国盾量子(688027)2023年中报解读:净利润同比亏损减小但经营活动现金流净额由负转正,应收账款周转率大幅增长
科大国盾量子技术股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“彭承志”。公司主要从事量子通信产品的研发、生产、销售及技术服务,为各类光纤量子保密通信网络以及星地一体广域量子保密通信地面站的建设系统地提供软硬件产品,为政务、金融、电力、国防等行业和领域提供组网及量子安全应用解决方案。
根据国盾量子2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收5,679.07万元,同比大幅增长3.00倍。扣非净利润-5,838.72万元,较去年同期亏损有所减小。国盾量子2023年半年度净利润-4,267.20万元,业绩较去年同期亏损有所减小。
主营业务利润亏损有所减小
1、主营业务利润较去年同期亏损有所减小,销售费用小幅下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 5,679.07万元 | 1,420.55万元 | 299.78% |
营业成本 | 3,002.22万元 | 734.78万元 | 308.59% |
销售费用 | 1,262.04万元 | 1,311.79万元 | -3.79% |
管理费用 | 4,753.86万元 | 4,955.89万元 | -4.08% |
财务费用 | -361.90万元 | -796.00万元 | 54.54% |
研发费用 | 4,355.81万元 | 4,004.49万元 | 8.77% |
所得税费用 | -281.06万元 | -519.90万元 | 45.94% |
2023年半年度主营业务利润为-7,410.90万元,去年同期为-8,855.75万元,较去年同期亏损有所减小。
虽然毛利率本期为47.14%,同比下降1.14%,不过营业总收入本期为5,679.07万元,同比大幅增长3.00倍,推动主营业务利润亏损有所减小。
2023年半年度公司营收5,679.07万元,同比大幅增长299.78%。虽然营收在增长,但是销售费用却在下降。
本期销售费用为1,262.04万元,同比小幅下降3.79%。
销售费用小幅下降的原因是:
虽然职工薪酬本期为719.70万元,去年同期为550.71万元,同比大幅增长了30.69%;
但是(1)股份支付本期为88.06万元,去年同期为269.51万元,同比大幅下降了67.32%;(2)其他本期为205.73万元,去年同期为317.71万元,同比大幅下降了35.25%;
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 719.70万元 | 550.71万元 |
办公及招待费 | 103.96万元 | 72.75万元 |
股份支付 | 88.06万元 | 269.51万元 |
其他 | 350.32万元 | 418.82万元 |
合计 | 1,262.04万元 | 1,311.79万元 |
非主营业务中其他收益本期为1,587.07万元,占利润总额34.89%,同比大幅下降53.39%。资产减值损失本期为464.60万元,占利润总额10.21%,同比大幅增长45.79倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
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投资收益 | 194.22万元 | -4.27% | 141.19% |
公允价值变动收益 | 198.51万元 | -4.36% | -33.82% |
资产减值损失 | 464.60万元 | -10.21% | 4578.92% |
营业外收入 | 4.06万元 | -0.09% | -91.13% |
营业外支出 | 6,843.81元 | -0.02% | 242.19% |
其他收益 | 1,587.07万元 | -34.89% | -53.39% |
信用减值损失 | 414.42万元 | -9.11% | -13.63% |
2、营业总收入同比大幅增加3.00倍,净利润亏损有所减小
2023年半年度,国盾量子营业总收入为5,679.07万元,去年同期为1,420.55万元,同比大幅增长3.00倍,净利润为-4,267.64万元,去年同期为-4,560.38万元,较去年同期亏损有所减小。
尽管其他收益本期为1,587.07万元,同比大幅下降53.39%,然而(1)主营业务利润本期为-7,410.90万元,去年同期为-8,855.75万元,较去年同期亏损有所减小;(2)投资收益本期为194.22万元,去年同期为-471.50万元,同比大幅增长141.19%,推动净利润亏损有所减小。
净利润从2020年半年度到2022年半年度呈现下降趋势,从-1,348.65万元下降到-4,560.38万元,而2022年半年度到2023年半年度呈现上升状态,从-4,560.38万元增长到-4,267.64万元。
净现金流由负转正
2023年半年度,国盾量子净利润为-4,267.64万元,去年同期为-4,560.38万元,较去年同期亏损有所减小。净现金流为1,641.03万元,去年同期为-1.24亿元,由负转正。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-5,145.74万元,去年同期为6,112.54万元,由正转负,但是投资活动产生的现金流净额本期为6,087.45万元,去年同期为-1.88亿元,由负转正,推动净现金流由负转正。
投资活动现金流净额由负转正的原因是:
虽然投资支付的现金本期为7.31亿元,同比大幅增长42.22%;
但是收回投资收到的现金本期为8.13亿元,同比大幅增长122.66%。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
1、偿还债务支付的现金本期为5,000.00万元,同比增长5,000.00万元。
2、吸收投资所收到的现金本期为160.48万元,同比大幅下降86.07%。
政府补助弥补归母净利润的损失
国盾量子2023半年度的归母净利润亏损了4,195.80万元,而非经常性损益盈利了1,643.36万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表:
2023半年度的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 1,378.18万元 |
委托他人投资或管理资产的损益 | 229.01万元 |
其他 | 36.16万元 |
合计 | 1,643.36万元 |
(一)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为1,587.07万元,其中非经常性损益的政府补助金额为1,378.18万元。
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
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往期留存政府补助计入当期利润(注2) | 1,192.34万元 |
本期政府补助计入当期利润(注1) | 394.74万元 |
小计 | 1,587.07万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
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合肥市场监管局补助 | 60.90万元 |
高新技术企业认定奖励 | 40.00万元 |
2021年度企业研究开发财政补助 | 26.61万元 |
企业参与标准制定补助 | 20.00万元 |
稳岗补贴 | 14.75万元 |
往期留存政府补助剩余金额为1.05亿元,其中1,192.34万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注2.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
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上海量子保密通信总控及大数据服务中心和陆家嘴金融示范网项目 | 588.59万元 |
合肥城域量子通信试验示范网二期 | 100.00万元 |
固定资产投资补助(量子科技园) | 75.34万元 |
基于量子通信的高安全通信保障系统 | 75.00万元 |
基于中继的远距离量子密钥分发监测管控系统技术攻关 | 50.00万元 |
新一代高速量子通信终端 | 50.00万元 |
城域光纤量子网络的系统技术集成与应用演示 | 47.85万元 |
(2)本期共收到政府补助734.64万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
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本期政府补助计入当期利润 | 394.74万元 |
本期政府补助留存计入后期利润(注3) | 339.90万元 |
小计 | 734.64万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示: