江西长运(600561)2022年年报解读:道路旅客运输收入的下降导致公司营收的下降,净利润连续3年增长
江西长运股份有限公司于2002年上市,实际控制人为“南昌市国有资产监督管理委员会”。公司主要从事道路旅客运输与道路货运。其主要产品包括道路旅客运输、道路货物运输、销售和旅游。
根据江西长运2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收14.52亿元,同比下降20.12%。扣非净利润-2.62亿元,较去年同期亏损增大。江西长运2022年年度净利润-1.69亿元,业绩由盈转亏。近五年以来,企业的净利润有3年为负,分别为2019年、2020年、2022年。
道路旅客运输收入的下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司主要从事道路旅客运输、道路货物运输、销售业务,其中提供劳务为第一大收入来源,占比82.14%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
道路旅客运输 | 6.03亿元 | 41.53% | -69.95% |
道路货物运输 | 3.33亿元 | 22.94% | 6.29% |
销售业务 | 2.59亿元 | 17.86% | 1.48% |
其他业务 | 2.57亿元 | 17.67% | 58.18% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
提供劳务 | 11.92亿元 | 82.14% | - |
产品销售 | 2.59亿元 | 17.86% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
江西地区 | 14.07亿元 | 96.89% | -14.47% |
广东地区 | - | 0.0% | - |
其他业务 | 4,509.66万元 | 3.11% | - |
2、道路旅客运输收入的下降导致公司营收的下降
2022年公司营收14.52亿元,与去年同期的18.17亿元相比,下降了20.12%。
主营业务下降的原因是:
(1)道路旅客运输本期营收6.03亿元,去年同期为8.19亿元,同比下降了26.38%。
(2)销售业务本期营收2.59亿元,去年同期为4.02亿元,同比大幅下降了35.52%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
道路旅客运输 | 6.03亿元 | 8.19亿元 | -26.38% |
道路货物运输 | 3.33亿元 | 2.72亿元 | 22.46% |
销售业务 | 2.59亿元 | 4.02亿元 | -35.52% |
其他业务 | 2.57亿元 | 3.24亿元 | -20.91% |
合计 | 14.52亿元 | 18.17亿元 | -20.12% |
净利润连续3年增长
1、营业总收入同比降低20.12%,净利润由盈转亏
2022年,江西长运营业总收入为14.52亿元,去年同期为18.17亿元,同比下降20.12%,净利润为-1.69亿元,去年同期为1,174.61万元,由盈转亏。
尽管资产处置收益本期为8,112.83万元,同比大幅增长147.08%,然而(1)主营业务利润本期为-6.84亿元,去年同期为-5.76亿元,较去年同期亏损增大;(2)投资收益本期为4,600.69万元,同比大幅下降65.44%;(3)其他收益本期为4.53亿元,同比小幅下降13.70%,导致净利润由盈转亏。
净利润从2017年到2020年呈现下降趋势,从7,362.74万元下降到-3.32亿元,而2020年到2022年呈现上升状态,从-3.32亿元增长到-1.69亿元。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 14.52亿元 | 18.17亿元 | -20.12% |
营业成本 | 16.99亿元 | 19.20亿元 | -11.49% |
销售费用 | 1,095.28万元 | 1,626.80万元 | -32.67% |
管理费用 | 2.99亿元 | 3.16亿元 | -5.26% |
财务费用 | 1.02亿元 | 1.10亿元 | -7.47% |
研发费用 | - | ||
所得税费用 | 3,817.73万元 | 3,513.48万元 | 8.66% |
2022年主营业务利润为-6.84亿元,去年同期为-5.76亿元,较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大主要是由于(1)营业总收入本期为14.52亿元,同比下降20.12%;(2)毛利率本期为-17.06%,同比大幅下降11.41%。
非主营业务中其他收益本期为4.53亿元,占利润总额3.46倍,同比小幅下降13.70%。资产处置收益本期为8,112.83万元,占利润总额62.04%,同比大幅增长147.08%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 4,600.69万元 | -35.18% | -65.44% |
公允价值变动收益 | -28.15万元 | 0.22% | -895.24% |
资产减值损失 | -1,897.83万元 | 14.51% | 26.76% |
营业外收入 | 2,055.18万元 | -15.72% | -19.44% |
营业外支出 | 483.18万元 | -3.70% | -1.81% |
其他收益 | 4.53亿元 | -346.34% | -13.70% |
信用减值损失 | -2,328.38万元 | 17.80% | 62.99% |
资产处置收益 | 8,112.83万元 | -62.04% | 147.08% |
对外股权投资收益贡献一定利润
在2022年年报告期末,江西长运用于对外股权投资的资产为2,921.98万元,占总资产的0.61%。对外股权投资所产生的收益为4,696.22万元,占净利润-1.69亿元的-27.8%。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益304.09万元和处置外股权投资的收益4,392.13万元。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
江西劲旅环境科技有限公司 | 2,737.53万元 | 367.31万元 |
其他 | 184.45万元 | -63.22万元 |
合计 | 2,921.98万元 | 304.09万元 |
处置对外股权投资产生的收益为4,392.13万元,主要是南昌市达途物业管理有限公司3,624.13万元、鄱阳县瑞峰酒店有限公司591.58万元和上饶市天恒汽车有限公司176.42万元。
江西劲旅环境科技有限公司
同比上期看起来,投资收益有所减少。
历年投资数据
江西劲旅环境科技有限公司 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|
2022年 | 0元 | 367.31万元 | 2,737.53万元 |
2021年 | 0元 | 496.79万元 | 2,370.22万元 |
2020年 | 642.39万元 | 544.02万元 | 1,927.5万元 |
2019年 | 196万元 | 405.93万元 | 741.1万元 |
2018年 | 196万元 | -56.83万元 | 139.17万元 |
非流动资产处置损益减少了归母净利润的亏损
江西长运2022年的非经常性损益为1.26亿元,归母净利润亏损了1.48亿元。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
非流动资产处置损益 | 1.23亿元 |
政府补助 | 3,484.22万元 |
其他 | -3,261.54万元 |
合计 | 1.26亿元 |
非流动资产处置损益
本期非经常性损益中的非流动资产的科目组成,如表所示:
非流动资产处置损益计入的科目组成
科目 | 金额 |
---|---|
资产处置收益 | 8,112.83万元 |
投资收益 | 4,392.13万元 |
本期非流动资产处置损益主要构成是投资收益4,392.13万元,资产处置损益8,080.42万元。
2022年,江西长运资产处置收益合计8,112.83万元,主要是处置未划分为持有待售的非流动资产产生的利得合计8,112.83万元。
资产处置收益来源 | 本期发生额 |
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处置未划分为持有待售的非流动资产产生的利得 | 8,112.83万元 |
合计 | 8,112.83万元 |
投资收益主要为处置长期股权投资产生的收益,主要是主要是处置子公司的股权,具体信息如下表:
处置子公司收益的主要构成
子公司名称 | 股权处置价款 | 股权处置比例(%) | 股权处置方式 | 丧失控制权的时点 | 处置收益 |
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南昌市达途物业管理有限公司 | 8,020.48万元 | 100 | 协议转让 | 2022-1-27 | 3,624.13万元 |
本期以8,020.48万元出售南昌市达途物业管理有限公司100%,获得收益3,624.13万元,此时已完全出售该子公司股权。