富临运业(002357)2022年年报解读:本期归母净利润主要来源于非经常性损益,客运收入毛利率的下降导致公司毛利率的下降
四川富临运业集团股份有限公司于2010年上市,实际控制人为“刘锋”。公司主营业务为汽车客运服务和汽车客运站经营,其他业务包括汽车后服、汽车租赁、旅游、商贸等。主要产品和服务有客运、运输服务、动产租赁、站务、检测修理、保险代理、软件、旅游、汽车客运站经营。
根据富临运业2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收7.30亿元,同比小幅增长4.72%。扣非净利润1,852.57万元,同比大幅下降49.80%。富临运业2022年年度净利润6,213.52万元,业绩同比下降15.62%。
客运收入毛利率的下降导致公司毛利率的下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为运输行业,占比高达80.91%,主要产品包括客运收入和运输服务费收入两项,其中客运收入占比70.18%,运输服务费收入占比7.07%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
运输行业 | 5.90亿元 | 80.91% | 8.58% |
其他 | 4,187.23万元 | 5.74% | 53.40% |
动产租赁行业 | 3,721.28万元 | 5.1% | 15.77% |
检测修理行业 | 2,568.94万元 | 3.52% | 31.18% |
保险行业 | 2,082.31万元 | 2.85% | 96.56% |
其他业务 | 1,371.76万元 | 1.88% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
客运收入 | 5.12亿元 | 70.18% | - |
运输服务费收入 | 5,156.82万元 | 7.07% | - |
其他 | 4,187.23万元 | 5.74% | 53.40% |
动产租赁收入 | 3,721.28万元 | 5.1% | - |
站务收入 | 2,668.31万元 | 3.66% | - |
其他业务 | 6,023.01万元 | 8.25% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
成都 | 4.80亿元 | 65.78% | 17.30% |
遂宁 | 1.29亿元 | 17.66% | 9.41% |
绵阳 | 7,123.18万元 | 9.76% | 17.54% |
眉山 | 4,958.52万元 | 6.8% | 14.85% |
2、营收小幅增长
2022年公司营收7.30亿元,与去年同期的6.97亿元相比,小幅增长了4.72%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
客运收入 | 5.12亿元 | 5.18亿元 | -1.16% |
其他业务 | 2.18亿元 | 1.79亿元 | 21.78% |
合计 | 7.30亿元 | 6.97亿元 | 4.72% |
3、客运收入毛利率的下降导致公司毛利率的下降
2022年公司毛利率从去年同期的19.6%,同比下降到了今年的15.76%,主要是因为客运收入本期毛利率11.82%,去年同期为15.27%,同比下降了3.83%。
4、
在销售模式上,企业主要渠道为其他,占主营业务收入的26.47%。2022年其他营收4,187.23万元,相较于去年增长8.96%,同期毛利率为53.40%,同比上涨1.49个百分点。
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比小幅增加4.72%,净利润同比降低15.54%
2022年,富临运业营业总收入为7.30亿元,去年同期为6.97亿元,同比小幅增长4.72%,净利润为6,219.16万元,去年同期为7,363.49万元,同比下降15.54%。
净利润同比下降原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
主营业务利润 | -6,786.19万元 | -56.86% | 投资收益 | 1.03亿元 | 13.81% |
所得税费用 | 1,708.04万元 | 1241.69% | 信用减值损失 | -445.74万元 | 73.17% |
净利润从2018年到2019年呈现上升趋势,从4,196.10万元增长到8,807.61万元,而2019年到2022年呈现下降状态,从8,807.61万元下降到6,219.16万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 7.30亿元 | 6.97亿元 | 4.72% |
营业成本 | 6.15亿元 | 5.60亿元 | 9.72% |
销售费用 | 259.52万元 | 289.95万元 | -10.50% |
管理费用 | 1.37亿元 | 1.38亿元 | -0.26% |
财务费用 | 3,379.69万元 | 2,722.11万元 | 24.16% |
研发费用 | 211.92万元 | 243.79万元 | -13.07% |
所得税费用 | 1,708.04万元 | 127.31万元 | 1241.69% |
非主营业务中投资收益本期为1.03亿元,占利润总额130.12%,同比小幅增长13.81%。其他收益本期为7,241.06万元,占利润总额91.34%,同比小幅增长5.31%。资产减值损失本期为-2,409.67万元,占利润总额30.40%,同比小幅增长10.18%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1.03亿元 | 130.12% | 13.81% |
资产减值损失 | -2,409.67万元 | -30.40% | 10.18% |
营业外收入 | 759.59万元 | 9.58% | 19.77% |
营业外支出 | 223.97万元 | 2.83% | -1.75% |
其他收益 | 7,241.06万元 | 91.34% | 5.31% |
信用减值损失 | -445.74万元 | -5.62% | 73.17% |
资产处置收益 | -522.72万元 | -6.59% | -183.58% |
本期归母净利润主要来源于非经常性损益
富临运业2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益4,057.03万元,占归母净利润的68.59%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 2,540.95万元 |
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | 1,692.52万元 |
其他营业外收入与支出 | 642.44万元 |
其他 | -818.88万元 |
合计 | 4,057.03万元 |
(一)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为7,138.72万元,其中非经常性损益的政府补助金额为2,540.95万元。
(2)本期共收到政府补助7,508.45万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 6,434.88万元 |
其他 | 1,073.57万元 |
小计 | 7,508.45万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1.51亿元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
天回镇拆迁补助(注7) | 5,589.32万元 |
车站升级改造政府补助资金(注1) | 3,219.44万元 |
青羊正街拆迁补助(注5) | 2,916.09万元 |
青龙乡将军村拆迁补助(注6) | 1,744.46万元 |
(二)越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免主要包含税收减免及收到所得税退税。
(三)其他营业外收入和支出
本期非经常性损益计入其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
其他(注) | 749.82万元 | 营业外收入 |
非流动资产毁损报废损失 | 116.59万元 | 营业外支出 |
扣非净利润趋势
偏好对外股权投资且利润倚仗对外股权投资收益
在2022年年报告期末,富临运业用于对外股权投资的资产为10.84亿元,占总资产的39.87%。对外股权投资所产生的收益为1.03亿元,占净利润6,219.16万元的165.47%。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
绵阳市商业银行股份有限公司 | 6.29亿元 | 6,178.11万元 |
四川三台农村商业银行股份有限公司 | 2.11亿元 | 2,554.28万元 |
四川川油长运油品销售有限责任公司 | 7,847.31万元 | 1,225.67万元 |
其他 | 1.66亿元 | 332.63万元 |
合计 | 10.84亿元 | 1.03亿元 |
1、绵阳市商业银行股份有限公司
绵阳市商业银行股份有限公司业务性质为金融业。
从近几年可以明显的看出,绵阳市商业银行股份有限公司在权益法下确认的投资损益里持续增长,而投资收益率由2016年的10.69%下降至10.56%。同比上期看起来,投资收益有所增长。
历年投资数据
绵阳市商业银行股份有限公司 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|
2022年 | 6.55 | 0元 | 6,178.11万元 | 6.29亿元 |
2021年 | 6.55 | 0元 | 5,763.88万元 | 5.85亿元 |
2020年 | 8.65 | 0元 | 0元 | 5.58亿元 |
2019年 | 8.65 | 0元 | 0元 | 0元 |
2018年 | 8.65 | 0元 | 5,480.29万元 | 4.69亿元 |
2017年 | 8.65 | 0元 | 5,487.39万元 | 4.18亿元 |
2016年 | 8.65 | 3.45亿元 | 3,688.7万元 | 3.72亿元 |
2、四川三台农村商业银行股份有限公司
四川三台农村商业银行股份有限公司业务性质为金融业。