百隆东方:主营业务利润同比大幅下降
百隆东方2023年三季报解读
百隆东方股份有限公司于2012年上市,实际控制人为“杨卫新”。公司是一家以色纺纱的研发、生产和销售为主要业务的企业。其产品包括纯棉色纺纱、混纺色纺纱等。
2023年三季度,公司实现营业总收入50.92亿元,同比小幅下降11.09%。扣非净利润1.07亿元,同比大幅下降89.19%。净利润5.53亿元,同比大幅下降46.74%。
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降94.16%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 50.92亿元 | 57.27亿元 | -11.09% |
营业成本 | 45.45亿元 | 41.23亿元 | 10.22% |
销售费用 | 3,175.20万元 | 3,272.40万元 | -2.97% |
管理费用 | 2.64亿元 | 2.56亿元 | 2.97% |
财务费用 | 1.04亿元 | 1.53亿元 | -32.22% |
研发费用 | 6,611.46万元 | 9,762.13万元 | -32.27% |
所得税费用 | 5,096.17万元 | 1.21亿元 | -57.96% |
2023年三季度主营业务利润为6,055.13万元,去年同期为10.37亿元,同比大幅下降94.16%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为50.92亿元,同比小幅下降11.09%;(2)毛利率本期为10.75%,同比大幅下降17.25%。
非主营业务中投资收益本期为5.31亿元,占利润总额87.93%,同比大幅增长3.96倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 5.31亿元 | 87.93% | 396.36% |
公允价值变动收益 | -2,114.60万元 | -3.50% | - |
资产减值损失 | -122.72万元 | -0.20% | 94.35% |
营业外收入 | 900.95万元 | 1.49% | 60.52% |
营业外支出 | 186.75万元 | 0.31% | -72.41% |
其他收益 | 1,222.10万元 | 2.02% | -22.92% |
信用减值损失 | -123.98万元 | -0.21% | -109.38% |
资产处置收益 | 1,658.49万元 | 2.75% | 84.43% |
2、营业总收入同比小幅降低11.09%,净利润同比大幅降低46.74%
2023年三季度,百隆东方营业总收入为50.92亿元,去年同期为57.27亿元,同比小幅下降11.09%,净利润为5.53亿元,去年同期为10.38亿元,同比大幅下降46.74%。
尽管投资收益本期为5.31亿元,同比大幅增长3.96倍,然而主营业务利润本期为6,055.13万元,同比大幅下降94.16%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2020年三季度到2022年三季度呈现上升趋势,从1.79亿元增长到10.38亿元,而2022年三季度到2023年三季度呈现下降状态,从10.38亿元下降到5.53亿元。
净现金流同比大幅增长
2023年三季度,百隆东方净利润为5.53亿元,去年同期为10.38亿元,同比大幅下降46.74%。净现金流为10.88亿元,去年同期为4.90亿元,同比大幅增长122.31%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为6.26亿元,同比大幅下降61.62%,但是(1)筹资活动产生的现金流净额本期为5.57亿元,去年同期为-3.15亿元,由负转正;(2)投资活动产生的现金流净额本期为-9,494.91万元,去年同期为-8.27亿元,同比大幅增长88.52%,推动净现金流同比大幅增长。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是:
虽然取得借款收到的现金本期为38.83亿元,同比大幅下降53.68%;
但是偿还债务支付的现金本期为25.25亿元,同比大幅下降67.15%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为5.82亿元,同比大幅下降78.12%;
但是投资支付的现金本期为9.85亿元,同比大幅下降68.89%。
发行16亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
---|---|---|---|
短期借款 | 36.87亿元 | 51.07% | 25.12% |
长期借款 | 18.21亿元 | 25.23% | -13.97% |
一年内到期的非流动负债 | 10.42亿元 | 14.44% | 45637.58% |