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景业智能(688290)2022年年报解读:核工业系列机器人收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,在建工程余额猛增

杭州景业智能科技股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“来建良”。公司主营业务是特种机器人及智能装备的研发、生产及销售。主要产品包括核工业系列机器人、核工业智能装备、非核专用智能装备等。

根据景业智能2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收4.64亿元,同比大幅增长32.92%。扣非净利润9,918.57万元,同比大幅增长48.87%。景业智能2022年年度净利润1.22亿元,业绩同比大幅增长59.12%。本期经营活动产生的现金流净额为5,244.71万元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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核工业系列机器人收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长

1、主营业务构成

公司的主要业务为核工业领域,占比高达94.98%,主要产品包括核工业智能装备和核工业系列机器人两项,其中核工业智能装备占比64.61%,核工业系列机器人占比25.13%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
核工业领域 4.40亿元 94.98% 47.13%
非核工业领域 2,129.80万元 4.6% 59.43%
其他业务 198.97万元 0.42% -
分产品 营业收入 占比 毛利率
核工业智能装备 2.99亿元 64.61% 45.12%
核工业系列机器人 1.16亿元 25.13% 50.82%
其他类 3,638.29万元 7.85% 60.68%
非核专用智能装备 918.48万元 1.98% 40.62%
其他业务 198.97万元 0.43% 43.05%
分地区 营业收入 占比 毛利率
国内 4.62亿元 99.57% 47.70%
其他业务 198.97万元 0.43% 43.05%

2、核工业系列机器人收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长

2022年公司营收4.63亿元,与去年同期的3.49亿元相比,大幅增长了32.92%,主要是因为核工业系列机器人本期营收1.16亿元,去年同期为1,079.64万元,同比大幅增长了近10倍。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
核工业智能装备 2.99亿元 3.03亿元 -1.23%
核工业系列机器人 1.16亿元 1,079.64万元 978.89%
其他类 3,638.29万元 2,031.09万元 79.13%
非核专用智能装备 918.48万元 1,409.79万元 -34.85%
其他业务 198.97万元 32.52万元 511.92%
合计 4.63亿元 3.49亿元 32.92%

3、核工业智能装备毛利率的增长推动公司毛利率的小幅增长

2022年公司毛利率从去年同期的44.61%,同比小幅增长到了今年的47.68%,主要是因为核工业智能装备本期毛利率45.12%,去年同期为44.58%,同比增长了1.2%。

4、主要发展间接模式

在销售模式上,企业主要渠道为间接,占主营业务收入的84.86%。2022年间接营收3.92亿元,相较于去年增长34.86%,同期毛利率为47.59%,同比增加0.27个百分点。

5、对第一大客户高度依赖

目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的97.35%,公司对第一大客户(中核集团下属单位)存在一定的依赖,2022年第一大客户(中核集团下属单位)占总营收的比例高达41.30%,第二大客户(航天科工集团下属单位)占比33.07%。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
中核集团下属单位 1.91亿元 41.30%
航天科工集团下属单位 1.53亿元 33.07%
航天科技集团下属单位 9,244.86万元 19.95%
昆山华恒焊接股份有限公司 806.22万元 1.74%
杭州科技职业技术学院 595.72万元 1.29%
合计 4.51亿元 97.35%

PART 2
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净利润连续5年增长

1、营业总收入同比增加32.92%,净利润同比增加59.20%

2022年,景业智能营业总收入为4.63亿元,去年同期为3.49亿元,同比大幅增长32.92%,净利润为1.22亿元,去年同期为7,639.83万元,同比大幅增长59.20%。

本期主营业务利润1.25亿元,同比大幅增长50.16%;本期其他收益2,046.54万元,同比大幅增长103.87%,是推动净利润大幅增加的主要原因。

净利润2018年到2022年呈现上升趋势,从1,969.33万元增长到1.22亿元。

2、财务收益大幅增长,主营业务利润同比大幅增长50.16%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 4.63亿元 3.49亿元 32.92%
营业成本 2.43亿元 1.93亿元 25.55%
销售费用 1,164.86万元 668.21万元 74.32%
管理费用 4,948.27万元 3,707.81万元 33.46%
财务费用 -1,028.97万元 -202.48万元 -408.18%
研发费用 4,234.62万元 2,859.98万元 48.07%
所得税费用 1,507.94万元 1,027.92万元 46.70%

2022年主营业务利润为1.25亿元,去年同期为8,295.33万元,同比大幅增长50.16%。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为4.63亿元,同比大幅增长32.92%;(2)毛利率本期为47.68%,同比小幅增长3.07%。

2022年公司营收4.63亿元,同比大幅增长32.92%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。

本期财务费用为-1,028.97万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了408.18%。归因于利息收入本期为1,045.61万元,去年同期为263.53万元,同比大幅增长了近3倍。

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 -1,045.61万元 -263.53万元
其他 16.64万元 61.05万元
合计 -1,028.97万元 -202.48万元

PART 3
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政府补助增加了归母净利润的收益

景业智能2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益2,241.02万元,占归母净利润的18.43%。

本期非经常性损益项目概览表:

2022年的非经常性损益


项目 金额
政府补助 2,017.25万元
计入非经常性损益的金融投资收益 615.89万元
其他 -392.12万元
合计 2,241.02万元

政府补助

(1)本期计入利润的政府补助金额2,017.25万元,具体来源如下表所示:

计入利润的政府补助的主要构成


项目名称 金额
本期政府补助计入当期利润(注1) 2,042.74万元
小计 2,042.74万元

本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:

注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目


补助项目 补助金额
2021年浙江省产业链急用先行项目资助 500.00万元
5213计划扶持资金 320.00万元
科技发展专项资金 170.62万元
区级首台套补助资金 150.00万元
上市补助资金 150.00万元
瞪羚第一批补助资金 149.09万元
省万人计划项目资金 100.00万元
市级首台套补助资金 100.00万元

(2)本期共收到政府补助2,147.74万元,主要分布如下表所示:

本期收到的政府补助分配情况


补助项目 补助金额
本期政府补助计入当期利润 2,042.74万元
其他 105.00万元
小计 2,147.74万元

(3)本期政府补助余额还剩下105.00万元。

PART 4
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净现金流由正转负

2022年,景业智能净利润为1.22亿元,去年同期为7,639.83万元,同比大幅增长59.20%。净现金流为-1,893.24万元,去年同期为8,579.93万元,由正转负。

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