迈克生物(300463)2022年年报解读：代理产品收入的下降导致公司营收的小幅下降，资产负债率同比大幅下降
迈克生物股份有限公司于2015年上市，实际控制人为“唐勇”。公司主要从事体外诊断产品研发、生产、销售和服务。主要产品类型有生化类产品、免疫类产品、分子诊断产品、临检类产品、凝血产品、血型产品、快速检测平台、病理产品平台。
根据迈克生物2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收36.08亿元，同比小幅下降9.35%。扣非净利润7.09亿元，同比下降25.09%。迈克生物2022年年度净利润7.02亿元，业绩同比下降29.99%。
公司的主营业务为体外诊断产品，主要产品包括自主产品和代理产品两项，其中自主产品占比64.08%，代理产品占比34.81%。
| 分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
| 体外诊断产品 |
36.08亿元 |
100.0% |
54.22% |
| 分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
| 自主产品 |
23.12亿元 |
64.08% |
71.77% |
| 代理产品 |
12.56亿元 |
34.81% |
20.80% |
| 其他业务 |
4,017.97万元 |
1.11% |
89.46% |
| 分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
| 西南区 |
14.59亿元 |
40.44% |
54.36% |
| 华东区 |
5.73亿元 |
15.88% |
48.13% |
| 华北区 |
4.29亿元 |
11.9% |
54.39% |
| 东北区 |
3.83亿元 |
10.63% |
51.08% |
| 华中区 |
3.06亿元 |
8.49% |
- |
| 其他业务 |
4.57亿元 |
12.66% |
- |
2022年公司营收36.08亿元，与去年同期的39.81亿元相比，小幅下降了9.35%。
（1）代理产品本期营收12.56亿元，去年同期为16.35亿元，同比下降了23.16%。
（2）其中:新型冠状病毒-nCoV核酸检测试剂盒(荧光PCR法)本期营收5.81亿元，去年同期为7.11亿元，同比下降了18.16%。
近两年产品营收变化
| 名称 |
2022年报营收 |
2021年报营收 |
同比增减 |
| 自主产品 |
23.12亿元 |
23.00亿元 |
0.55% |
| 代理产品 |
12.56亿元 |
16.35亿元 |
-23.16% |
| 其中:新型冠状病毒-nCoV核酸检测试剂盒(荧光PCR法) |
5.81亿元 |
7.11亿元 |
-18.16% |
| 其他业务 |
-5.41亿元 |
-6.64亿元 |
18.49% |
| 合计 |
36.08亿元 |
39.81亿元 |
-9.35% |
3、其中:新型冠状病毒-nCoV核酸检测试剂盒(荧光PCR法)毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的57.95%，同比小幅下降到了今年的54.22%。
（1）其中:新型冠状病毒-nCoV核酸检测试剂盒(荧光PCR法)本期毛利率56.99%，去年同期为79.91%，同比下降了22.91%。
（2）代理产品本期毛利率20.8%，去年同期为27.26%，同比下降了6.46%。
产品毛利率方面，2019-2022年代理产品毛利率呈大幅下降趋势，从2019年的34.76%，大幅下降到2022年的20.80%，2022年自主产品毛利率为71.77%，同比小幅下降7.32个百分点。
在销售模式上，企业主要渠道为分销，占主营业务收入的58.41%。2022年分销营收21.08亿元，相较于去年下降2.68%，同期毛利率为55.09%，同比下降3.26个百分点。
1、研发费用大幅增长，主营业务利润同比下降29.65%
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
36.08亿元 |
39.81亿元 |
-9.35% |
| 营业成本 |
16.52亿元 |
16.74亿元 |
-1.32% |
| 销售费用 |
6.30亿元 |
6.36亿元 |
-1.03% |
| 管理费用 |
1.56亿元 |
1.68亿元 |
-7.50% |
| 财务费用 |
1,828.92万元 |
5,786.94万元 |
-68.40% |
| 研发费用 |
2.73亿元 |
2.07亿元 |
31.82% |
| 所得税费用 |
8,768.66万元 |
1.85亿元 |
-52.57% |
2022年主营业务利润为8.45亿元，去年同期为12.01亿元，同比下降29.65%。
主营业务利润同比下降主要是由于（1）营业总收入本期为36.08亿元，同比小幅下降9.35%；（2）研发费用本期为2.73亿元，同比大幅增长31.82%。
2022年公司营收36.08亿元，同比小幅下降9.35%。虽然营收在下降，但是研发费用却在增长。
本期研发费用为2.73亿元，同比大幅增长31.82%。研发费用大幅增长的原因是：
（1）职工薪酬本期为1.37亿元，去年同期为8,288.57万元，同比大幅增长了65.79%。
（2）开发试验费本期为9,662.08万元，去年同期为8,788.10万元，同比小幅增长了9.94%。
研发费用主要构成表
| 项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
| 职工薪酬 |
1.37亿元 |
8,288.57万元 |
| 开发试验费 |
9,662.08万元 |
8,788.10万元 |
| 其他 |
3,918.60万元 |
3,649.92万元 |
| 合计 |
2.73亿元 |
2.07亿元 |
2、营业总收入同比小幅降低9.35%，净利润同比大幅降低30.02%
2022年，迈克生物营业总收入为36.08亿元，去年同期为39.81亿元，同比小幅下降9.35%，净利润为7.01亿元，去年同期为10.02亿元，同比大幅下降30.02%。
尽管所得税费用本期为8,768.66万元，同比大幅下降52.57%，然而主营业务利润本期为8.45亿元，同比下降29.65%，导致净利润同比大幅下降。
净利润从2013年到2021年呈现上升趋势，从1.93亿元增长到10.02亿元，而2021年到2022年呈现下降状态，从10.02亿元下降到7.01亿元。
2022年，迈克生物在建工程余额合计5.04亿元，较去年的7,696.84万元大幅增长。
其中，本期重要在建工程新增投入4.22亿元，这也是在建工程余额增加的主要原因。在此之中，天府国际生物城IVD产业园项本期新增投入4.22亿元。
该项目项目预算为20.80亿元，本期投入4.22亿元，项目工程进度为23.88%。
