ST中嘉(000889)2022年年报解读:信息智能传输收入的大幅下降导致公司营收的下降,资产减值损失同比大幅下降推动净利润同比亏损减小
中嘉博创信息技术股份有限公司于1997年上市,实际控制人为“吴鹰”。公司主营业务是信息智能传输、通信网络维护和金融服务外包。主要产品有行业短信、电信分成、技术开发服务、维护服务、流量、其他(工程)。
根据ST中嘉2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收15.16亿元,同比下降22.28%。扣非净利润-8,541.04万元,较去年同期亏损有所减小。ST中嘉2022年年度净利润-7,925.77万元,业绩较去年同期亏损有所减小。近五年以来,企业的净利润有3年为负,分别为2019年、2021年、2022年。本期经营活动产生的现金流净额为-1,510.83万元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
信息智能传输收入的大幅下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为通信网络维护,占比高达85.73%,其中通讯网络维护及相关业务为第一大收入来源。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
通信网络维护 | 13.00亿元 | 85.73% | 10.48% |
信息智能传输 | 2.15亿元 | 14.19% | 4.99% |
其他业务 | 132.95万元 | 0.08% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
通讯网络维护及相关业务 | 13.01亿元 | 85.83% | 10.59% |
其他 | - | 0.0% | - |
其他业务 | 2.15亿元 | 14.17% | - |
2、信息智能传输收入的大幅下降导致公司营收的下降
2022年公司营收15.16亿元,与去年同期的19.51亿元相比,下降了22.28%,主要是因为信息智能传输本期营收2.15亿元,去年同期为4.46亿元,同比大幅下降了51.78%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
通信网络维护 | 13.00亿元 | 12.81亿元 | 1.51% |
信息智能传输 | 2.15亿元 | 4.46亿元 | -51.78% |
金融服务外包 | - | 2.10亿元 | -100.0% |
其他业务 | 132.95万元 | 1,425.00万元 | - |
合计 | 15.16亿元 | 19.51亿元 | -22.28% |
3、通信网络维护毛利率的增长推动公司毛利率的增长
2022年公司毛利率从去年同期的8.24%,同比增长到了今年的9.75%,主要是因为通信网络维护本期毛利率10.48%,去年同期为8.58%,同比增长22.14%。
4、信息智能传输毛利率持续下降
产品毛利率方面,2019-2022年信息智能传输毛利率呈大幅下降趋势,从2019年的19.78%,大幅下降到2022年的4.99%,2022年通信网络维护毛利率为10.48%,同比增加22.14%。
5、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的30.57%,相较于2021年的23.86%,仍在小幅增长。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户1 | 1.16亿元 | 7.64% |
客户2 | 1.14亿元 | 7.50% |
客户3 | 1.12亿元 | 7.37% |
客户4 | 6,184.47万元 | 4.08% |
客户5 | 6,029.97万元 | 3.98% |
合计 | 4.63亿元 | 30.57% |
资产减值损失同比大幅下降推动净利润同比亏损减小
1、营业总收入同比降低22.28%,净利润亏损有所减小
2022年年度,ST中嘉营业总收入为15.16亿元,去年同期为19.51亿元,同比下降22.28%,净利润为-7,925.77万元,去年同期为-20.05亿元,较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小的原因是资产减值损失本期损失1,786.99万元,去年同期损失16.45亿元,同比大幅增长。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 15.16亿元 | 19.51亿元 | -22.28% |
营业成本 | 13.69亿元 | 17.90亿元 | -23.55% |
销售费用 | 1,371.48万元 | 2,556.96万元 | -46.36% |
管理费用 | 1.08亿元 | 1.10亿元 | -1.26% |
财务费用 | 417.16万元 | 2,344.62万元 | -82.21% |
研发费用 | 6,009.33万元 | 6,638.52万元 | -9.48% |
所得税费用 | 1,690.61万元 | -227.36万元 | 843.58% |
2022年年度主营业务利润为-4,178.01万元,去年同期为-6,901.65万元,较去年同期亏损有所减小。
虽然营业总收入本期为15.16亿元,同比下降22.28%,不过毛利率本期为9.75%,同比增长了1.51%,推动主营业务利润亏损有所减小。
3、非主营业务利润亏损有所减小
ST中嘉2022年年度非主营业务利润为-2,057.15万元,去年同期为-19.38亿元,亏损有所减小。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | -4,178.01万元 | 52.71% | -6,901.65万元 | 39.46% |
资产减值损失 | -1,786.99万元 | 22.55% | -16.45亿元 | 98.91% |
其他收益 | 1,014.82万元 | -12.80% | 1,190.06万元 | -14.73% |
信用减值损失 | -1,059.69万元 | 13.37% | -1,504.51万元 | 29.57% |
其他 | 779.62万元 | -9.84% | 498.18万元 | 56.50% |
净利润 | -7,925.77万元 | 100.00% | -20.05亿元 | 96.05% |
4、费用情况
1)财务费用大幅下降
本期财务费用为417.16万元,同比大幅下降82.21%。归因于利息费用本期为501.59万元,去年同期为2,548.57万元,同比大幅下降了80.32%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息费用 | 501.59万元 | 2,548.57万元 |
减:利息收入 | -152.25万元 | -329.26万元 |
其他 | 67.81万元 | 125.31万元 |
合计 | 417.16万元 | 2,344.62万元 |
2)销售费用大幅下降
本期销售费用为1,371.48万元,同比大幅下降46.36%。销售费用大幅下降的原因是:
(1)工资、福利、社保费及相关费用本期为482.99万元,去年同期为1,163.33万元,同比大幅下降了58.48%。
(2)客户开拓及促销等费用本期为613.95万元,去年同期为907.39万元,同比大幅下降了32.34%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
客户开拓及促销等费用 | 613.95万元 | 907.39万元 |
工资、福利、社保费及相关费用 | 482.99万元 | 1,163.33万元 |
投标费用 | 232.01万元 | 205.09万元 |
其他 | 42.54万元 | 281.15万元 |
合计 | 1,371.48万元 | 2,556.96万元 |
应收账款坏账损失影响利润
2022年,企业应收账款合计4.39亿元,占总资产的33.82%,相较于去年同期的4.92亿元小幅减少10.71%。应收账款的规模大,且相对占比较高。
1、坏账损失938.25万元
2022年,企业信用减值损失1,059.69万元,其中主要是应收账款坏账损失938.25万元。
2、一年以内账龄占比大幅增长
从账龄结构情况来看,本期企业一年以内,一至三年,三年以上应收账款占比分别为63.89%,9.10%和12.28%。
从账龄趋势情况来看,公司一年以内应收账款占比,在2021年至2022年从33.68%大幅上涨到63.89%。三年以上应收账款占比,在2021年至2022年从21.68%大幅下降到12.28%。一年以内的应收账款占总应收账款比重有明显上升。
商誉比重过高
在2022年年报告期末,ST中嘉形成的商誉为1.1亿元,占净资产的42.13%。
商誉结构
商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
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小计 | 17.39亿元 | |
小计 | 17.39亿元 | |
小计 | 16.29亿元 | |
小计 | 16.29亿元 | |
商誉总额 | 1.1亿元 |
商誉比重过高。