根据炼石航空2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收12.36亿元，同比增长25.32%。扣非净利润-7.94亿元，较去年同期亏损增大。炼石航空2022年年度净利润-8.03亿元，业绩较去年同期亏损增大。

公司主要从事航空制造、其他、有色金属矿产采选，其中商用航空部件为第一大收入来源，占比87.79%。

2022年公司营收12.36亿元，与去年同期的9.86亿元相比，增长了25.32%，主要是因为商用航空部件本期营收10.85亿元，去年同期为8.50亿元，同比增长了27.6%。

2022年公司毛利率从去年同期的8.49%，同比小幅增长到了今年的9.65%，主要是因为商用航空部件本期毛利率8.01%，去年同期为5.88%，同比大幅增长36.22%。

目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的81.01%，此前2019-2021年，前五大客户集中度分别为74.54%、74.85%、80.81%，总体呈增长趋势，公司对第一大客户存在一定的依赖，2022年第一大客户占总营收的比例高达63.03%。

2022年年度，炼石航空营业总收入为12.36亿元，去年同期为9.86亿元，同比增长25.32%，净利润为-8.03亿元，去年同期为-5.56亿元，较去年同期亏损增大。

净利润亏损增大的原因是（1）主营业务利润本期为-3.95亿元，去年同期为-2.90亿元，亏损增大；（2）投资收益本期为-7,672.33万元，去年同期为-172.68万元，亏损增大；（3）资产减值损失本期损失3.00亿元，去年同期损失2.52亿元，同比下降。

2022年年度主营业务利润为-3.95亿元，去年同期为-2.90亿元，较去年同期亏损增大。

主营业务利润亏损增大原因是：

炼石航空2022年年度非主营业务利润为-3.83亿元，去年同期为-2.52亿元，亏损增大。

本期财务费用为2.44亿元，同比大幅增长96.1%。财务费用大幅增长的原因是：虽然汇兑收益本期为6,889.61万元，去年同期为283.63万元，同比大幅增长了近23倍，但是利息支出本期为1.75亿元，去年同期为1.26亿元，同比大幅增长了38.9%。

本期研发费用为1,528.06万元，同比大幅增长72.37%。研发费用大幅增长的原因是：

（1）折旧费本期为558.17万元，去年同期为230.01万元，同比大幅增长了142.67%。

（2）工资、福利及社保本期为523.92万元，去年同期为366.36万元，同比大幅增长了43.01%。

（3）本期新增外协费82.10万元。

本期销售费用为2,464.53万元，同比大幅增长78.83%。归因于质量赔款本期为1,101.07万元，去年同期为170.92万元，同比大幅增长了近5倍。

2022年年度，炼石航空净现金流为-3,638.05万元，去年同期为111.36万元，由正转负。

净现金流由正转负的原因是：

虽然偿还债务支付的现金本期为5.71亿元，同比大幅下降74.58%；

但是取得借款收到的现金本期为8.42亿元，同比大幅下降69.45%。

在2022年年报告期末，炼石航空形成的商誉为5.93亿元，占净资产的148.63%，商誉计提减值为2.6亿元，占净利润-8.03亿元的32.34%。

商誉减值计提准备大幅影响利润。其中，商誉的主要构成为GARDNER。

2017年，企业斥资25.95亿元的对价收购GARDNER100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅4.17亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达521.62%，形成的商誉高达21.77亿元，占当年净资产的140.07%。

GARDNER收购前业绩展示如下表所示：

GARDNER的历史业绩数据如下表所示：

GARDNER由于业绩没达到预期，分别在2019年减值11.21亿元、2020年减值1.99亿元、2021年减值2.25亿元、2022年减值4,151.27万元，具体情况如下所示：

2022年，炼石航空在建工程余额合计1.25亿元，较去年的1.09亿元大幅增长了15.10%。主要在建的重要工程是航空发动机含铼高温合金叶片项目。

在建工程本期转入固定资产的金额为2,910.65万元，主要是航空发动机含铼高温合金叶片项目。

在建工程本期新增投入金额为2,048.90万元，其中追加投入航空发动机含铼高温合金叶片项目2,048.90万元。