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分析报告

大连友谊(000679)2022年年报解读:零售业收入的下降导致公司营收的下降,资产减值损失由损失变为收益推动净利润同比亏损减小

大连友谊(集团)股份有限公司于1997年上市,实际控制人为“陈志祥”。公司是以零售百货、酒店管理、房地产开发为主业,以其他策略性投资为补充。

根据大连友谊2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收1.50亿元,同比下降15.24%。扣非净利润-5,023.17万元,较去年同期亏损有所减小。大连友谊2022年年度净利润-5,979.76万元,业绩较去年同期亏损有所减小。近五年以来,企业的净利润有4年为负,分别为2018年、2019年、2021年、2022年。

PART 1
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零售业收入的下降导致公司营收的下降

1、主营业务构成

公司主要从事零售业、地产业、其他。

分行业 营业收入 占比 毛利率
零售业 1.44亿元 96.67% 19.42%
地产业 322.49万元 2.16% -
其他 175.02万元 1.17% -
分产品 营业收入 占比 毛利率
零售业 1.44亿元 96.67% -
地产业 322.49万元 2.16% -
其他 175.02万元 1.17% -

2、零售业收入的下降导致公司营收的下降

2022年公司营收1.49亿元,与去年同期的1.76亿元相比,下降了15.24%,主要是因为零售业本期营收1.44亿元,去年同期为1.73亿元,同比下降了16.45%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
零售业 1.44亿元 1.73亿元 -16.45%
其他业务 497.51万元 340.94万元 -
合计 1.49亿元 1.76亿元 -15.24%

3、零售业毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降

2022年公司毛利率从去年同期的25.51%,同比小幅下降到了今年的22.08%,主要是因为零售业本期毛利率19.42%,去年同期为25.16%,同比下降22.81%。

PART 2
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资产减值损失由损失变为收益推动净利润同比亏损减小

1、营业总收入同比降低15.24%,净利润亏损有所减小

2022年年度,大连友谊营业总收入为1.50亿元,去年同期为1.76亿元,同比下降15.24%,净利润为-5,979.76万元,去年同期为-2.96亿元,较去年同期亏损有所减小。

净利润亏损有所减小的原因是资产减值损失本期收益13.47万元,去年同期损失2.28亿元,同比大幅增长。

2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1.50亿元 1.76亿元 -15.24%
营业成本 1.16亿元 1.31亿元 -11.33%
销售费用 2,388.90万元 2,674.49万元 -10.68%
管理费用 3,861.50万元 4,944.76万元 -21.91%
财务费用 2,661.32万元 2,778.29万元 -4.21%
研发费用 -
所得税费用 4.10万元 3.96万元 3.46%

2022年年度主营业务利润为-6,440.65万元,去年同期为-6,776.19万元,较去年同期亏损有所减小。

主营业务利润亏损有所减小原因是:


主营业务利润增长项目 本期值 同比增减 主营业务利润下降项目 本期值 同比增减
管理费用 3,861.50万元 -21.91% 营业总收入 1.50亿元 -15.24%
毛利率 22.08% -3.43%

PART 3
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在建工程余额大幅增长

2022年,大连友谊在建工程余额合计6.07亿元,较去年的3.80亿元大幅增长了59.96%。主要在建的重要工程是金石谷项目。

重要在建工程项目概况


项目名称 期末余额 本期投入金额 本期转固金额 工程进度
金石谷项目 6.07亿元 - - 环境配套建设

PART 4
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控股股东存在股权冻结情况

控股股东武信投资控股(深圳)股份有限公司所持有公司股份冻结1.00亿股,占其持股数量的100.0%。

总结
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1、经营分析总结

最近5年内,公司净利润长期处于亏损状态,2022年净利润亏损5,979.76万元,亏损较上期有大幅好转。

公司主营利润近5年内均处于亏损状态,主营利润近4年亏损持续收窄,2022年主营利润亏损6,440.65万元,较去年同期的亏损有所好转,主要是因为管理费用的下降。

总体来说,公司不仅盈利能力不佳,而且在行业中也属于落后地位。

2、经营评分及排名

经营评分:21 总排名:4602/5417
行业排名(百货):21/23
2021年年报 2022年一季报 2022年中报 2022年三季报 2022年年报
评分 16 16 17 16 21
行业中位数 60 48 59 45 58
行业排名 23 18 18 20 21

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