兖矿能源(600188)2023年中报解读:主营业务利润同比大幅下降推动净利润同比大幅下降,较多的对外股权投资
兖矿能源集团股份有限公司于1998年上市。公司的主营业务为煤炭业务、煤化工业务以及电力业务。公司产品主要包括自产煤、贸易煤、铁路运输、煤化工、电力、热力、机电装备。
根据兖矿能源2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收952.31亿元,同比小幅下降5.04%。扣非净利润100.49亿元,同比大幅下降43.67%。兖矿能源2023年半年度净利润148.08亿元,业绩同比大幅下降33.35%。
公司主要产品包括煤炭业务和非煤炭贸易两项,其中煤炭业务占比60.98%,非煤炭贸易占比19.09%。
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
煤炭业务 |
514.67亿元 |
60.98% |
- |
非煤炭贸易 |
161.11亿元 |
19.09% |
- |
煤化工、电力及热力 |
135.48亿元 |
16.05% |
- |
未分配项目 |
22.23亿元 |
2.63% |
- |
贷款和融资租赁 |
4.46亿元 |
0.53% |
- |
其他业务 |
6.07亿元 |
0.72% |
- |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
中国 |
631.64亿元 |
74.84% |
- |
澳洲 |
212.37亿元 |
25.16% |
- |
1、主营业务利润同比大幅下降43.17%,研发费用增长
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
844.01亿元 |
1,002.85亿元 |
-15.84% |
营业成本 |
580.63亿元 |
608.70亿元 |
-4.61% |
销售费用 |
24.62亿元 |
24.70亿元 |
-0.35% |
管理费用 |
28.97亿元 |
28.91亿元 |
0.18% |
财务费用 |
12.50亿元 |
18.83亿元 |
-33.62% |
研发费用 |
3.61亿元 |
2.83亿元 |
27.44% |
所得税费用 |
44.46亿元 |
74.71亿元 |
-40.49% |
2023年半年度主营业务利润为163.73亿元,去年同期为288.12亿元,同比大幅下降43.17%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于营业总收入本期为844.01亿元,同比下降15.84%。
2023年半年度公司营收844.01亿元,同比下降15.84%。虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
本期研发费用为3.61亿元,同比增长27.44%。
虽然职工薪酬本期为14.45万元,去年同期为15.71万元,同比小幅下降了7.99%;
但是(1)设备材料费本期为15.57万元,去年同期为8.49万元,同比大幅增长了83.39%;(2)委外技术服务费本期为2.10万元,去年同期为9,688.00元,同比大幅增长了117.05%。
研发费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
设备材料费 |
15.57万元 |
8.49万元 |
职工薪酬 |
14.45万元 |
15.71万元 |
委外技术服务费 |
2.10万元 |
9,688.00元 |
其他 |
3.61亿元 |
2.83亿元 |
合计 |
3.61亿元 |
2.83亿元 |
2、营业总收入同比降低15.84%,净利润同比大幅降低42.55%
2023年半年度,兖矿能源营业总收入为844.01亿元,去年同期为1,002.85亿元,同比下降15.84%,净利润为127.64亿元,去年同期为222.16亿元,同比大幅下降42.55%。
尽管所得税费用本期为44.46亿元,同比大幅下降40.49%,然而主营业务利润本期为163.73亿元,同比大幅下降43.17%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2016年半年度到2022年半年度呈现上升趋势,从5.71亿元增长到222.16亿元,而2022年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从222.16亿元下降到127.64亿元。
在2023年半年度报告中,兖矿能源用于对外股权投资的资产为232.62亿元,占总资产的7.62%。对外股权投资所产生的收益为6.43亿元,占净利润127.64亿元的5.03%。
对外股权投资构成表
项目 |
金额 |
收益 |
内蒙古锦联铝材有限公司 |
46.81亿元 |
-1,050.4万元 |
内蒙古伊泰呼准铁路有限公司 |
22.1亿元 |
4,258.3万元 |
临商银行股份有限公司 |
21.1亿元 |
2,284.2万元 |
华电邹县发电有限公司 |
10.5亿元 |
5,947.7万元 |
其他 |
17.65亿元 |
5,407.6万元 |
合计 |
118.15亿元 |
1.68亿元 |
内蒙古锦联铝材有限公司业务性质为铝后加工;铝锭、铝制品及衍生产品的生产销售。
历年投资数据
内蒙古锦联铝材有限公司 |
持有股权(%)直接 |
持有股权(%)间接 |
投资损益 |
期末余额 |
2023年中 |
- |
44.21 |
-1,050.4万元 |
46.81亿元 |
2022年中 |
- |
44.21 |
4.62亿元 |
48.4亿元 |
2022年末 |
- |
44.21 |
3.14亿元 |
46.91亿元 |
2021年末 |
- |
44.21 |
8.18亿元 |
44.57亿元 |
2020年末 |
44.21 |
- |
0元 |
39.11亿元 |
负债结构表
科目名称 |
本期值 |
本期占比 |
变化率 |
长期借款 |
430.92亿元 |
22.95% |
-20.02% |
其他应付款 |
379.47亿元 |
20.21% |
31.23% |
应付债券 |
198.29亿元 |
10.56% |
-18.54% |
一年内到期的非流动负债 |
195.52亿元 |
10.41% |
35.96% |
应付账款 |
133.61亿元 |
7.12% |
-2.91% |
应付票据 |
104.13亿元 |
5.55% |
-4.49% |
预计负债 |
95.26亿元 |
5.07% |
97.64% |
债券信息列表
|
发行日 |
到期日 |
利率(%) |
发行规模(亿元) |
1 |
2023-05-25 |
2028-05-26 |
3.34 |
10 |
2 |
2023-05-25 |
2033-05-26 |
3.8 |
20 |
3 |
2023-06-15 |
2033-06-16 |
3.75 |
20 |
4 |
2014-03-03 |
2024-03-03 |
6.15 |
30.5 |
5 |
2020-03-10 |
2025-03-12 |
3.43 |
27 |
6 |
2020-03-10 |
2030-03-12 |
4.29 |
20 |
7 |
2020-10-21 |
2030-10-23 |
4.27 |
15 |
8 |
2021-05-28 |
2024-05-31 |
3.74 |
30 |
9 |
2021-05-28 |
2026-05-31 |
4.13 |
10 |
10 |
2021-06-21 |
2024-06-22 |
4.4 |
33 |
11 |
2021-08-19 |
2024-08-20 |
3.54 |
10 |