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友好集团(600778)2022年年报解读:商业-百货零售收入的大幅下降导致公司营收的下降,净利润连续4年下降

新疆友好(集团)股份有限公司于1996年上市,实际控制人为“牛钢”。公司的主营业务为商业零售业务,经营业态包括百货商场、购物中心、大型综合超市、标准超市、超市便利店等。

根据友好集团2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收14.40亿元,同比下降27.00%。扣非净利润-2.90亿元,较去年同期亏损增大。友好集团2022年年度净利润-2.17亿元,业绩较去年同期亏损增大。

PART 1
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商业-百货零售收入的大幅下降导致公司营收的下降

1、主营业务构成

公司的主营业务为商业,主要产品包括商业-超市零售和商业-百货零售两项,其中商业-超市零售占比46.01%,商业-百货零售占比27.77%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
商业 10.68亿元 74.14% 17.60%
其他业务 3.72亿元 25.86% -
分产品 营业收入 占比 毛利率
商业-超市零售 6.63亿元 46.01% 22.03%
商业-百货零售 4.00亿元 27.77% 9.47%
其他业务 3.72亿元 25.86% -
商业-电器零售 521.48万元 0.36% 78.34%
分地区 营业收入 占比 毛利率
乌鲁木齐市 7.35亿元 51.04% 16.47%
北疆区域 2.98亿元 20.68% 20.24%
其他业务 3.72亿元 25.86% -
南疆区域 3,485.87万元 2.42% 19.02%

2、商业-百货零售收入的大幅下降导致公司营收的下降

2022年公司营收14.40亿元,与去年同期的19.73亿元相比,下降了27.0%。

主营业务下降的原因是:

(1)商业-百货零售本期营收4.00亿元,去年同期为6.53亿元,同比大幅下降了38.78%。

(2)商业-超市零售本期营收6.63亿元,去年同期为7.54亿元,同比小幅下降了12.15%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
商业-超市零售 6.63亿元 7.54亿元 -12.15%
商业-百货零售 4.00亿元 6.53亿元 -38.78%
商业-电器零售 521.48万元 937.22万元 -44.36%
其他业务 3.72亿元 5.56亿元 -33.0%
合计 14.40亿元 19.73亿元 -27.0%

3、商业-百货零售毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降

2022年公司毛利率从去年同期的32.82%,同比大幅下降到了今年的22.8%,主要是因为商业-百货零售本期毛利率9.47%,去年同期为37.48%,同比大幅下降了28.0%。

4、主要发展自营模式

在销售模式上,企业主要渠道为自营,占主营业务收入的76.68%。2022年自营营收8.19亿元,相较于去年下降18.44%,同期毛利率为5.43%,同比减少2.17个百分点。

PART 2
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主营业务利润亏损增大

1、主营业务利润较去年同期亏损增大

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 14.40亿元 19.73亿元 -27.00%
营业成本 11.12亿元 13.25亿元 -16.11%
销售费用 2.05亿元 2.46亿元 -16.79%
管理费用 2.13亿元 2.40亿元 -11.08%
财务费用 8,042.74万元 1.06亿元 -24.18%
研发费用 -
所得税费用 4,405.67万元 1,619.21万元 172.09%

2022年主营业务利润为-2.33亿元,去年同期为-2,151.97万元,较去年同期亏损增大。

主营业务利润亏损增大主要是由于(1)营业总收入本期为14.40亿元,同比下降27.00%;(2)毛利率本期为22.80%,同比大幅下降10.02%。

非主营业务中资产处置收益本期为9,932.94万元,占利润总额57.51%,同比大幅增长5.94倍。营业外支出本期为3,111.46万元,占利润总额18.02%,同比大幅下降43.42%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 -1,169.87万元 6.77% -173.13%
公允价值变动收益 -511.97万元 2.96% -147.79%
资产减值损失 -33.87万元 0.20% -128.19%
营业外收入 133.75万元 -0.77% -44.41%
营业外支出 3,111.46万元 -18.02% -43.42%
其他收益 638.79万元 -3.70% 130.17%
信用减值损失 133.52万元 -0.77% 481.12%
资产处置收益 9,932.94万元 -57.51% 594.41%

2、营业总收入同比降低27.00%,净利润亏损持续增大

2022年,友好集团营业总收入为14.40亿元,去年同期为19.73亿元,同比下降27.00%,净利润为-2.17亿元,去年同期为-4,700.67万元,较去年同期亏损增大。

尽管资产处置收益本期为9,932.94万元,同比大幅增长5.94倍,然而主营业务利润本期为-2.33亿元,去年同期为-2,151.97万元,较去年同期亏损增大,导致净利润亏损增大。

净利润从2017年到2022年呈现下降趋势,从-4.63亿元增长到-2.17亿元。

PART 3
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非流动资产处置损益弥补归母净利润的损失

友好集团2022年的归母净利润亏损了2.18亿元,而非经常性损益盈利了7,145.03万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。

本期非经常性损益项目概览表:

2022年的非经常性损益


项目 金额
非流动资产处置损益 9,932.94万元
其他营业外收入与支出 -3,017.65万元
其他 229.73万元
合计 7,145.03万元

(一)非流动资产处置损益

本期非流动资产处置损益主要是资产处置,金额为9,873.10万元,非流动资产处置损益的具体构成是持有待售处置利得或损失9,983.68万元。

(二)其他营业外收入和支出

本期非经常性损益计入其他营业外收入和支出的组成如表所示:

其他营业外收入与支出具体明细


项目 本期发生额 科目
违约金 3,034.92万元 营业外支出

扣非净利润趋势

PART 4
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较多的对新疆汇友房地产开发有限责任公司(“汇友房地产”)投资

在2022年年报告期末,友好集团用于对外股权投资的资产为3.63亿元,占总资产的8.53%。对外股权投资所产生的收益为-1,408.04万元,占净利润-2.17亿元的6.5%。

对外股权投资构成表


项目 金额 收益
新疆汇友房地产开发有限责任公司(“汇友房地产”) 3.35亿元 -119.53万元
其他 2,789.94万元 -1,288.51万元
合计 3.63亿元 -1,408.04万元

新疆汇友房地产开发有限责任公司(“汇友房地产”)

新疆汇友房地产开发有限责任公司业务性质为房地产开发。

同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。

历年投资数据


新疆汇友房地产开发有限责任公司 持有股权(%)直接 投资损益 期末余额
2022年 47.00 -119.53万元 3.35亿元
2021年 47.00 -42.97万元 3.36亿元
2020年 - -233.1万元 3.37亿元
2019年 - 25.37万元 3.39亿元
2018年 - -4.06万元 3.39亿元
2017年 - 1,489.53万元 3.39亿元
2016年 - 0元 3.24亿元

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