科信技术(300565)2022年年报解读:主营业务利润亏损有所减小,无线网络能源产品收入的增长推动公司营收的增长
深圳市科信通信技术股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“陈登志”。公司主营业务是电池系统、电源系统等网络能源核心软硬件自主研发和生产,以及提供网络能源解决方案。主要产品有无线网络能源产品、数据中心产品和固定及传输网络产品。
根据科信技术2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收8.34亿元,同比增长18.32%。扣非净利润-1,349.39万元,较去年同期亏损有所减小。科信技术2022年年度净利润-2,326.40万元,业绩较去年同期亏损有所减小。近五年以来,企业的净利润有3年为负,分别为2019年、2021年、2022年。
无线网络能源产品收入的增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为通信系统设备制造,其中无线网络能源产品为第一大收入来源,占比93.23%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
通信系统设备制造 | 8.34亿元 | 100.0% | 25.78% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
无线网络能源产品 | 7.78亿元 | 93.23% | 25.36% |
数据中心产品 | 2,918.73万元 | 3.5% | 32.36% |
固定及传输网络产品 | 1,742.70万元 | 2.09% | 23.86% |
其他业务 | 986.56万元 | 1.18% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国外 | 5.05亿元 | 60.49% | 31.45% |
国内 | 3.30亿元 | 39.51% | 17.11% |
2、无线网络能源产品收入的增长推动公司营收的增长
2022年公司营收8.34亿元,与去年同期的7.05亿元相比,增长了18.32%,主要是因为无线网络能源产品本期营收7.78亿元,去年同期为6.04亿元,同比增长了28.78%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
无线网络能源产品 | 7.78亿元 | 6.04亿元 | 28.78% |
数据中心产品 | 2,918.73万元 | 5,866.05万元 | -50.24% |
固定及传输网络产品 | 1,742.70万元 | 3,969.50万元 | -56.1% |
其他产品 | 986.56万元 | 278.37万元 | 254.41% |
合计 | 8.34亿元 | 7.05亿元 | 18.32% |
3、无线网络能源产品毛利率的大幅增长推动公司毛利率的大幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的19.35%,同比大幅增长到了今年的25.78%,主要是因为无线网络能源产品本期毛利率25.36%,去年同期为19.08%,同比大幅增长了6.28%。
4、海外销售大幅增长
从地区营收情况上来看,本期公司营销渠道主要集中在海外地区。2018-2022年公司海外销售大幅增长,2018年海外销售2,951.86万元,2022年增长1609.18%,同期2018年国内销售5.13亿元,2022年下降35.77%。
5、对第一大客户高度依赖
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的85.19%,相较于2021年的81.08%,仍在小幅增长,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达53.60%,第二大客户占比14.45%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
TelefonaktiebolagetLMEricsson | 4.47亿元 | 53.60% |
客户2 | 1.21亿元 | 14.45% |
客户3 | 6,045.01万元 | 7.25% |
客户4 | 4,679.49万元 | 5.61% |
客户5 | 3,573.81万元 | 4.28% |
合计 | 7.11亿元 | 85.19% |
主营业务利润亏损有所减小
1、主营业务利润较去年同期亏损有所减小,财务费用下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 8.34亿元 | 7.05亿元 | 18.32% |
营业成本 | 6.19亿元 | 5.69亿元 | 8.88% |
销售费用 | 5,063.82万元 | 6,729.13万元 | -24.75% |
管理费用 | 7,512.45万元 | 8,466.81万元 | -11.27% |
财务费用 | 1,446.48万元 | 1,941.62万元 | -25.50% |
研发费用 | 7,581.25万元 | 7,890.86万元 | -3.92% |
所得税费用 | -1,196.43万元 | -1,592.22万元 | 24.86% |
2022年主营业务利润为-677.26万元,去年同期为-1.16亿元,较去年同期亏损有所减小。
主营业务利润亏损有所减小主要是由于(1)营业总收入本期为8.34亿元,同比增长18.32%;(2)毛利率本期为25.78%,同比大幅增长6.43%。
2022年公司营收8.34亿元,同比增长18.32%。虽然营收在增长,但是财务费用、研发费用、销售费用却在下降。
1、财务费用下降
本期财务费用为1,446.48万元,同比下降25.5%。财务费用下降的原因是:虽然利息费用本期为2,363.43万元,去年同期为1,028.57万元,同比大幅增长了129.78%,但是本期汇兑收益为1,171.69万元,去年同期汇兑损失为836.26万元;
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息费用 | 2,363.43万元 | 1,028.57万元 |
汇兑损益 | -1,171.69万元 | 836.26万元 |
其他 | 254.73万元 | 76.79万元 |
合计 | 1,446.48万元 | 1,941.62万元 |
2、研发费用小幅下降
本期研发费用为7,581.25万元,同比小幅下降3.92%。研发费用小幅下降的原因是:虽然研发材料本期为1,396.09万元,去年同期为739.50万元,同比大幅增长了88.79%,但是职工薪酬本期为4,305.36万元,去年同期为5,237.66万元,同比下降了17.8%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 4,305.36万元 | 5,237.66万元 |
办公费 | 1,731.69万元 | 1,645.19万元 |
研发材料 | 1,396.09万元 | 739.50万元 |
其他 | 148.11万元 | 268.51万元 |
合计 | 7,581.25万元 | 7,890.86万元 |
3、销售费用下降
本期销售费用为5,063.82万元,同比下降24.75%。销售费用下降的原因是:
(1)职工薪酬本期为3,202.73万元,去年同期为3,929.92万元,同比下降了18.5%。
(2)差旅费本期为470.67万元,去年同期为726.91万元,同比大幅下降了35.25%。
(3)办公费本期为128.76万元,去年同期为372.11万元,同比大幅下降了65.4%。
(4)业务招待费本期为348.06万元,去年同期为568.76万元,同比大幅下降了38.8%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 3,202.73万元 | 3,929.92万元 |
产品维护费 | 866.09万元 | 660.80万元 |
差旅费 | 470.67万元 | 726.91万元 |
业务招待费 | 348.06万元 | 568.76万元 |
办公费 | 128.76万元 | 372.11万元 |
其他 | 47.51万元 | 470.63万元 |
合计 | 5,063.82万元 | 6,729.13万元 |
非主营业务中资产减值损失本期为-2,994.95万元,占利润总额84.60%,同比大幅下降33.27%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
公允价值变动收益 | -245.79万元 | 6.94% | 8.32% |
资产减值损失 | -2,994.95万元 | 84.60% | -33.27% |
营业外收入 | 12.17万元 | -0.34% | -0.53% |
营业外支出 | 43.47万元 | -1.23% | 216.82% |
其他收益 | 310.39万元 | -8.77% | -54.82% |
信用减值损失 | 121.04万元 | -3.42% | 130.39% |
资产处置收益 | -22.29万元 | 0.63% | 79.72% |
2、营业总收入同比增加18.32%,净利润亏损有所减小
2022年,科信技术营业总收入为8.34亿元,去年同期为7.05亿元,同比增长18.32%,净利润为-2,343.73万元,去年同期为-1.21亿元,较去年同期亏损有所减小。
本期主营业务利润-677.26万元,去年同期为-1.16亿元,较去年同期亏损有所减小,是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2017年到2019年呈现下降趋势,从5,882.08万元下降到-8,202.81万元,而2019年到2022年呈现上升状态,从-8,202.81万元增长到-2,343.73万元。
净现金流由负转正
1、净利润亏损有所减小,净现金流同比大幅增加2.23倍
2022年,科信技术净利润为-2,343.73万元,去年同期为-1.21亿元,较去年同期亏损有所减小。净现金流为8,086.72万元,去年同期为-6,583.46万元,由负转正。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为2.66亿元,同比大幅下降41.14%,但是(1)投资活动产生的现金流净额本期为-1.61亿元,去年同期为-3.78亿元,同比大幅增长57.36%;(2)经营活动产生的现金流净额本期为-2,413.11万元,去年同期为-1.40亿元,同比大幅增长82.77%,推动净现金流由负转正。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为1.64亿元,同比大幅下降55.85%。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然支付其他与筹资活动有关的现金本期为3,724.25万元,同比大幅下降43.76%;
但是(1)偿还债务支付的现金本期为2.83亿元,同比大幅增长60.42%;(2)收到其他与筹资活动有关的现金本期为2,505.38万元,同比大幅下降73.49%。
2、经营活动现金流同比大幅增长82.77%
本期经营活动现金流净额为-2,413.11万元,去年同期为-1.40亿元,同比大幅增长82.77%。
固然本期经营性应收项目减少1,314.78万元,同比大幅下降90.67%,然而(1)本期经营性应付项目减少1,248.63万元,同比大幅下降93.66%;(2)本期净利润-2,343.73万元,去年同期为-1.21亿元,较去年同期亏损有所减小,推动经营活动现金流净额同比大幅增长。
2022年经营活动现金流净额为-2,413.11万元,经营活动现金流净额为负。自2017年以来经营活动现金流净额连续5年为负。
金融投资损失影响利润
金融投资收益占净利润10.49%
在2022年年报告期末,科信技术用于金融投资的资产为1,919.38万元,占总资产的1.09%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为-245.79万元,占净利润-2,343.73万元的10.49%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示: