晶方科技(603005)2022年年报解读:芯片封装及测试收入的大幅下降导致公司营收的下降,主营业务利润同比大幅下降
苏州晶方半导体科技股份有限公司于2014年上市。公司主营业务是传感器领域的封装测试业务。主要产品为芯片封装、芯片测试、芯片设计等。
根据晶方科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收11.06亿元,同比下降21.62%。扣非净利润2.04亿元,同比大幅下降56.70%。晶方科技2022年年度净利润2.34亿元,业绩同比大幅下降59.64%。
公司的主营业务为电子元器件,主要产品包括芯片封装及测试和光学器件两项,其中芯片封装及测试占比77.48%,光学器件占比21.65%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
电子元器件 |
11.04亿元 |
99.81% |
44.11% |
其他业务 |
214.99万元 |
0.19% |
67.27% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
芯片封装及测试 |
8.57亿元 |
77.48% |
45.74% |
光学器件 |
2.39亿元 |
21.65% |
37.29% |
设计收入 |
745.23万元 |
0.67% |
75.13% |
其他业务 |
214.99万元 |
0.19% |
67.27% |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
外销 |
7.47亿元 |
67.51% |
46.10% |
内销 |
3.57亿元 |
32.29% |
39.93% |
其他业务 |
214.99万元 |
0.19% |
67.27% |
2、芯片封装及测试收入的大幅下降导致公司营收的下降
2022年公司营收11.06亿元,与去年同期的14.11亿元相比,下降了21.62%,主要是因为芯片封装及测试本期营收8.57亿元,去年同期为12.88亿元,同比大幅下降了33.46%。
近两年产品营收变化
名称 |
2022年报营收 |
2021年报营收 |
同比增减 |
芯片封装及测试 |
8.57亿元 |
- |
- |
光学器件 |
2.39亿元 |
- |
- |
设计收入 |
745.23万元 |
928.22万元 |
-19.71% |
其他 |
214.99万元 |
959.89万元 |
-77.6% |
芯片封装测试等 |
- |
13.92亿元 |
-100.0% |
合计 |
11.06亿元 |
14.11亿元 |
-21.62% |
3、芯片封装及测试毛利率的小幅下降导致公司毛利率的下降
2022年公司毛利率从去年同期的52.28%,同比下降到了今年的44.15%,主要是因为芯片封装及测试本期毛利率45.74%,去年同期为53.75%,同比小幅下降了8.01%。
从地区营收情况上来看,本期公司营销渠道主要集中在海外地区。2018-2022年公司海外销售大幅增长,2018年海外销售3.27亿元,2022年增长128.05%,同期2018年国内销售2.37亿元,2022年增长50.49%,国内销售增长率大幅低于海外市场增长率。2020-2022年,国内营收占比从49.08%大幅下降到32.36%,海外营收占比从50.92%大幅增长到67.64%,海外虽然市场销售额在大幅增长,但是毛利率却从51.71%下降到46.10%。
净利润同比大幅下降但经营活动现金流净额同比小幅增长
1、营业总收入同比降低21.62%,净利润同比大幅降低59.78%
2022年,晶方科技营业总收入为11.06亿元,去年同期为14.11亿元,同比下降21.62%,净利润为2.33亿元,去年同期为5.79亿元,同比大幅下降59.78%。
尽管所得税费用本期为878.56万元,同比大幅下降85.38%,然而(1)主营业务利润本期为2.70亿元,同比大幅下降48.72%;(2)资产减值损失本期为-5,329.20万元,去年同期为-227.55万元,同比大幅下降22.42倍,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2016年到2021年呈现上升趋势,从5,275.33万元增长到5.79亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从5.79亿元下降到2.33亿元。
2、销售费用大幅增长,主营业务利润同比大幅下降48.72%
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
11.06亿元 |
14.11亿元 |
-21.62% |
营业成本 |
6.18亿元 |
6.73亿元 |
-8.27% |
销售费用 |
789.58万元 |
492.12万元 |
60.45% |
管理费用 |
6,770.66万元 |
6,076.61万元 |
11.42% |
财务费用 |
-6,204.48万元 |
-4,481.86万元 |
-38.44% |
研发费用 |
1.93亿元 |
1.80亿元 |
7.27% |
所得税费用 |
878.56万元 |
6,009.25万元 |
-85.38% |
2022年主营业务利润为2.70亿元,去年同期为5.27亿元,同比大幅下降48.72%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为11.06亿元,同比下降21.62%;(2)毛利率本期为44.15%,同比下降8.13%。
2022年公司营收11.06亿元,同比下降21.62%。虽然营收在下降,但是销售费用、研发费用却在增长。
本期研发费用为1.93亿元,同比小幅增长7.27%。
虽然材料费本期为1.03亿元,去年同期为1.09亿元,同比小幅下降了5.84%;
但是(1)折旧费本期为2,972.08万元,去年同期为1,961.80万元,同比大幅增长了51.5%;(2)人员费本期为4,736.42万元,去年同期为3,770.12万元,同比增长了25.63%。
研发费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
材料费 |
1.03亿元 |
1.09亿元 |
人员费 |
4,736.42万元 |
3,770.12万元 |
折旧费 |
2,972.08万元 |
1,961.80万元 |
其他 |
1,304.28万元 |
1,333.23万元 |
合计 |
1.93亿元 |
1.80亿元 |
本期销售费用为789.58万元,同比大幅增长60.45%。销售费用大幅增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为598.57万元,去年同期为296.93万元,同比大幅增长了101.59%。
(2)差旅费本期为69.74万元,去年同期为5.69万元,同比大幅增长了近11倍。
销售费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
职工薪酬 |
598.57万元 |
296.93万元 |
办公费及其他 |
84.97万元 |
141.78万元 |
差旅费 |
69.74万元 |
5.69万元 |
其他 |
36.29万元 |
47.71万元 |
合计 |
789.58万元 |
492.12万元 |
在2022年年报告期末,晶方科技用于对外股权投资的资产为3.62亿元,占总资产的7.9%。对外股权投资所产生的收益为-218.92万元,占净利润2.33亿元的-0.94%。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-232.09万元和处置外股权投资的收益13.17万元。
对外股权投资构成表
项目 |
金额 |
收益 |
VisICTechnologiesLtd. |
1.88亿元 |
-163.16万元 |
苏州晶方贰号集成电路产业基金合伙企业(有限合伙) |
1.7亿元 |
-145.61万元 |
其他 |
376.68万元 |
76.68万元 |
合计 |
3.62亿元 |
-232.09万元 |
处置对外股权投资产生的收益为13.17万元,主要是苏州晶方贰号集成电路产业基金合伙企业-25.76万元。
VisICTechnologiesLtd.业务性质为研发半导体技术。
历年投资数据
VisICTechnologiesLtd. |
持有股权(%)直接 |
持有股权(%)间接 |
追加投资 |
投资损益 |
期末余额 |
2022年 |
18.06 |
16.04 |
1.9亿元 |
-163.16万元 |
1.88亿元 |
2、苏州晶方贰号集成电路产业基金合伙企业(有限合伙)
苏州晶方贰号集成电路产业基金合伙企业业务性质为投资管理。
历年投资数据
苏州晶方贰号集成电路产业基金合伙企业 |
持有股权(%)直接 |
持有股权(%)间接 |
追加投资 |
投资损益 |
期末余额 |
2022年 |
23.92 |
24.24 |
8,037万元 |
-145.61万元 |
1.7亿元 |
2021年 |
- |
- |
0元 |
0元 |
0元 |
在2022年年报告期末,晶方科技形成的商誉为2.84亿元,占净资产的7.06%,商誉计提减值为50.59万元,占净利润2.33亿元的0.22%。