北方华创(002371)2022年年报解读:电子工艺装备收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,净利润连续10年增长
北方华创科技集团股份有限公司于2010年上市,实际控制人为“北京电子控股有限责任公司”。公司主要从事半导体基础产品的研发、生产、销售和技术服务。主要产品为电子工艺装备和电子元器件。
根据北方华创2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收146.88亿元,同比大幅增长51.68%。扣非净利润21.06亿元,同比大幅增长161.07%。北方华创2022年年度净利润25.41亿元,业绩同比大幅增长112.93%。
电子工艺装备收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为电子工艺装备,占比高达82.27%,其中电子工艺装备为第一大收入来源。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
电子工艺装备 | 120.84亿元 | 82.27% | 37.70% |
电子元器件 | 25.74亿元 | 17.53% | 72.53% |
其他业务 | 2,935.36万元 | 0.2% | 52.98% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
电子工艺装备 | 120.84亿元 | 82.27% | 37.70% |
电子元器件 | 25.74亿元 | 17.53% | 72.53% |
其他业务 | 2,935.36万元 | 0.2% | 52.98% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
中部及东南部 | 86.84亿元 | 59.12% | 40.24% |
东北及华北 | 34.41亿元 | 23.43% | 58.32% |
西北及西南 | 15.89亿元 | 10.82% | 46.24% |
其他业务 | 9.75亿元 | 6.63% | - |
2、电子工艺装备收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2022年公司营收146.88亿元,与去年同期的96.83亿元相比,大幅增长了51.68%,主要是因为电子工艺装备本期营收120.84亿元,去年同期为79.49亿元,同比大幅增长了52.03%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
电子工艺装备 | 120.84亿元 | 79.49亿元 | 52.03% |
电子元器件 | 25.74亿元 | 17.15亿元 | 50.1% |
其他业务 | 2,935.36万元 | 1,989.07万元 | 47.57% |
合计 | 146.88亿元 | 96.83亿元 | 51.68% |
3、电子工艺装备毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的39.41%,同比小幅增长到了今年的43.83%,主要是因为电子工艺装备本期毛利率37.7%,去年同期为33.0%,同比小幅增长了4.7%。
4、电子元器件毛利率持续增长
产品毛利率方面,2020-2022年电子工艺装备毛利率呈增长趋势,从2020年的29.44%,增长到2022年的37.70%,2018-2022年电子元器件毛利率呈大幅增长趋势,从2018年的49.44%,大幅增长到2022年的72.53%。
5、前五大客户集中度得到改善
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的25.67%,此前2020-2021年,前五大客户集中度分别为43.66%、30.55%,总体呈大幅下降趋势。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户1 | 13.19亿元 | 8.98% |
客户2 | 6.92亿元 | 4.71% |
客户3 | 6.27亿元 | 4.27% |
客户4 | 6.15亿元 | 4.19% |
客户5 | 5.17亿元 | 3.52% |
合计 | 37.70亿元 | 25.67% |
主营业务利润同比大幅增长
1、财务收益大幅增长,主营业务利润同比大幅增长198.71%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
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营业总收入 | 146.88亿元 | 96.83亿元 | 51.68% |
营业成本 | 82.50亿元 | 58.67亿元 | 40.61% |
销售费用 | 8.02亿元 | 5.12亿元 | 56.66% |
管理费用 | 14.21亿元 | 11.93亿元 | 19.11% |
财务费用 | -8,302.39万元 | -4,609.34万元 | -80.12% |
研发费用 | 18.45亿元 | 12.97亿元 | 42.25% |
所得税费用 | 3.13亿元 | 5,918.69万元 | 429.66% |
2022年主营业务利润为23.17亿元,去年同期为7.76亿元,同比大幅增长198.71%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为146.88亿元,同比大幅增长51.68%;(2)毛利率本期为43.83%,同比小幅增长4.42%。
2022年公司营收146.88亿元,同比大幅增长51.68%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-8,302.39万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了80.12%。整体来看:虽然利息支出本期为4,844.93万元,去年同期为2,105.45万元,同比大幅增长了130.11%,但是利息收入本期为1.49亿元,去年同期为5,016.41万元,同比大幅增长了197.27%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
减:利息收入 | -1.49亿元 | -5,016.41万元 |
利息支出 | 4,844.93万元 | 2,105.45万元 |
减:汇兑收益 | -1,239.72万元 | -2,608.52万元 |
其他 | 3,004.60万元 | 910.13万元 |
合计 | -8,302.39万元 | -4,609.34万元 |
2、营业总收入同比增加51.68%,净利润同比增加112.93%
2022年,北方华创营业总收入为146.88亿元,去年同期为96.83亿元,同比大幅增长51.68%,净利润为25.41亿元,去年同期为11.93亿元,同比大幅增长112.93%。
尽管所得税费用本期为3.13亿元,同比大幅增长4.30倍,然而主营业务利润本期为23.17亿元,同比大幅增长198.71%,推动净利润同比大幅增长。
净利润2013年到2022年呈现上升趋势,从1.32亿元增长到25.41亿元。
净现金流同比大幅下降
1、净利润同比大幅增加112.93%,净现金流同比大幅降低81.51%
2022年,北方华创净利润为25.41亿元,去年同期为11.93亿元,同比大幅增长112.93%。净现金流为11.94亿元,去年同期为64.57亿元,同比大幅下降81.51%。
净现金流同比大幅下降是因为筹资活动产生的现金流净额本期为33.45亿元,同比大幅下降56.45%。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然偿还债务支付的现金本期为6.07亿元,同比大幅下降80.40%;
但是吸收投资所收到的现金本期为1.57亿元,同比大幅下降98.15%。
2、经营活动现金流同比小幅增长6.30%
本期经营活动现金流净额为-7.28亿元,去年同期为-7.77亿元,同比小幅增长6.30%。
经营活动现金流净额同比小幅增长原因是:
经营活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 上期值 | 经营活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 上期值 |
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经营性应付项目增加 | 39.24亿元 | 22.87亿元 | 经营性应收项目增加 | 34.47亿元 | 20.24亿元 |
净利润 | 25.41亿元 | 11.93亿元 | 存货增加 | 50.12亿元 | 31.02亿元 |
应收账款周转率持续上升
2022年,企业应收账款合计29.95亿元,占总资产的7.04%,相较于去年同期的18.99亿元大幅增长了57.71%。