唐山港(601000)2023年中报解读:对外股权投资资产逐年递增,净现金流同比大幅增长
唐山港集团股份有限公司于2010年上市。公司主要从事港口综合运输业务,具体包括港口装卸堆存、运输物流、保税仓储、港口综合服务等业务类型。
根据唐山港2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收29.25亿元,同比小幅增长11.74%。扣非净利润10.25亿元,同比增长22.08%。唐山港2023年半年度净利润10.90亿元,业绩同比增长15.04%。
主营业务构成
产品方面,装卸堆存为第一大收入来源,占比86.69%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
装卸堆存 | 25.35亿元 | 86.69% | - |
商品销售 | 1.60亿元 | 5.47% | - |
港务管理 | 1.48亿元 | 5.07% | - |
物流及其他 | 6,814.01万元 | 2.33% | - |
其他业务 | 1,276.99万元 | 0.44% | 66.04% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
唐山 | 29.25亿元 | 100.0% | 47.05% |
主营业务利润同比增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 29.25亿元 | 26.18亿元 | 11.74% |
营业成本 | 15.49亿元 | 15.09亿元 | 2.65% |
销售费用 | 52.81万元 | 52.87万元 | -0.12% |
管理费用 | 2.36亿元 | 1.63亿元 | 44.94% |
财务费用 | -3,968.14万元 | -2,057.36万元 | -92.88% |
研发费用 | 3,428.30万元 | 2,586.26万元 | 32.56% |
所得税费用 | 2.70亿元 | 2.34亿元 | 15.61% |
2023年半年度主营业务利润为10.81亿元,去年同期为8.76亿元,同比增长23.44%。
虽然管理费用本期为2.36亿元,同比大幅增长44.94%,不过营业总收入本期为29.25亿元,同比小幅增长11.74%,推动主营业务利润同比增长。
2023年半年度公司营收29.25亿元,同比小幅增长11.74%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
1、财务收益大幅增长
本期财务费用为-3,968.14万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了92.88%。重要原因在于:
(1)利息支出本期为87.88万元,去年同期为1,496.32万元,同比大幅下降了94.13%。
(2)利息收入本期为4,071.15万元,去年同期为3,570.64万元,同比小幅增长了14.02%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
减:利息收入 | -4,071.15万元 | -3,570.64万元 |
利息支出 | 87.88万元 | 1,496.32万元 |
其他 | 15.13万元 | 16.96万元 |
合计 | -3,968.14万元 | -2,057.36万元 |
2、研发费用大幅增长
去年同期企业研发费用为2,586.26万元,占营收的0.99%,本期研发费用大幅增长到了3,428.30万元,占营收的比重增长到了1.17%,
研发费用大幅增长的原因是:
虽然外部研究开发投入本期为797.56万元,去年同期为1,369.70万元,同比大幅下降了41.77%;
但是(1)职工薪酬本期为1,776.78万元,去年同期为664.69万元,同比大幅增长了167.31%;(2)材料费本期为655.51万元,去年同期为338.25万元,同比大幅增长了93.79%。。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 1,776.78万元 | 664.69万元 |
外部研究开发投入 | 797.56万元 | 1,369.70万元 |
材料费 | 655.51万元 | 338.25万元 |
其他 | 198.45万元 | 213.61万元 |
合计 | 3,428.30万元 | 2,586.26万元 |
非主营业务中投资收益本期为2.71亿元,占利润总额19.95%,同比小幅增长13.94%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 2.71亿元 | 19.95% | 13.94% |
营业外收入 | 171.89万元 | 0.13% | -96.03% |
营业外支出 | 234.76万元 | 0.17% | -5.34% |
其他收益 | 847.61万元 | 0.62% | -35.80% |
信用减值损失 | 26.09万元 | 0.02% | 427.01% |
对外股权投资资产逐年递增
在2023年半年度报告中,唐山港用于对外股权投资的资产为32.18亿元,占总资产的14.06%。对外股权投资所产生的收益为2.52亿元,占净利润10.9亿元的23.12%。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
唐港铁路有限责任公司 | 24.44亿元 | 2.06亿元 |
唐山曹妃甸实业港务有限公司 | 6.11亿元 | 4,222.24万元 |
其他 | 1.64亿元 | 404.28万元 |
合计 | 32.18亿元 | 2.52亿元 |
1、唐港铁路有限责任公司
唐港铁路有限责任公司业务性质为铁路运输。
从近几年可以明显的看出,唐港铁路有限责任公司在权益法下确认的投资损益里持续增长,且投资收益率由2016年末的0.94%增长至19.37%。同比上期看起来,投资收益有所增长。