中一科技:经营活动现金流连续6年低于净利润
中一科技2023年三季报解读
湖北中一科技股份有限公司于2022年上市。公司主要从事各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、生产与销售,下辖云梦、安陆两大电解铜箔生产基地。主要产品按应用领域分类包括锂电铜箔和标准铜箔。
2023年三季度,公司实现营业总收入24.73亿元,同比增长17.70%。扣非净利润-203.35万元,由盈转亏。净利润2,499.36万元,同比大幅下降91.83%。
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比增加17.70%,净利润同比大幅降低91.83%
2023年三季度,中一科技营业总收入为24.73亿元,去年同期为21.01亿元,同比增长17.70%,净利润为2,499.36万元,去年同期为3.06亿元,同比大幅下降91.83%。
尽管所得税费用本期为-782.95万元,去年同期为3,875.76万元,同比大幅下降120.20%,然而主营业务利润本期为2,254.68万元,同比大幅下降92.98%,导致净利润同比大幅下降。
净利润2021年三季度到2023年三季度呈现下降趋势,从2.84亿元下降到2,499.36万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 24.73亿元 | 21.01亿元 | 17.70% |
营业成本 | 23.03亿元 | 16.54亿元 | 39.23% |
销售费用 | 820.78万元 | 788.31万元 | 4.12% |
管理费用 | 4,476.97万元 | 2,953.30万元 | 51.59% |
财务费用 | -242.96万元 | 96.36万元 | -352.15% |
研发费用 | 9,144.39万元 | 8,314.06万元 | 9.99% |
所得税费用 | -782.95万元 | 3,875.76万元 | -120.20% |
非主营业务中信用减值损失本期为-2,534.68万元,占利润总额147.67%,同比大幅下降4.25倍。公允价值变动收益本期为1,183.33万元,占利润总额68.94%。资产减值损失本期为-1,088.31万元,占利润总额63.41%。投资收益本期为1,049.55万元,占利润总额61.15%,同比大幅增长3.03倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1,049.55万元 | 61.15% | 303.40% |
公允价值变动收益 | 1,183.33万元 | 68.94% | - |
资产减值损失 | -1,088.31万元 | -63.41% | - |
营业外收入 | 2.86万元 | 0.17% | -59.44% |
营业外支出 | 135.85万元 | 7.92% | 239.52% |
其他收益 | 984.97万元 | 57.39% | -62.13% |
信用减值损失 | -2,534.68万元 | -147.67% | -425.36% |
资产处置收益 | -1,271.41元 | -0.01% | -103.27% |
净现金流由正转负
1、净利润同比下降91.83%,净现金流同比大幅降低2.30倍
2023年三季度,中一科技净利润为2,499.36万元,去年同期为3.06亿元,同比大幅下降91.83%。净现金流为-15.16亿元,去年同期为11.64亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为筹资活动产生的现金流净额本期为-5,922.50万元,去年同期为24.86亿元,由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负原因是:
筹资活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 筹资活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
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支付其他与筹资活动有关的现金 | 1.17亿元 | 110.97% | 取得借款收到的现金 | 3.00亿元 | 42.75% |
偿还债务支付的现金 | 1.10亿元 | -30.46% |
2、经营活动现金流连续6年低于净利润
从2017年到2022年经营活动现金流净额与净利润的差额持续为负。主要原因是在此期间应收账款从2017年3,645.96万元到2022年3.80亿元,增长3.44亿元。
经营活动现金流和净利润差额表
年份 | 经营活动现金流净额 | 净利润 | 差额 |
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2017年 | -5,851.81万元 | 5,699.45万元 | -1.16亿元 |
2018年 | -1.03亿元 | 6,588.48万元 | -1.69亿元 |
2019年 | -2.58亿元 | 4,074.10万元 | -2.98亿元 |
2020年 | -7,159.56万元 | 1.24亿元 | -1.96亿元 |
2021年 | 300.68万元 | 3.81亿元 | -3.78亿元 |
2022年 | -3.99亿元 | 4.13亿元 | -8.13亿元 |
差额总计 | -19.70亿元 |
资产负债率同比大幅增加
2023年三季度,企业资产负债率为27.49%,同比大幅增长11.04%。