联得装备(300545)2022年年报解读:设备类收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长,净利润连续3年增长
深圳市联得自动化装备股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“聂泉”。公司的主营业务是平板显示自动化模组组装设备、半导体倒装及分选设备、锂电池组装设备的研发、生产、销售及服务。
根据联得装备2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收9.75亿元,同比小幅增长9.93%。扣非净利润5,947.80万元,同比大幅增长2.17倍。联得装备2022年年度净利润7,498.54万元,业绩同比大幅增长2.90倍。
设备类收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为智能显示,占比高达96.48%,其中设备类为第一大收入来源,占比96.90%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
智能显示 | 9.41亿元 | 96.48% | 30.75% |
其他行业 | 3,434.49万元 | 3.52% | 46.58% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
设备类 | 9.45亿元 | 96.9% | 30.45% |
夹治具 | 2,136.01万元 | 2.19% | 66.84% |
其他类 | 618.13万元 | 0.63% | 44.01% |
线体类 | 263.27万元 | 0.27% | 20.16% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华南地区 | 3.31亿元 | 33.98% | 24.17% |
华东地区 | 2.70亿元 | 27.67% | 30.53% |
华西地区 | 2.24亿元 | 22.93% | 31.27% |
境外 | 1.02亿元 | 10.45% | 54.48% |
华中地区 | 2,897.38万元 | 2.97% | - |
其他业务 | 1,948.66万元 | 2.0% | - |
2、设备类收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收9.75亿元,与去年同期的8.87亿元相比,小幅增长了9.93%,主要是因为设备类本期营收9.45亿元,去年同期为8.56亿元,同比小幅增长了10.42%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
设备类 | 9.45亿元 | 8.56亿元 | 10.42% |
其他业务 | 3,017.41万元 | 3,124.21万元 | -3.42% |
合计 | 9.75亿元 | 8.87亿元 | 9.93% |
3、设备类毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的27.47%,同比小幅增长到了今年的31.3%,主要是因为设备类本期毛利率30.45%,去年同期为26.88%,同比小幅增长了3.57%。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的69.65%,相较于2021年的75.30%,已经小幅下降,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达29.02%,第二大客户占比18.40%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户1 | 2.83亿元 | 29.02% |
客户2 | 1.79亿元 | 18.40% |
客户3 | 8,102.74万元 | 8.31% |
客户4 | 7,815.69万元 | 8.02% |
客户5 | 5,753.97万元 | 5.90% |
合计 | 6.79亿元 | 69.65% |
主营业务利润同比大幅增长
1、财务费用大幅下降,主营业务利润同比大幅增长4.84倍
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 9.75亿元 | 8.87亿元 | 9.93% |
营业成本 | 6.70亿元 | 6.43亿元 | 4.13% |
销售费用 | 5,787.26万元 | 5,538.84万元 | 4.49% |
管理费用 | 5,495.40万元 | 5,658.80万元 | -2.89% |
财务费用 | 682.36万元 | 1,746.43万元 | -60.93% |
研发费用 | 1.05亿元 | 9,222.58万元 | 13.94% |
所得税费用 | 508.83万元 | 157.74万元 | 222.57% |
2022年主营业务利润为6,923.91万元,去年同期为1,184.98万元,同比大幅增长4.84倍。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为9.75亿元,同比小幅增长9.93%;(2)毛利率本期为31.30%,同比小幅增长3.83%。
2022年公司营收9.75亿元,同比小幅增长9.93%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为682.36万元,同比大幅下降60.93%。
财务费用大幅下降的原因是:
虽然汇兑损失本期为805.65万元,去年同期为377.66万元,同比大幅增长了113.32%;
但是(1)汇兑收益本期为1,192.27万元,去年同期为114.36万元,同比大幅增长了近9倍;(2)利息费用本期为1,564.89万元,去年同期为1,870.11万元,同比下降了16.32%;
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息费用 | 1,564.89万元 | 1,870.11万元 |
减:汇兑收益 | -1,192.27万元 | -114.36万元 |
汇兑损失 | 805.65万元 | 377.66万元 |
减:利息收入 | -565.24万元 | -463.79万元 |
其他 | 69.33万元 | 76.81万元 |
合计 | 682.36万元 | 1,746.43万元 |
2、营业总收入同比小幅增加9.93%,净利润同比大幅增加2.90倍
2022年,联得装备营业总收入为9.75亿元,去年同期为8.87亿元,同比小幅增长9.93%,净利润为7,492.99万元,去年同期为1,922.17万元,同比大幅增长2.90倍。
本期主营业务利润6,923.91万元,同比大幅增长4.84倍,是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2018年到2022年呈现上升趋势,从8,527.04万元下降到7,492.99万元。
净现金流同比大幅下降
1、净利润同比大幅增加2.90倍,净现金流同比大幅降低92.53%
2022年,联得装备净利润为7,492.99万元,去年同期为1,922.17万元,同比大幅增长2.90倍。净现金流为2,182.99万元,去年同期为2.92亿元,同比大幅下降92.53%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为1.79亿元,去年同期为-3,201.52万元,由负转正,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-3,573.62万元,去年同期为4.70亿元,由正转负,导致净现金流同比大幅下降。
2、经营活动现金流由负转正
本期经营活动现金流净额为1.79亿元,去年同期为-3,201.52万元,由负转正。
固然本期存货增加2.41亿元,同比大幅增长36.39%,然而(1)本期经营性应收项目减少1,777.35万元,去年同期为-1.65亿元,由负转正;(2)本期净利润7,492.99万元,同比大幅增长2.90倍,推动经营活动现金流净额由负转正。
非经常性损益增加了归母净利润的收益
联得装备2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1,746.15万元,占归母净利润的22.71%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 1,105.12万元 |
非流动资产处置损益 | 622.33万元 |
其他营业外收入与支出 | 208.91万元 |
其他 | -190.21万元 |
合计 | 1,746.15万元 |
(一)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为2,740.00万元,其中非经常性损益的政府补助金额为1,105.12万元。
(2)本期共收到政府补助3,160.72万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 2,563.03万元 |
其他 | 597.69万元 |
小计 | 3,160.72万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,140.56万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
重2020N005高速高精度倒装共晶(COF)绑定设备关键技术研发 | 922.50万元 |
(二)非流动资产处置损益
本期非流动资产处置损益主要构成是投资收益,金额为623.79万元,投资收益主要为处置长期股权投资产生的收益,主要是处置子公司的股权,具体信息如下表:
处置子公司收益的主要构成
子公司名称 | 股权处置价款 | 股权处置比例(%) | 股权处置方式 | 丧失控制权的时点 | 处置收益 |
---|---|---|---|---|---|
无锡市联鹏新能源装备有限公司 | 1,275.00万元 | 51.00% | 股权转让 | 2022年09月30日 | 605.81万元 |
本期以1,275.00万元出售无锡市联鹏新能源装备有限公司51.00%,获得收益605.81万元,此时已完全出售该子公司股权。
(三)其他营业外收入和支出
本期非经常性损益计入其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
客户取消订单 | 241.62万元 | 营业外收入 |