杭钢股份(600126)2023年中报解读:净利润连续3年下降,归母净利润依赖于非经常性损益
杭州钢铁股份有限公司于1998年上市。公司主营业务为钢铁及其压延产品的生产和销售。公司主要产品为热轧钢材、钢铁生产副产品、报原燃料及金属贸易、废旧物资,消费行业为冷轧压延、建筑用钢(钢结构)、集装箱制造、管线制造、汽车制造、造船、刀模具等行业。
根据杭钢股份2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收257.21亿元,同比基本持平。扣非净利润-2,398.83万元,由盈转亏。杭钢股份2023年半年度净利润5,520.93万元,业绩同比大幅下降89.33%。
公司的营收主要由以下三块构成,分别为黑色金属冶炼及压延加工、原燃料及金属贸易、废旧物资。主要产品包括热轧钢材、原燃料及金属贸易、废旧物资三项,热轧钢材占比33.96%,原燃料及金属贸易占比30.63%,废旧物资占比24.00%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
黑色金属冶炼及压延加工 |
113.26亿元 |
44.03% |
2.99% |
原燃料及金属贸易 |
78.78亿元 |
30.63% |
1.18% |
废旧物资 |
61.73亿元 |
24.0% |
-0.62% |
其他 |
1.87亿元 |
0.73% |
1.30% |
其他业务 |
1.57亿元 |
0.61% |
7.97% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
热轧钢材 |
87.34亿元 |
33.96% |
- |
原燃料及金属贸易 |
78.78亿元 |
30.63% |
- |
废旧物资 |
61.73亿元 |
24.0% |
- |
OEM钢材 |
20.03亿元 |
7.79% |
- |
副产品 |
5.89亿元 |
2.29% |
- |
其他业务 |
3.44亿元 |
1.33% |
- |
1、营业总收入基本持平,净利润同比大幅降低89.33%
2023年半年度,杭钢股份营业总收入为257.21亿元,去年同期为257.83亿元,同比基本持平,净利润为5,520.93万元,去年同期为5.17亿元,同比大幅下降89.33%。
尽管所得税费用本期为698.26万元,同比大幅下降96.04%,然而主营业务利润本期为1,826.09万元,同比大幅下降97.10%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2020年半年度到2021年半年度呈现上升趋势,从3.91亿元增长到9.88亿元,而2021年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从9.88亿元下降到5,520.93万元。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
257.21亿元 |
257.83亿元 |
-0.24% |
营业成本 |
253.13亿元 |
246.29亿元 |
2.77% |
销售费用 |
978.97万元 |
900.46万元 |
8.72% |
管理费用 |
2.31亿元 |
2.17亿元 |
6.35% |
财务费用 |
-1.62亿元 |
-1.62亿元 |
-0.24% |
研发费用 |
2.57亿元 |
4.07亿元 |
-36.84% |
所得税费用 |
698.26万元 |
1.76亿元 |
-96.04% |
非主营业务中其他收益本期为1.01亿元,占利润总额162.63%,同比大幅增长86.12%。信用减值损失本期为-3,905.84万元,占利润总额62.80%,同比大幅下降7.07倍。
非主营业务表
|
金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
投资收益 |
-1,610.22万元 |
-25.89% |
-189.77% |
资产减值损失 |
-27.05万元 |
-0.44% |
84.73% |
营业外收入 |
37.45万元 |
0.60% |
-53.55% |
营业外支出 |
215.19万元 |
3.46% |
22.09% |
其他收益 |
1.01亿元 |
162.63% |
86.12% |
信用减值损失 |
-3,905.84万元 |
-62.80% |
-707.46% |
杭钢股份2023半年度的归母净利润的收益依赖于非经常性损益,本期归母净利润为5,524.27万元,非经常性损益为7,923.09万元。
2023半年度的非经常性损益
项目 |
金额 |
政府补助 |
8,881.27万元 |
其他 |
-958.18万元 |
合计 |
7,923.09万元 |
2023半年度,杭钢股份在建工程余额合计19.62亿元,相较期初的18.45亿元小幅增长了6.36%。
未按预期完工。该项目于2019年7月18日发布建设公告,建设周期2年,预计2021年7月完成。项目规模 (含税) 1 IDC 项目整体土建工程 27,702.73 IDC 项目一期 4000 个机2 45,722.82 架机电工程 一期 4台 900RT 和 5台 1100RT离心式2-1 机房空调主设备 5,132.24 冷水机组及配套 含机房 空调末端、多联式空调及防排烟2-2 空调末端 5,865.90 通风设工备程 2-3 空调自控系统 585.00 一期变压器容量为 28台 2000kVA、2台2-4 变配电系统 7,232.78 1600kVA 2-5 发电机系统 8,822.30 一期 24台 800KW 10KV机组集装箱油机 2-6 不间断电源系统 8,852.82 2-7 机房设备工艺 5,832.77 机架、封闭冷通道、电缆、走线 2-8 工艺照明 200.00 列间照明 6 架等 2-9 机房装修 1,200.00 含机房区装修、抗静电架空地板等 2-10 极早期报警 300.00 2-11 机房弱电 1,200.00 动力环境监控和安全防范系统 2-12 一期网络接入及综 400.00 合布线 2-13 防火封堵 99.00 合计 73,425.55 云数据公司为杭钢云计算数据中心项目的实施主体,目前该公司已经开始部分投资项目建设,公司控股股东杭钢集团及其全资子公司富春公司分别持有云计算中心 55%和 45%股权。项目建成投产后预计可实现营业收入2.83亿元,产值1.2517元,内部收益率18.89%,投资收益率14.04%,投资回收期为7.32年,目前项目的建设周期已超出原有预期。公司给出的解释为: " null " 。