东方电子(000682)2022年年报解读:智能配用电业务收入的增长推动公司营收的增长,净利润近10年整体呈现上升趋势
东方电子股份有限公司于1997年上市,实际控制人为“烟台市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司的主营业务为电子及通信设备开发、生产、销售及咨询服务。公司主要产品包括调度及云化业务、输变电自动化业务、智能配用电业务、综合能源及虚拟电厂、新能源及储能业务、工业互联网及智能制造、租赁。
根据东方电子2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收54.60亿元,同比增长21.73%。扣非净利润3.34亿元,同比增长25.96%。东方电子2022年年度净利润4.94亿元,业绩同比增长17.77%。
智能配用电业务收入的增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为信息技术相关产业,占比高达98.08%,主要产品包括智能配用电业务和调度及云化业务两项,其中智能配用电业务占比55.92%,调度及云化业务占比20.80%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
信息技术相关产业 | 53.55亿元 | 98.08% | 31.63% |
非信息技术相关产业 | 1.05亿元 | 1.92% | 57.53% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
智能配用电业务 | 30.53亿元 | 55.92% | 31.10% |
调度及云化业务 | 11.36亿元 | 20.8% | 36.02% |
工业互联网及智能制造 | 4.38亿元 | 8.03% | 22.73% |
输变电自动化业务 | 4.29亿元 | 7.85% | 32.87% |
综合能源及虚拟电厂 | 1.68亿元 | 3.07% | 24.52% |
其他业务 | 2.36亿元 | 4.33% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 51.54亿元 | 94.4% | 32.62% |
国外 | 2.85亿元 | 5.22% | 23.53% |
其他业务 | 2,093.85万元 | 0.38% | 27.77% |
2、智能配用电业务收入的增长推动公司营收的增长
2022年公司营收54.60亿元,与去年同期的44.86亿元相比,增长了21.73%。
营收增长的主要原因是:
(1)智能配用电业务本期营收30.53亿元,去年同期为23.62亿元,同比增长了29.28%。
(2)调度及云化业务本期营收11.36亿元,去年同期为9.39亿元,同比增长了20.97%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
智能配用电业务 | 30.53亿元 | - | - |
调度及云化业务 | 11.36亿元 | - | - |
工业互联网及智能制造 | 4.38亿元 | - | - |
输变电自动化业务 | 4.29亿元 | - | - |
综合能源及虚拟电厂 | 1.68亿元 | - | - |
新能源及储能业务 | 1.31亿元 | - | - |
租赁 | 7,848.37万元 | 7,044.23万元 | 13.43% |
其他 | 558.69万元 | 1.85亿元 | -33.54% |
电网自动化系统 | - | 17.88亿元 | -100.0% |
智能用电及电能信息管理系统 | - | 13.83亿元 | -100.0% |
信息管理系统 | - | 7.94亿元 | -100.0% |
网络安全系统 | - | 7,111.45万元 | -100.0% |
节能环保管理系统 | - | 1.65亿元 | -100.0% |
其他业务 | 2,093.85万元 | 2,941.10万元 | - |
合计 | 54.60亿元 | 44.86亿元 | 21.73% |
3、调度及云化业务毛利率小幅下降
2022年公司毛利率为32.13%,同比去年的33.07%基本持平。产品毛利率方面,2022年智能配用电业务毛利率为31.10%,同比小幅增加3.67%,同期调度及云化业务毛利率为36.02%,同比小幅下降14.6%。
4、国内销售增长率大幅高于海外
从地区营收情况上来看,2018-2022年公司国内销售大幅增长,2018年国内销售27.90亿元,2022年增长84.75%,同期2018年海外销售2.18亿元,2022年增长30.99%,国内销售增长率大幅高过海外市场增长率。
净利润近10年整体呈现上升趋势
1、净利润同比增长17.77%
本期净利润为4.94亿元,去年同期4.19亿元,同比增长17.77%。
净利润同比增长的原因是(1)主营业务利润本期为3.73亿元,去年同期为3.04亿元,同比增长;(2)公允价值变动收益本期为7,871.62万元,去年同期为4,675.79万元,同比大幅增长。
净利润2013年年度到2022年年度呈现上升趋势,从8,989.91万元增长到4.94亿元。
2、主营业务利润同比增长22.96%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 54.60亿元 | 44.86亿元 | 21.73% |
营业成本 | 37.06亿元 | 30.02亿元 | 23.45% |
销售费用 | 6.06亿元 | 5.06亿元 | 19.81% |
管理费用 | 3.12亿元 | 2.84亿元 | 9.98% |
财务费用 | -2,993.73万元 | -2,980.63万元 | -0.44% |
研发费用 | 4.48亿元 | 3.80亿元 | 17.93% |
所得税费用 | 4,230.35万元 | 3,517.73万元 | 20.26% |
2022年年度主营业务利润为3.73亿元,去年同期为3.04亿元,同比增长22.96%。
虽然毛利率本期为32.13%,同比有所下降了0.94%,不过营业总收入本期为54.60亿元,同比增长21.73%,推动主营业务利润同比增长。
3、非主营业务利润同比小幅增长
东方电子2022年年度非主营业务利润为1.63亿元,去年同期为1.51亿元,同比小幅增长。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 3.73亿元 | 75.60% | 3.04亿元 | 22.96% |
公允价值变动收益 | 7,871.62万元 | 15.94% | 4,675.79万元 | 68.35% |
其他收益 | 1.00亿元 | 20.28% | 1.13亿元 | -11.59% |
其他 | -938.24万元 | -1.90% | -269.47万元 | -248.18% |
净利润 | 4.94亿元 | 100.00% | 4.19亿元 | 17.77% |
非经常性损益增加了归母净利润的收益
东方电子2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1.05亿元,占归母净利润的23.94%。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
金融投资收益 | 7,064.29万元 |
政府补助 | 5,565.72万元 |
其他 | -2,133.56万元 |
合计 | 1.05亿元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
在2022年报告期末,东方电子用于金融投资的资产为4.15亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为8,488.4万元。
2022年度金融投资主要投资内容如表所示:
2022年度金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
其他---理财投资 | 8,978.56万元 |
茂睿芯(深圳)科技有限公司 | 5,376.44万元 |
意瑞半导体(上海)有限公司 | 4,909.07万元 |
瓴芯电子科技(无锡)有限公司 | 4,517.78万元 |
芯爱科技(南京)有限公司 | 3,199.99万元 |
上海先楫半导体科技有限公司 | 2,555.5万元 |
江苏京创先进电子科技有限公司 | 2,370.6万元 |
苏州矩阵光电有限公司 | 2,354.74万元 |
其他 | 7,258.76万元 |
合计 | 4.15亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于其他非流动金融资产公允价值变动收益。
2022年度金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
公允价值变动收益 | 其他非流动金融资产公允价值变动收益 | 8,119.67万元 |
其他 | 368.73万元 | |
合计 | 8,488.4万元 |
企业的金融投资资产持续上升,由2019年的1.74亿元上升至2022年的4.15亿元,变化率为139.29%,且企业的金融投资收益持续大幅上升,由2019年的-49.53万元大幅上升至2022年的8,488.4万元,变化率为172.38倍。
长期趋势表格
年份 | 金融资产 | 投资收益 |
---|---|---|
2019年 | 1.74亿元 | -49.53万元 |
2020年 | 2.53亿元 | 812.44万元 |
2021年 | 2.8亿元 | 5,483.67万元 |
2022年 | 4.15亿元 | 8,488.4万元 |
(二)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为0.00元。
(2)本期共收到政府补助325.79万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助留存计入后期利润(注1) | 325.79万元 |
小计 | 325.79万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注1.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
面向智能低压台区电力大数据应用研发及产业化 | 200.00万元 |
新型工业管理软件快速开发应用示范 | 88.79万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下3,334.99万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示: