TCL科技(000100)2022年年报解读:半导体显示器件毛利率大幅下降,归母净利润依赖于非经常性损益
TCL科技集团股份有限公司于2004年上市。公司主要业务架构为半导体显示业务、半导体光伏及半导体材料业务、产业金融及投资平台和其他业务,主要产品为半导体显示器件、半导体光伏及半导体材料、电子产品分销。
根据TCL科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收1,666.32亿元,同比基本持平。扣非净利润-26.98亿元,由盈转亏。TCL科技2022年年度净利润17.88亿元,业绩同比大幅下降88.06%。
半导体显示器件毛利率大幅下降
1、主营业务构成
公司主要从事新能源光伏、半导体显示业务、分销业务,主要产品包括新能源光伏及半导体材料和半导体显示器件两项,其中新能源光伏及半导体材料占比40.21%,半导体显示器件占比39.44%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
新能源光伏 | 670.10亿元 | 40.21% | 17.82% |
半导体显示业务 | 657.17亿元 | 39.44% | 0.87% |
分销业务 | 318.48亿元 | 19.11% | 4.00% |
其他业务 | 20.57亿元 | 1.24% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
新能源光伏及半导体材料 | 670.10亿元 | 40.21% | 17.82% |
半导体显示器件 | 657.17亿元 | 39.44% | 0.87% |
电子产品分销 | 318.48亿元 | 19.11% | 4.00% |
其他业务 | 20.57亿元 | 1.24% | - |
2、主要发展直销模式
在销售模式上,企业主要渠道为直销,占主营业务收入的84.15%。2022年直销营收1,401.48亿元,相较于去年增长3.50%,同期毛利率为9.84%,同比下降13.41个百分点。
3、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的30.88%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户A | 140.81亿元 | 8.68% |
客户B | 128.76亿元 | 7.94% |
客户C | 106.12亿元 | 6.54% |
客户D | 64.52亿元 | 3.98% |
客户E | 60.71亿元 | 3.74% |
合计 | 500.92亿元 | 30.88% |
主营业务利润由盈转亏导致净利润同比大幅下降
1、营业总收入基本持平,净利润同比大幅降低88.06%
2022年年度,TCL科技营业总收入为1,666.32亿元,去年同期为1,638.08亿元,同比基本持平,净利润为17.88亿元,去年同期为149.76亿元,同比大幅下降88.06%。
净利润同比大幅下降的原因是:
虽然所得税费用本期收益7.31亿元,去年同期支出26.08亿元,同比大幅增长;
但是主营业务利润本期为-35.05亿元,去年同期为146.92亿元,由盈转亏。
值得注意的是,今年净利润为近10年最低值。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 1,666.32亿元 | 1,638.08亿元 | 1.72% |
营业成本 | 1,519.26亿元 | 1,311.56亿元 | 15.84% |
销售费用 | 19.50亿元 | 19.19亿元 | 1.63% |
管理费用 | 35.41亿元 | 43.93亿元 | -19.41% |
财务费用 | 34.23亿元 | 37.28亿元 | -8.18% |
研发费用 | 86.34亿元 | 72.36亿元 | 19.31% |
所得税费用 | -7.31亿元 | 26.08亿元 | -128.03% |
2022年年度主营业务利润为-35.05亿元,去年同期为146.92亿元,由盈转亏。
虽然营业总收入本期为1,666.32亿元,同比有所增长1.72%,不过毛利率本期为8.83%,同比大幅下降了11.10%,导致主营业务利润由盈转亏。
3、非主营业务利润同比大幅增长
TCL科技2022年年度非主营业务利润为45.62亿元,去年同期为28.92亿元,同比大幅增长。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | -35.05亿元 | -196.01% | 146.92亿元 | -123.86% |
投资收益 | 47.31亿元 | 264.61% | 39.04亿元 | 21.18% |
资产减值损失 | -34.86亿元 | -194.99% | -29.12亿元 | -19.75% |
营业外收入 | 7.90亿元 | 44.19% | 3.52亿元 | 124.48% |
其他收益 | 29.18亿元 | 163.18% | 19.68亿元 | 48.28% |
其他 | -8,673.70万元 | -4.85% | -1.40亿元 | 38.06% |
净利润 | 17.88亿元 | 100.00% | 149.76亿元 | -88.06% |
4、研发费用增长
本期研发费用为86.34亿元,同比增长19.31%。研发费用增长的原因是:
(1)本期新增折旧及摊销费29.83亿元。
(2)本期新增职工薪酬及福利25.60亿元。
(3)本期新增物料费17.68亿元。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
折旧及摊销费 | 29.83亿元 | - |
职工薪酬及福利 | 25.60亿元 | - |
物料费 | 17.68亿元 | - |
其他 | 13.23亿元 | 72.36亿元 |
合计 | 86.34亿元 | 72.36亿元 |
归母净利润依赖于非经常性损益
TCL科技2022年的归母净利润的收益依赖于非经常性损益,本期归母净利润为2.61亿元,非经常性损益为29.60亿元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
非流动资产处置损益 | 17.58亿元 |
政府补助 | 13.23亿元 |
其他营业外收入与支出 | 7.59亿元 |
其他 | -8.80亿元 |
合计 | 29.60亿元 |
扣非净利润趋势
商誉金额较高
在2022年年报告期末,企业形成的商誉为91.62亿元,占净资产的6.93%。
商誉结构
商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
---|---|---|
其他 | 91.62亿元 | |
商誉总额 | 91.62亿元 |