿业2023年半年度净利润34.64亿元,业绩同比小幅下降9.28%。
主营业务构成
公司的营收主要由以下三块构成,分别为物流贸易-分部、煤炭-分部、煤化工-分部。主要产品包括商品贸易、煤炭产品、煤化工产品三项,商品贸易占比44.00%,煤炭产品占比33.41%,煤化工产品占比14.58%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
物流贸易-分部 | 164.13亿元 | 44.0% | - |
煤炭-分部 | 124.61亿元 | 33.41% | - |
煤化工-分部 | 54.37亿元 | 14.58% | - |
其他-分部 | 29.89亿元 | 8.01% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
商品贸易 | 164.13亿元 | 44.0% | - |
煤炭产品 | 124.61亿元 | 33.41% | - |
煤化工产品 | 54.37亿元 | 14.58% | - |
工程及劳务 | 12.00亿元 | 3.22% | - |
电力销售 | 5.84亿元 | 1.57% | - |
其他业务 | 12.04亿元 | 3.22% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 373.00亿元 | 100.0% | 21.10% |
主营业务利润同比下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 374.06亿元 | 384.89亿元 | -2.81% |
营业成本 | 294.31亿元 | 296.17亿元 | -0.63% |
销售费用 | 1.11亿元 | 9,795.10万元 | 13.02% |
管理费用 | 21.48亿元 | 25.44亿元 | -15.55% |
财务费用 | 3.70亿元 | 3.35亿元 | 10.27% |
研发费用 | 8.74亿元 | 7.23亿元 | 20.88% |
所得税费用 | 6.40亿元 | 6.26亿元 | 2.15% |
2023年半年度主营业务利润为39.97亿元,去年同期为47.12亿元,同比下降15.17%。
虽然管理费用本期为21.48亿元,同比下降15.55%,不过营业总收入本期为374.06亿元,同比下降2.81%,导致主营业务利润同比下降。
2023年半年度公司营收373.00亿元,同比基本持平。
1、研发费用增长
去年同期企业研发费用为7.23亿元,占营收的1.88%,本期研发费用增长到了8.74亿元,占营收的比重增长到了2.34%,
研发费用增长的原因是:
虽然材料费本期为2.26亿元,去年同期为3.11亿元,同比下降了27.17%;
但是(1)职工薪酬本期为2.95亿元,去年同期为1.89亿元,同比大幅增长了55.71%;(2)租赁费本期为1.20亿元,去年同期为7,429.77万元,同比大幅增长了62.13%;(3)动力费用本期为1.07亿元,去年同期为6,722.46万元,同比大幅增长了59.44%。。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 2.95亿元 | 1.89亿元 |
材料费 | 2.26亿元 | 3.11亿元 |
租赁费 | 1.20亿元 | 7,429.77万元 |
动力费用 | 1.07亿元 | 6,722.46万元 |
其他 | 1.25亿元 | 8,128.35万元 |
合计 | 8.74亿元 | 7.23亿元 |
2、销售费用小幅增长
本期销售费用为1.11亿元,同比小幅增长13.02%。销售费用小幅增长的原因是:
(1)装卸费本期为3,735.30万元,去年同期为2,788.87万元,同比大幅增长了33.94%。
(2)其他本期为1,606.80万元,去年同期为1,124.94万元,同比大幅增长了42.83%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 4,836.40万元 | 5,070.29万元 |
装卸费 | 3,735.30万元 | 2,788.87万元 |
其他 | 2,498.57万元 | 1,935.94万元 |
合计 | 1.11亿元 | 9,795.10万元 |
在建工程余额大幅增长
2023半年度,淮北矿业在建工程余额合计35.50亿元,相较期初的20.47亿元大幅增长了73.41%。
本报告期内,重要在建工程新增投入10.73亿元。在此之中,甲醇综合利用项目本期新增投入7.53亿元。
存在风险的项目
甲醇综合利用项目
未按预期完工。该项目于2020年12月25日发布建设公告,建设周期2年,预计2022年12月完成。项目规模主要包括以 60万吨/年乙醇装置为核心的煤气化装置、变换装置、净化装置、气体分离装置、硫酸装置及其配套公辅设施。项目建成投产后预计可实现年均利润总额4.1亿元,内部收益率15.61%,目前项目的建设周期已超出原有预期。公司给出的解释为: " null " 。
基本信息
项目预算 | 期末余额 | 当期投入 | 累计投入金额 | 当期转入固定资产金额 | 项目进度 |
---|---|---|---|---|---|
34.80亿元 | 18.23亿元 | 7.53亿元 | 18.84亿元 | 54.14% |