天健集团：经营活动现金流连续9年低于净利润
天健集团2023年一季报解读
深圳市天健(集团)股份有限公司于1999年上市，实际控制人为“深圳市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司包括城市建设、综合开发和城市服务三大业务板块，公司主要产品建筑施工、房地产销售、物业租赁、棚改项目管理服务其他城市服务。
2023年一季度，公司实现营业总收入32.29亿元，同比下降16.37%。扣非净利润2.08亿元，同比大幅下降77.00%。净利润2.11亿元，同比大幅下降76.73%。本期经营活动产生的现金流净额为9.67亿元，营业总收入同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降79.29%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 32.29亿元 | 38.61亿元 | -16.37% |
| 营业成本 | 26.17亿元 | 21.28亿元 | 22.99% |
| 销售费用 | 2,914.40万元 | 1,764.81万元 | 65.14% |
| 管理费用 | 9,431.91万元 | 7,746.25万元 | 21.76% |
| 财务费用 | 6,906.45万元 | 1.13亿元 | -38.68% |
| 研发费用 | 1.15亿元 | 1.03亿元 | 11.67% |
| 所得税费用 | 8,317.75万元 | 3.43亿元 | -75.72% |
2023年一季度主营业务利润为2.64亿元，去年同期为12.73亿元，同比大幅下降79.29%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为32.29亿元，同比下降16.37%；（2）毛利率本期为18.93%，同比大幅下降25.95%。
2、营业总收入同比降低16.37%，净利润同比大幅降低76.73%
2023年一季度，天健集团营业总收入为32.29亿元，去年同期为38.61亿元，同比下降16.37%，净利润为2.11亿元，去年同期为9.06亿元，同比大幅下降76.73%。
尽管所得税费用本期为8,317.75万元，同比大幅下降75.72%，然而主营业务利润本期为2.64亿元，同比大幅下降79.29%，导致净利润同比大幅下降。
净利润从2018年一季度到2020年一季度呈现上升趋势，从5,301.49万元增长到9.81亿元，而2020年一季度到2023年一季度呈现下降状态，从9.81亿元下降到2.11亿元。
净现金流同比大幅下降
1、净利润同比下降76.73%，净现金流同比下降56.45%
2023年一季度，天健集团净利润为2.11亿元，去年同期为9.06亿元，同比大幅下降76.73%。净现金流为14.07亿元，去年同期为32.31亿元，同比大幅下降56.45%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为9.67亿元，去年同期为-24.67亿元，由负转正，但是筹资活动产生的现金流净额本期为5.38亿元，同比大幅下降90.91%，导致净现金流同比大幅下降。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是：
1、取得借款收到的现金本期为42.24亿元，同比大幅下降43.72%。
2、偿还债务支付的现金本期为35.33亿元，同比大幅增长149.66%。
2、经营活动现金流连续9年低于净利润
请下载并登录APP，即可阅读全文
