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钱江生化(600796)2023年中报解读:应收账款周转率持续下降,净现金流由正转负
浙江钱江生物化学股份有限公司于1997年上市,实际控制人为“海宁市人民政府国有资产监督管理办公室”。公司主营业务是生态环保、生物农药业务和水务运营。
根据钱江生化2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收8.67亿元,同比基本持平。扣非净利润7,557.38万元,同比增长17.81%。钱江生化2023年半年度净利润7,564.77万元,业绩同比小幅增长3.80%。
PART 1
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主营业务构成
公司主要产品包括工程施工、工程施工、生物制品、废弃物处置四项,污水处理占比25.37%,工程施工占比22.96%,生物制品占比18.99%,废弃物处置占比16.01%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
污水处理 | 2.20亿元 | 25.37% | 39.33% |
工程施工 | 1.99亿元 | 22.96% | 17.69% |
生物制品 | 1.65亿元 | 18.99% | 29.42% |
废弃物处置 | 1.39亿元 | 16.01% | 13.02% |
热电供应 | 8,324.69万元 | 9.6% | -26.28% |
其他业务 | 6,140.60万元 | 7.07% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 8.00亿元 | 92.22% | - |
境外 | 6,431.11万元 | 7.41% | - |
其他业务 | 318.91万元 | 0.37% | - |
PART 2
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主营业务情况
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 8.67亿元 | 8.79亿元 | -1.36% |
营业成本 | 6.67亿元 | 7.03亿元 | -5.19% |
销售费用 | 528.37万元 | 308.53万元 | 71.25% |
管理费用 | 6,982.43万元 | 5,703.94万元 | 22.41% |
财务费用 | 4,067.74万元 | 4,421.82万元 | -8.01% |
研发费用 | 1,517.01万元 | 1,409.33万元 | 7.64% |
所得税费用 | 2,376.56万元 | 2,298.95万元 | 3.38% |
非主营业务中投资收益本期为2,569.82万元,占利润总额25.85%,同比小幅下降8.05%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 2,569.82万元 | 25.85% | -8.05% |
资产减值损失 | -250.91万元 | -2.52% | -581.82% |
营业外收入 | 10.16万元 | 0.10% | -86.58% |
营业外支出 | 65.86万元 | 0.66% | 152.30% |
其他收益 | 719.05万元 | 7.23% | -11.80% |
信用减值损失 | -291.61万元 | -2.93% | -93.23% |
资产处置收益 | 943.19万元 | 9.49% | 5.31% |
PART 3
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净现金流由正转负
1、净利润同比小幅增加3.80%,净现金流同比大幅降低2.36倍
2023年半年度,钱江生化净利润为7,564.77万元,去年同期为7,288.03万元,同比小幅增长3.80%。净现金流为-2.19亿元,去年同期为1.61亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为(1)投资活动产生的现金流净额本期为-7,878.07万元,去年同期为1.30亿元,由正转负;(2)筹资活动产生的现金流净额本期为-1.46亿元,去年同期为-1,495.20万元,同比大幅下降8.80倍。
投资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然取得投资收益收到的现金本期为2,978.77万元,同比大幅增长39.99%;
但是投资支付的现金本期为4,485.00万元,同比大幅增长3.62倍。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然收到其他与筹资活动有关的现金本期为3,700.00万元,同比大幅增长730.32倍;
但是取得借款收到的现金本期为8,780.49万元,同比大幅下降66.68%。
2、经营活动现金流同比大幅下降87.21%
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