无锡银行(600908)2022年年报解读：净现金流由正转负，金融投资收益贡献一定利润
无锡农村商业银行股份有限公司于2016年上市。公司主要从事公司存款业务、公司贷款业务、公司结算业务、其他公司业务。主要服务有企业贷款、票据贴现、企业存款、国际业务、中间业务及服务、个人贷款、银行卡服务、个人存款、个人理财业务、货币市场业务、债券市场业务、同业业务以及债券理财业务。
根据无锡银行2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收44.80亿元，同比小幅增长3.01%。扣非净利润19.12亿元，同比增长22.32%。无锡银行2022年年度净利润20.12亿元，业绩同比增长24.36%。本期经营活动产生的现金流净额为16.81亿元，营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
主营业务构成
公司的主营业务为金融业，主要产品包括公司业务和个人业务两项，其中公司业务占比49.49%，个人业务占比31.23%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 金融业 | 44.80亿元 | 100.0% | 49.97% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 公司业务 | 22.17亿元 | 49.49% | 38.10% |
| 个人业务 | 13.99亿元 | 31.23% | 35.01% |
| 资金业务 | 7.33亿元 | 16.37% | 105.56% |
| 其他 | 1.30亿元 | 2.91% | 99.78% |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 无锡地区 | 39.46亿元 | 88.07% | 48.06% |
| 江苏省内其他地区 | 5.34亿元 | 11.93% | 64.13% |
主营业务利润同比增长
1、主营业务利润同比增长26.02%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 44.80亿元 | 43.49亿元 | 3.01% |
| 营业成本 | - | ||
| 销售费用 | - | ||
| 管理费用 | 13.88亿元 | 12.50亿元 | 11.04% |
| 财务费用 | - | ||
| 研发费用 | - | ||
| 所得税费用 | 2.28亿元 | 1.56亿元 | 46.03% |
2022年主营业务利润为22.39亿元，去年同期为17.77亿元，同比增长26.02%。
虽然管理费用本期为13.88亿元，同比小幅增长11.04%，不过营业总收入本期为44.80亿元，同比小幅增长3.01%，推动主营业务利润同比增长。
非主营业务中投资收益本期为6.33亿元，占利润总额28.24%，同比小幅增长13.17%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 6.33亿元 | 28.24% | 13.17% |
| 公允价值变动收益 | -594.00万元 | -0.27% | -107.99% |
| 营业外收入 | 531.00万元 | 0.24% | 35.63% |
| 营业外支出 | 410.80万元 | 0.18% | -36.87% |
| 其他收益 | 1.16亿元 | 5.19% | 388.91% |
| 汇兑收益 | 837.00万元 | 0.37% | 247.59% |
| 资产处置收益 | 1,143.00万元 | 0.51% | - |
2、营业总收入同比小幅增加3.01%，净利润同比增加24.36%
2022年，无锡银行营业总收入为44.80亿元，去年同期为43.49亿元，同比小幅增长3.01%，净利润为20.12亿元，去年同期为16.18亿元，同比增长24.36%。
尽管公允价值变动收益本期为-594.00万元，去年同期为7,431.40万元，同比大幅下降107.99%，然而（1）主营业务利润本期为22.39亿元，同比增长26.02%；（2）其他收益本期为1.16亿元，同比大幅增长3.89倍，推动净利润同比增长。
净利润2013年到2022年呈现上升趋势，从9.32亿元增长到20.12亿元。
金融投资收益贡献一定利润
金融投资收益占净利润17.8%，投资主体为理财投资
在2022年年报告期末，无锡银行用于金融投资的资产为60万元金融投资所产生的收益对净利润的贡献为3.58亿元，占净利润20.12亿元的17.8%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示：
2022年金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 江苏省农村信用社联合社 | 60万元 |
| 合计 | 60万元 |
从金融投资收益来源方式来看，主要来源于交易性金融资产持有期间取得的投资收益。
2022年金融投资收益来源方式
| 项目 | 类别 | 收益金额 |
|---|---|---|
| 投资收益 | 交易性金融资产持有期间取得的投资收益 | 3.31亿元 |
| 其他 | 2,745.3万元 | |
| 合计 | 3.58亿元 |
净现金流由正转负
2022年，无锡银行净利润为20.12亿元，去年同期为16.18亿元，同比增长24.36%。净现金流为-6.82亿元，去年同期为23.37亿元，由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为14.00亿元，去年同期为-38.26亿元，由负转正，但是（1）经营活动产生的现金流净额本期为16.81亿元，同比大幅下降76.72%；（2）筹资活动产生的现金流净额本期为-37.63亿元，去年同期为-10.59亿元，同比大幅下降2.55倍，导致净现金流由正转负。
投资活动现金流净额由负转正的原因是：
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