新大洲A(000571)2022年年报解读：煤炭收入的增长推动公司营收的小幅增长，净利润近5年整体呈现上升趋势
新大洲控股股份有限公司于1994年上市，实际控制人为“王文锋”。公司的主营业务为煤炭采掘、牛肉食品、物流的经营。公司的主要产品是食品、煤炭、物流运输。
根据新大洲A2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收13.17亿元，同比小幅增长10.89%。扣非净利润-2,880.14万元，较去年同期亏损有所减小。新大洲A2022年年度净利润1.14亿元，业绩扭亏为盈。
煤炭收入的增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为煤炭采选业，占比高达82.70%，其中煤炭为第一大收入来源。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 煤炭采选业 | 10.89亿元 | 82.7% | 51.39% |
| 食品加工销售业 | 1.32亿元 | 10.02% | -23.72% |
| 其他业务 | 9,587.39万元 | 7.28% | 95.61% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 煤炭 | 10.89亿元 | 82.7% | 51.39% |
| 冷冻牛肉 | 1.16亿元 | 8.84% | -25.89% |
| 其他业务 | 9,587.39万元 | 7.28% | 95.61% |
| 牛副产品 | 1,447.85万元 | 1.1% | -4.63% |
| 羊肉及羊副产品 | 109.01万元 | 0.08% | -45.78% |
2、煤炭收入的增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收13.17亿元，与去年同期的11.87亿元相比，小幅增长了10.89%，主要是因为煤炭本期营收10.89亿元，去年同期为9.19亿元，同比增长了18.55%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| 煤炭 | 10.89亿元 | 9.19亿元 | 18.55% |
| 冷冻牛肉 | 1.16亿元 | 1.42亿元 | -18.15% |
| 牛副产品 | 1,447.85万元 | 2,158.19万元 | -32.91% |
| 羊肉及羊副产品 | 109.01万元 | 1,344.69万元 | -91.89% |
| 冰鲜牛肉 | - | 1,065.67万元 | -100.0% |
| 其他业务 | 9,587.39万元 | 8,100.76万元 | - |
| 合计 | 13.17亿元 | 11.87亿元 | 10.89% |
3、煤炭毛利率的增长推动公司毛利率的增长
2022年公司毛利率从去年同期的38.98%，同比增长到了今年的47.08%，主要是因为煤炭本期毛利率51.39%，去年同期为43.67%，同比增长17.68%，归因于原材料成本有所下降。
4、冷冻牛肉毛利率持续下降
产品毛利率方面，2020-2022年煤炭毛利率呈增长趋势，从2020年的39.60%，增长到2022年的51.39%，2020-2022年冷冻牛肉毛利率呈大幅下降趋势，从2020年的-0.96%，大幅下降到2022年的-25.89%。
5、主要发展直销（煤炭）模式
在销售模式上，企业主要渠道为直销（煤炭），占主营业务收入的55.69%。2022年直销（煤炭）营收6.80亿元，相较于去年增长95.75%，同期毛利率为51.37%，同比上涨7.62个百分点。
6、前五大客户集中情况加剧
目前公司下游客户集中度较高，前五大客户占总营收的36.90%，此前2020-2021年，前五大客户集中度分别为8.87%、19.88%，总体呈大幅增长趋势，其中第一大客户(黑龙江省辰辕热电能源有限公司)占比10.00%。
前五大客户销售情况
| 客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
|---|---|---|
| 黑龙江省辰辕热电能源有限公司 | 1.32亿元 | 10.00% |
| 齐齐哈尔国华热力有限公司 | 1.09亿元 | 8.30% |
| 阿荣旗蒙西水泥有限公司（杨忠） | 1.09亿元 | 8.29% |
| 安达市富冠热力有限公司 | 8,478.86万元 | 6.44% |
| 呼伦贝尔贺达商贸有限公司 | 5,093.79万元 | 3.87% |
| 合计 | 4.86亿元 | 36.90% |
净利润近5年整体呈现上升趋势
1、营业总收入同比小幅增加10.89%，净利润扭亏为盈
2022年年度，新大洲A营业总收入为13.17亿元，去年同期为11.88亿元，同比小幅增长10.89%，净利润为1.14亿元，去年同期为-9,154.21万元，扭亏为盈。
净利润扭亏为盈的原因是（1）主营业务利润本期为2.03亿元，去年同期为3,217.88万元，同比大幅增长；（2）营业外利润本期为-1,254.84万元，去年同期为-8,138.90万元，亏损有所减小。
净利润从2013年年度到2018年年度呈现下降趋势，从1.61亿元下降到-10.62亿元，而2018年年度到2022年年度呈现上升状态，从-10.62亿元增长到1.14亿元。
2、主营业务利润同比大幅增长5.31倍
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 13.17亿元 | 11.88亿元 | 10.89% |
| 营业成本 | 6.97亿元 | 7.25亿元 | -3.83% |
| 销售费用 | 2,435.80万元 | 2,474.90万元 | -1.58% |
| 管理费用 | 2.02亿元 | 2.06亿元 | -1.53% |
| 财务费用 | 3,442.93万元 | 7,417.10万元 | -53.58% |
| 研发费用 | 526.31万元 | - | |
| 所得税费用 | 1,958.28万元 | 476.24万元 | 311.20% |
2022年年度主营业务利润为2.03亿元，去年同期为3,217.88万元，同比大幅增长5.31倍。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于（1）营业总收入本期为13.17亿元，同比小幅增长10.89%；（2）财务费用本期为3,442.93万元，同比大幅下降53.58%；（3）毛利率本期为47.08%，同比增长了8.10%。
3、非主营业务利润亏损有所减小
新大洲A2022年年度非主营业务利润为-6,905.69万元，去年同期为-1.19亿元，亏损有所减小。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 2.03亿元 | 177.46% | 3,217.88万元 | 531.10% |
| 投资收益 | -4,005.46万元 | -35.00% | -1,029.53万元 | -289.06% |
| 资产减值损失 | -2,142.93万元 | -18.73% | -2,085.58万元 | -2.75% |
| 营业外收入 | 2,170.80万元 | 18.97% | 1,939.78万元 | 11.91% |
| 营业外支出 | 3,425.64万元 | 29.93% | 1.01亿元 | -66.01% |
| 其他 | 497.53万元 | 4.35% | -641.84万元 | 177.52% |
| 净利润 | 1.14亿元 | 100.00% | -9,154.21万元 | 225.01% |
4、财务费用大幅下降
2022年公司营收13.17亿元，同比小幅增长10.89%，虽然营收在增长，但是财务费用却在下降。
本期财务费用为3,442.93万元，同比大幅下降53.58%。财务费用大幅下降的原因是：
（1）利息支出本期为5,616.88万元，去年同期为8,209.12万元，同比大幅下降了31.58%。
（2）汇兑收益本期为2,668.45万元，去年同期为583.50万元，同比大幅增长了近4倍。
财务费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 利息支出 | 5,616.88万元 | 8,209.12万元 |
| 汇兑损益 | -2,668.45万元 | -583.50万元 |
| 其他 | 494.50万元 | -208.52万元 |
| 合计 | 3,442.93万元 | 7,417.10万元 |
投资大连桃源商城商业发展有限公司4亿元，但对外股权投资收益-4,005万元，占净利润-35.0%
在2022年报告期末，ST大洲用于对外股权投资的资产为4.74亿元，对外股权投资所产生的收益为-4,005.46万元，占净利润1.14亿元的-35.0%。
对外股权投资构成表
| 项目 | 2022年末资产 | 2022年末收益 |
|---|---|---|
| 大连桃源商城商业发展有限公司 | 3.95亿元 | -1,264.8万元 |
| 中航新大洲航空制造有限公司 | 7,053.22万元 | -854.18万元 |
| 其他 | 820.29万元 | -76.49万元 |
| 合计 | 4.74亿元 | -2,195.47万元 |
1、大连桃源商城商业发展有限公司
大连桃源商城商业发展有限公司业务性质为非居住房地产租赁。
同比上期看起来，投资亏损程度有所扩大。
历年投资数据
| 大连桃源商城商业发展有限公司 | 持有股权（%）间接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|
| 2022年 | 40.00 | 0元 | -1,264.8万元 | 3.95亿元 |
| 2021年 | 40.00 | 0元 | -383.98万元 | 4.08亿元 |
| 2020年 | 40.00 | 4.22亿元 | -1,011.9万元 | 4.12亿元 |
2、中航新大洲航空制造有限公司
中航新大洲航空制造有限公司业务性质为航空器零部件制造。
从近几年可以明显的看出，中航新大洲航空制造有限公司在权益法下确认的投资损益里持续增长，而投资收益率由2013年的0%下降至-10.8%。同比上期看起来，投资亏损有所缓解。
历年投资数据
| 中航新大洲航空制造有限公司 | 持有股权（%）直接 | 持有股权（%）间接 | 追加投资 | 投资损益 | 计提减值准备 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年 | - | 45.00 | 0元 | -854.18万元 | 0元 | 7,053.22万元 |
| 2021年 | - | 45.00 | 0元 | -1,240.02万元 | 381.54万元 | 7,907.4万元 |
| 2020年 | - | 45.00 | 0元 | -1,648.49万元 | 0元 | 9,522.52万元 |
| 2019年 | - | 45.00 | 0元 | 40.47万元 | 0元 | 1.12亿元 |
| 2018年 | - | 45.00 | 0元 | -1,432.05万元 | 0元 | 1.11亿元 |
| 2017年 | - | 45.00 | 0元 | -854.42万元 | 0元 | 1.25亿元 |
| 2016年 | - | 45.00 | 4,500万元 | -112.61万元 | 0元 | 1.34亿元 |
| 2015年 | 45.00 | - | 4,500万元 | -4.1万元 | 0元 | 8,995.41万元 |
| 2014年 | 45.00 | - | 0元 | -3,008.45元 | 0元 | 4,499.51万元 |
| 2013年 | 45.00 | - | 4,499.81万元 | 0元 | 0元 | 4,499.81万元 |
3、对外股权投资收益同比去年大幅下降
从近几年来看，企业的对外股权投资资产持续小幅下滑，由2020年的5.15亿元小幅下滑至2022年的4.74亿元，增长率为-8.09%。且企业的对外股权投资收益相比去年同期大幅下滑了2,554.58万元，变化率为-176.07%。
长期趋势表格
| 年份 | 对外股权投资 |
|---|---|
| 2020年 | 5.15亿元 |
| 2021年 | 4.97亿元 |
| 2022年 | 4.74亿元 |
非经常性损益连续亏损两年，非经常性损益是本期归母净利润亏损的主要因素
ST大洲归母净利润连续两年为负。2022年的非经常性损益亏损了881.74万元，占归母净利润总亏损的23.44%。
近两年非经常性损益情况：
近两年非经常性损益
| 日期 | 归母净利润 | 非经常性损益 | 非经常性损益主要构成 |
|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | -3,761.88万元 | -881.74万元 | 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -1,057.45万元、非流动资产处置损益 -977.26万元、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 755.05万元 |
| 2021年12月31日 | -1.47亿元 | -4,958.90万元 | 非流动资产处置损益 -6,971.77万元、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,277.14万元 |
本期非经常性损益项目概览表：
2022年的非经常性损益
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | -1,057.45万元 |
| 非流动资产处置损益 | -977.26万元 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 755.05万元 |
| 其他 | 397.91万元 |
| 合计 | -881.74万元 |
（一）与公司正常经营业务无关的或有事项
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益主要来源于重大诉讼、仲裁事项所形成的预计负债，本期的预计负债内容如表所示：
重大诉讼、仲裁事项的明细
| 诉讼(仲裁)基本情况 | 涉案金额（万元） | 诉讼（仲裁）审理结果及影响 |
|---|---|---|
| 2019年3月，蔡来寅 | 8400 | 因此案本公司部分银行 |
| 2020年9月，恒旺诉宁波恒阳、本公司、陈阳友、许树茂借款合同纠纷。诉请宁波恒阳向原告支付应 | 5160.52 | 2021年7月收到一审判决，本公司、宁波恒阳提起上诉。因本案涉及刑事案件，2022年8月二审裁 |
| 2020年1月，前海汇能诉本公司、陈阳友、刘瑞毅、尚衡冠通、许树茂借款合同纠纷。诉求：请求判决本公司偿还原告借款本金人民币3000万元及利息，承担本案的律师费7万元；请求判决全部被告承担本案的诉讼费、保全费、保全保险费及其他一切合理费用。请求判决陈阳友、刘瑞毅、尚衡冠通、许树茂对上述债务承担连带清偿责任。 | 4030.33 | 因此案本公司持有的嘉兴阳斌赋新股权投资合伙企业（有限合伙）的股权和其他投资权益数额999万元、杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）的股权和其他投资权益数额500万元、海南新大洲圣劳伦佐游艇制造有限公司的股权和其他投资权益数额277.2万欧元被冻结。2022年1月二审判决。 |
| 2018年10月11日，本公司全资子公司22厂收到原自然人股东ManuelPereira就抵押借款到期，无法按期偿还债务而发起的行政诉讼，并确定了总额为美元5,048,347. | 3218.67 | 22厂与ManuelPereira达成和解协议，约定22厂在2022年4月1日前支付ManuelPereira200.00万美元，2022年10月5日前再支付ManuelPereira206 |
| 2019年4月，林锦佳诉本公司、恒阳牛业、恒阳农业集团、讷河瑞阳二号、尚衡冠通、高安万承食品有限公司、徐鹏飞、陈阳友、许树茂借款合同纠纷，后因林锦佳未缴纳诉讼费，2019年5月法院裁定其按撤诉处理。2019年6月林锦佳再次起诉。 | 3203 | 因此案本公司持有的五九集团9.135%的股权、本公司部分银行账户被冻结。判决已生效，2020年4月13日法院签发《执行通知书》、《财产报告令》，目前本公司尚未支付。2020年12月，本公司通过网络查询到因该案本公司占海南新大洲实业有 |
| 2019年5月，安吉鼎业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“安吉鼎业”）诉本公司、恒阳牛业、上海恒阳合同纠纷。诉求返还本金、利息、违约金、支付律师费。 | 2088.31 | 因此案本公司持有的五九集团股权2088.3061万元被冻结。2020年3月21日法院签发《民事判决书》，目前本公司尚未支付。 |
| 2019年4月，林锦佳 | 1965.55 | 因此案本公司持有的新 |
请下载并登录APP，即可阅读全文
