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宝地矿业:净现金流同比大幅增长

宝地矿业2023年一季报解读

新疆宝地矿业股份有限公司于2023年上市。公司主营业务为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉销售。公司的主要产品为铁精粉,公司目前拥有松湖铁矿、宝山铁矿2座矿山,拥有松湖选矿厂、宝山选矿厂、连木沁选矿厂、迪坎儿选矿厂、七克台选矿厂5个选矿厂。

根据宝地矿业2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收1.47亿元,同比下降27.69%。扣非净利润3,046.71万元,同比增长3,046.71万元。宝地矿业2023年第一季度净利润3,593.69万元,业绩同比下降16.36%。

PART 1
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主营业务利润同比下降

1、主营业务利润同比下降25.38%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1.47亿元 2.03亿元 -27.69%
营业成本 9,757.09万元 1.46亿元 -33.04%
销售费用 60.21万元 50.57万元 19.05%
管理费用 1,529.70万元 1,401.40万元 9.16%
财务费用 200.34万元 113.57万元 76.40%
研发费用 -
所得税费用 472.51万元 634.64万元 -25.55%

2023年一季度主营业务利润为2,377.40万元,去年同期为3,185.97万元,同比下降25.38%。

虽然毛利率本期为33.50%,同比增长5.32%,不过营业总收入本期为1.47亿元,同比下降27.69%,导致主营业务利润同比下降。

非主营业务中投资收益本期为1,772.17万元,占利润总额43.58%,同比下降2.52%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 1,772.17万元 43.58% -2.52%
资产减值损失 0.00元 - -100.00%
营业外收入 3.32万元 0.08% -68.41%
营业外支出 123.85万元 3.05% 46.15%
其他收益 135.64万元 3.34% 9068.03%
信用减值损失 -98.48万元 -2.42% -

2、营业总收入同比下降27.69%,净利润同比下降16.36%

2023年一季度,宝地矿业营业总收入为1.47亿元,去年同期为2.03亿元,同比下降27.69%,净利润为3,593.69万元,去年同期为4,296.62万元,同比下降16.36%。

净利润同比下降原因是:


净利润下降项目 本期值 同比增减 净利润增长项目 本期值 同比增减
主营业务利润 2,377.40万元 -25.38% 所得税费用 472.51万元 -25.55%
其他收益 135.64万元 9068.03%

净利润2022年一季度到2023年一季度呈现下降趋势,从4,296.62万元下降到3,593.69万元。

PART 2
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净现金流同比大幅增长

2023年一季度,宝地矿业净利润为3,593.69万元,去年同期为4,296.62万元,同比下降16.36%。净现金流为9.50亿元,去年同期为2.09亿元,同比大幅增长3.55倍。

净现金流同比大幅增长是因为筹资活动产生的现金流净额本期为8.18亿元,去年同期为-8,330.81万元,由负转正。

筹资活动现金流净额由负转正的原因是吸收投资所收到的现金本期为8.36亿元,同比增长8.36亿元。

PART 3
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同业比较情况

1、应收账款周转率高于行业均值

2023年第一季度宝地矿业的应收账款周转率为8.22,从同业对比情况来看: 今年第一季度该行业可比上市公司的应收账款周转率的平均值为4.59,而宝地矿业8.22的应收账款周转率在同行业可比上市公司中处于较高水平。

应收账款周转率


公司名称 2019 2020 2021 2022 2023
宝地矿业 -- -- -- -- 8.22
ST广珠 4.04 8.05 3.29 6.84 4.26
河钢资源 1.07 1.33 1.4 1.53 1.26
金岭矿业 3.74 3.51 6.96 8.15 7.06
大中矿业 -- -- 4.45 6.39 2.15

PART 4
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亮点及风险

1、亮点信息表

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