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中达安:经营活动现金流净额连续4年为负

中达安2023年一季报解读

中达安股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“济南历城区财政局”。公司主要从事以工程监理为主的建设工程项目管理咨询服务业务。

2023年一季度,公司实现营业总收入1.31亿元,同比小幅下降7.59%。扣非净利润1,025.89万元,同比大幅增长40.96%。净利润1,215.32万元,同比大幅增长38.99%。

PART 1
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净现金流较去年同期大幅下降

1、净利润同比大幅增加38.99%,净现金流同比大幅降低84.83%

2023年一季度,中达安净利润为1,215.32万元,去年同期为874.42万元,同比大幅增长38.99%。净现金流为-4,887.91万元,去年同期为-2,644.55万元,较去年同期大幅下降84.83%。

纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-712.46万元,去年同期为-1,917.12万元,同比大幅增长62.84%,但是经营活动产生的现金流净额本期为-2,994.29万元,去年同期为-409.46万元,同比大幅下降6.31倍,导致净现金流同比大幅下降。

筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:

1、取得借款收到的现金本期为4,673.00万元,同比增长26.81%。

2、支付其他与筹资活动有关的现金本期为210.26万元,同比大幅下降64.61%。

2、经营活动现金流净额连续4年为负

2023年一季度经营活动现金流净额为-2,994.29万元,经营活动现金流净额为负。自2019年以来经营活动现金流净额连续4年为负。

PART 2
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同业比较情况

1、净利润增长率高于同行业

2023年第一季度中达安的净利润增长率为38.99%,从同业可比上市公司来看 ,今年第一季度该行业净利润增长率的平均水平处于零点以下,但是中达安的净利润增长率却达到了38.99%,领先大部分同行,高于同行业的净利润增长率表明了该企业盈利能力很强。

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