根据北摩高科2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收9.98亿元，同比小幅下降11.88%。扣非净利润3.10亿元，同比下降24.71%。北摩高科2022年年度净利润3.98亿元，业绩同比下降27.52%。

公司的主要业务为军品，占比高达88.28%，主要产品包括检测试验和飞机刹车控制系统及机轮两项，其中检测试验占比44.17%，飞机刹车控制系统及机轮占比41.05%。

2022年公司营收9.98亿元，与去年同期的11.32亿元相比，小幅下降了11.88%。

主营业务小幅下降的原因是：

（1）检测试验本期营收4.41亿元，去年同期为5.55亿元，同比下降了20.6%。

（2）刹车盘(副)本期营收1.35亿元，去年同期为1.96亿元，同比大幅下降了31.38%。

2022年公司毛利率从去年同期的78.93%，同比小幅下降到了今年的67.2%。

毛利率小幅下降的原因是：

（1）检测试验本期毛利率69.5%，去年同期为80.76%，同比小幅下降了11.26%。

（2）刹车盘(副)本期毛利率85.93%，去年同期为89.76%，同比小幅下降了3.83%。

（3）飞机刹车控制系统及机轮本期毛利率60.23%，去年同期为76.39%，同比下降了16.16%。

目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的66.72%，相较于2021年的48.13%，仍在大幅增长，公司对第一大客户存在一定的依赖，2022年第一大客户占总营收的比例高达23.13%，第二大客户占比16.57%。

2022年主营业务利润为4.81亿元，去年同期为7.04亿元，同比大幅下降31.65%。

主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为9.98亿元，同比小幅下降11.88%；（2）毛利率本期为67.20%，同比小幅下降11.73%。

2022年公司营收9.98亿元，同比小幅下降11.88%。虽然营收在下降，但是销售费用、研发费用却在增长。

本期研发费用为7,911.00万元，同比小幅增长4.07%。

研发费用小幅增长的原因是：

虽然试验检验费本期为541.19万元，去年同期为832.67万元，同比大幅下降了35.01%；

但是（1）研发领料本期为2,510.13万元，去年同期为1,895.62万元，同比大幅增长了32.42%；（2）累计折旧与摊销本期为437.01万元，去年同期为240.65万元，同比大幅增长了81.59%。

本期销售费用为4,079.95万元，同比小幅增长5.29%。

销售费用小幅增长的原因是：

虽然职工薪酬本期为1,892.33万元，去年同期为2,253.54万元，同比下降了16.03%；

但是（1）服务费本期为717.84万元，去年同期为183.99万元，同比大幅增长了近3倍；（2）售后维护费本期为571.90万元，去年同期为416.15万元，同比大幅增长了37.43%。

2022年，北摩高科营业总收入为9.98亿元，去年同期为11.32亿元，同比小幅下降11.88%，净利润为3.96亿元，去年同期为5.50亿元，同比下降27.88%。

尽管所得税费用本期为6,487.18万元，同比大幅下降48.90%，然而主营业务利润本期为4.81亿元，同比大幅下降31.65%，导致净利润同比下降。

净利润从2015年到2021年呈现上升趋势，从2,370.23万元增长到5.50亿元，而2021年到2022年呈现下降状态，从5.50亿元下降到3.96亿元。

企业应收账款坏账风险大，应收账款周转率在下降，账龄质量也较差。

2022年，企业应收账款合计17.26亿元，占总资产的41.20%，相较于去年同期的14.83亿元增长了16.39%。应收账款的规模大，且相对占比较高。

本期，企业应收账款周转率为0.62。在2021年到2022年，企业应收账款周转率从0.89大幅下降到了0.62，平均回款时间从404天增加到了580天，回款周期大幅增长，企业的回款能力大幅下降。

一般而言，如果大多数的应收账款的账龄在一年以内，那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有51.74%的应收账款在一年以内，这个比例偏低，风险明显偏高。

从账龄趋势情况来看，一年以内应收账款占比，在2021年至2022年从64.82%下降到51.74%。