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中绿电:净利润连续7年增长
中绿电2023年一季报解读
天津中绿电投资股份有限公司于1993年上市,实际控制人为“国务院国有资产监督管理委员会”。公司的主营业务为风能和太阳能投资,开发,运营。主要产品包括新能源发电、经营租赁等。
2023年一季度,公司实现营业总收入8.74亿元,同比小幅增长10.35%。扣非净利润2.34亿元,同比大幅增长75.55%。净利润2.66亿元,同比大幅增长56.10%。
PART 1
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主营业务利润同比大幅增长
1、主营业务利润同比大幅增长70.42%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 8.74亿元 | 7.92亿元 | 10.35% |
营业成本 | 3.97亿元 | 3.51亿元 | 13.27% |
销售费用 | - | ||
管理费用 | 5,744.15万元 | 4,400.61万元 | 30.53% |
财务费用 | 1.27亿元 | 2.26亿元 | -43.64% |
研发费用 | - | ||
所得税费用 | 3,157.08万元 | 1,776.84万元 | 77.68% |
2023年一季度主营业务利润为2.83亿元,去年同期为1.66亿元,同比大幅增长70.42%。
虽然毛利率本期为54.51%,同比下降1.17%,不过(1)财务费用本期为1.27亿元,同比大幅下降43.64%;(2)营业总收入本期为8.74亿元,同比小幅增长10.35%,推动主营业务利润同比大幅增长。
2、营业总收入同比小幅增加10.35%,净利润同比大幅增加56.10%
2023年一季度,中绿电营业总收入为8.74亿元,去年同期为7.92亿元,同比小幅增长10.35%,净利润为2.66亿元,去年同期为1.70亿元,同比大幅增长56.10%。
本期主营业务利润2.83亿元,同比大幅增长70.42%,是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2014年一季度到2017年一季度呈现下降趋势,从1.05亿元下降到8,069.03万元,而2017年一季度到2023年一季度呈现上升状态,从8,069.03万元增长到2.66亿元。
PART 2
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净现金流同比大幅增长
2023年一季度,中绿电净利润为2.66亿元,去年同期为1.70亿元,同比大幅增长56.10%。净现金流为-1.88亿元,去年同期为-6.44亿元,较去年同期大幅增长70.83%。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-6.75亿元,去年同期为158.66亿元,由正转负,但是经营活动产生的现金流净额本期为5.57亿元,去年同期为-111.42亿元,由负转正,推动净现金流同比大幅增长。
投资活动现金流净额由正转负的原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为6.75亿元,同比大幅增长49.39%。
PART 3
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发行20亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
---|---|---|---|
长期借款 | 144.46亿元 | 73.34% | 1.54% |
应付账款 | 12.97亿元 | 6.59% | -30.62% |
长期应付款 | 11.00亿元 | 5.59% | -33.97% |
注:2023年12月28日发行20亿元的债券,于2026年12月29日到期,利率为3.37%。
2、偿债能力指标
2023年一季报 | 2022年年报 | 2022年三季报 | 2022年中报 | 2022年一季报 | |
---|---|---|---|---|---|
流动比率 | 4.25 | 3.43 | 2.60 | 1.43 | 1.41 |
速动比率 | 4.25 | 3.43 | 0.29 | 0.17 | 0.17 |
现金比率(%) | 1.85 | 1.75 | 0.19 | 0.09 | 0.10 |
资产负债率(%) | 52.31 | 54.99 | 78.17 | 79.01 | 85.31 |
EBITDA 利息保障倍数 | 10.48 | 3.72 | 2.69 | 0.99 | 5.43 |
经营活动现金流净额/短期债务 | 0.55 | -7.62 | 0.09 | -0.21 | -0.38 |
货币资金/短期债务 | 4.59 | 4.31 | 2.78 | 0.28 | 1.21 |
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