透景生命(300642)2022年年报解读:体外诊断仪器收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长,存货周转率提升
上海透景生命科技股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“姚见儿”。公司主营业务为自主品牌的体外诊断产品的研发、生产和销售。主要服务为肿瘤相关检测、自身免疫检测等。
根据透景生命2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收7.16亿元,同比小幅增长9.38%。扣非净利润1.01亿元,同比下降17.53%。透景生命2022年年度净利润1.24亿元,业绩同比下降23.17%。
体外诊断仪器收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为体外诊断行业,主要产品包括体外诊断试剂和体外诊断仪器两项,其中体外诊断试剂占比74.54%,体外诊断仪器占比24.89%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
体外诊断行业 | 7.16亿元 | 100.0% | 57.04% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
体外诊断试剂 | 5.34亿元 | 74.54% | 70.64% |
体外诊断仪器 | 1.78亿元 | 24.89% | 15.96% |
服务收入 | 376.91万元 | 0.53% | 97.22% |
其他业务 | 34.09万元 | 0.04% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内-华东 | 2.98亿元 | 41.63% | - |
国内-华北 | 1.20亿元 | 16.75% | - |
国内-华南 | 9,921.91万元 | 13.86% | - |
国内-西南 | 8,320.71万元 | 11.62% | - |
国内-华中 | 5,098.42万元 | 7.12% | - |
其他业务 | 6,455.87万元 | 9.02% | - |
2、体外诊断仪器收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收7.16亿元,与去年同期的6.55亿元相比,小幅增长了9.38%,主要是因为体外诊断仪器本期营收1.78亿元,去年同期为8,819.96万元,同比大幅增长了102.04%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
体外诊断试剂 | 5.34亿元 | 5.62亿元 | -5.05% |
体外诊断仪器 | 1.78亿元 | 8,819.96万元 | 102.04% |
其他业务 | 411.01万元 | 434.23万元 | -5.35% |
合计 | 7.16亿元 | 6.55亿元 | 9.38% |
3、体外诊断试剂毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的66.85%,同比小幅下降到了今年的57.04%,主要是因为体外诊断试剂本期毛利率70.64%,去年同期为77.54%,同比小幅下降了6.9%。
4、主要发展经销模式
在销售模式上,企业主要渠道为经销,占主营业务收入的69.95%。2022年经销营收5.01亿元,相较于去年增长15.03%,同期毛利率为53.38%,同比下降10.86个百分点。
5、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的28.82%,此前2018-2021年,前五大客户集中度分别为39.53%、37.40%、30.20%、29.38%,总体呈下降趋势,其中第一大客户占比11.49%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 8,224.57万元 | 11.49% |
第二名 | 4,737.14万元 | 6.62% |
第三名 | 2,980.02万元 | 4.16% |
第四名 | 2,688.44万元 | 3.75% |
第五名 | 2,003.85万元 | 2.80% |
合计 | 2.06亿元 | 28.82% |
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比小幅增加9.38%,净利润同比降低23.17%
2022年,透景生命营业总收入为7.16亿元,去年同期为6.55亿元,同比小幅增长9.38%,净利润为1.24亿元,去年同期为1.61亿元,同比下降23.17%。
净利润同比下降原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 1.03亿元 | -26.67% | 所得税费用 | 691.57万元 | -59.61% |
公允价值变动收益 | 1,785.05万元 | -41.59% | 投资收益 | 1,840.38万元 | 78.35% |
净利润从2013年到2019年呈现上升趋势,从2,257.65万元增长到1.57亿元,而2019年到2022年呈现下降状态,从1.57亿元下降到1.24亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 7.16亿元 | 6.55亿元 | 9.38% |
营业成本 | 3.08亿元 | 2.17亿元 | 41.74% |
销售费用 | 1.95亿元 | 1.81亿元 | 7.27% |
管理费用 | 3,722.88万元 | 4,386.19万元 | -15.12% |
财务费用 | -1,123.54万元 | -397.83万元 | -182.42% |
研发费用 | 7,932.75万元 | 7,271.12万元 | 9.10% |
所得税费用 | 691.57万元 | 1,712.16万元 | -59.61% |
2022年公司营收7.16亿元,同比小幅增长9.38%。虽然营收在增长,但是财务费用、管理费用却在下降。
1、财务收益大幅增长
本期财务费用为-1,123.54万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了182.42%。归因于本期汇兑收益为656.85万元,去年同期汇兑损失为20.02万元;
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
汇兑损益 | -656.85万元 | 20.02万元 |
利息收入 | -552.69万元 | -545.65万元 |
利息费用 | 74.11万元 | 110.84万元 |
其他 | 11.89万元 | 16.95万元 |
合计 | -1,123.54万元 | -397.83万元 |
2、管理费用下降
本期管理费用为3,722.88万元,同比下降15.12%。
管理费用下降的原因是:
虽然存货报废及盘亏盘盈本期为283.62万元,去年同期为87.01万元,同比大幅增长了近2倍;
但是(1)股权激励成本本期为163.42万元,去年同期为793.22万元,同比大幅下降了79.4%;(2)员工薪酬本期为1,875.46万元,去年同期为2,140.25万元,同比小幅下降了12.37%;
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
员工薪酬 | 1,875.46万元 | 2,140.25万元 |
咨询服务费 | 611.38万元 | 590.61万元 |
折旧及摊销 | 485.20万元 | 379.99万元 |
存货报废及盘亏盘盈 | 283.62万元 | 87.01万元 |
股权激励成本 | 163.42万元 | 793.22万元 |
其他 | 303.79万元 | 395.12万元 |
合计 | 3,722.88万元 | 4,386.19万元 |
非主营业务中投资收益本期为1,840.38万元,占利润总额14.09%,同比大幅增长78.35%。公允价值变动收益本期为1,785.05万元,占利润总额13.66%,同比大幅下降41.59%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1,840.38万元 | 14.09% | 78.35% |
公允价值变动收益 | 1,785.05万元 | 13.66% | -41.59% |
资产减值损失 | -384.27万元 | -2.94% | -12.87% |
营业外收入 | 5,323.22元 | - | -89.70% |
营业外支出 | 77.47万元 | 0.59% | -67.86% |
其他收益 | 596.49万元 | 4.57% | -37.09% |
信用减值损失 | -972.21万元 | -7.44% | -49.86% |
资产处置收益 | 6.43万元 | 0.05% | 101.89% |
金融投资收益增加了归母净利润的收益
透景生命2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益2,346.40万元,占归母净利润的18.81%。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | 2,431.78万元 |
其他 | -85.38万元 |
合计 | 2,346.40万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益
1、金融投资占总资产26.78%且金融投资收益占净利润19.4%,投资主体为理财投资
在2022年年报告期末,透景生命用于金融投资的资产为4.46亿元,占总资产的26.78%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为2,400.38万元,占净利润1.24亿元的19.4%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
银行理财产品 | 2.61亿元 |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 1.75亿元 |
其他 | 1,015.67万元 |
合计 | 4.46亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于其他非流动金融资产公允价值变动收益和处置交易性金融资产取得的投资收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 612万元 |
投资收益 | 其他非流动金融资产在持有期间的投资收益 | 3.34万元 |
公允价值变动收益 | 交易性金融资产公允价值变动收益 | -40.42万元 |
公允价值变动收益 | 其他非流动金融资产公允价值变动收益 | 1,825.47万元 |
合计 | 2,400.38万元 |
2、金融投资资产连续3年递增
从近4年来看,企业的金融投资资产持续增长,由2019年的2.97亿元增长至2022年的4.46亿元,增速为50.3%。