晶方科技(603005)2022年年报解读:芯片封装及测试收入的大幅下降导致公司营收的下降,主营业务利润同比大幅下降
苏州晶方半导体科技股份有限公司于2014年上市。公司主营业务是传感器领域的封装测试业务。主要产品为芯片封装、芯片测试、芯片设计等。
根据晶方科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收11.06亿元,同比下降21.62%。扣非净利润2.04亿元,同比大幅下降56.70%。晶方科技2022年年度净利润2.34亿元,业绩同比大幅下降59.64%。
芯片封装及测试收入的大幅下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为电子元器件,主要产品包括芯片封装及测试和光学器件两项,其中芯片封装及测试占比77.48%,光学器件占比21.65%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
电子元器件 | 11.04亿元 | 99.81% | 44.11% |
其他业务 | 214.99万元 | 0.19% | 67.27% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
芯片封装及测试 | 8.57亿元 | 77.48% | 45.74% |
光学器件 | 2.39亿元 | 21.65% | 37.29% |
设计收入 | 745.23万元 | 0.67% | 75.13% |
其他业务 | 214.99万元 | 0.19% | 67.27% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
外销 | 7.47亿元 | 67.51% | 46.10% |
内销 | 3.57亿元 | 32.29% | 39.93% |
其他业务 | 214.99万元 | 0.19% | 67.27% |
2、芯片封装及测试收入的大幅下降导致公司营收的下降
2022年公司营收11.06亿元,与去年同期的14.11亿元相比,下降了21.62%,主要是因为芯片封装及测试本期营收8.57亿元,去年同期为12.88亿元,同比大幅下降了33.46%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
芯片封装及测试 | 8.57亿元 | - | - |
光学器件 | 2.39亿元 | - | - |
设计收入 | 745.23万元 | 928.22万元 | -19.71% |
其他 | 214.99万元 | 959.89万元 | -77.6% |
芯片封装测试等 | - | 13.92亿元 | -100.0% |
合计 | 11.06亿元 | 14.11亿元 | -21.62% |
3、芯片封装及测试毛利率的小幅下降导致公司毛利率的下降
2022年公司毛利率从去年同期的52.28%,同比下降到了今年的44.15%,主要是因为芯片封装及测试本期毛利率45.74%,去年同期为53.75%,同比小幅下降了8.01%。
4、海外销售增长率大幅高于国内
从地区营收情况上来看,本期公司营销渠道主要集中在海外地区。2018-2022年公司海外销售大幅增长,2018年海外销售3.27亿元,2022年增长128.05%,同期2018年国内销售2.37亿元,2022年增长50.49%,国内销售增长率大幅低于海外市场增长率。2020-2022年,国内营收占比从49.08%大幅下降到32.36%,海外营收占比从50.92%大幅增长到67.64%,海外虽然市场销售额在大幅增长,但是毛利率却从51.71%下降到46.10%。
净利润同比大幅下降但经营活动现金流净额同比小幅增长
1、营业总收入同比降低21.62%,净利润同比大幅降低59.78%
2022年,晶方科技营业总收入为11.06亿元,去年同期为14.11亿元,同比下降21.62%,净利润为2.33亿元,去年同期为5.79亿元,同比大幅下降59.78%。
尽管所得税费用本期为878.56万元,同比大幅下降85.38%,然而(1)主营业务利润本期为2.70亿元,同比大幅下降48.72%;(2)资产减值损失本期为-5,329.20万元,去年同期为-227.55万元,同比大幅下降22.42倍,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2016年到2021年呈现上升趋势,从5,275.33万元增长到5.79亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从5.79亿元下降到2.33亿元。
2、销售费用大幅增长,主营业务利润同比大幅下降48.72%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 11.06亿元 | 14.11亿元 | -21.62% |
营业成本 | 6.18亿元 | 6.73亿元 | -8.27% |
销售费用 | 789.58万元 | 492.12万元 | 60.45% |
管理费用 | 6,770.66万元 | 6,076.61万元 | 11.42% |
财务费用 | -6,204.48万元 | -4,481.86万元 | -38.44% |
研发费用 | 1.93亿元 | 1.80亿元 | 7.27% |
所得税费用 | 878.56万元 | 6,009.25万元 | -85.38% |
2022年主营业务利润为2.70亿元,去年同期为5.27亿元,同比大幅下降48.72%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为11.06亿元,同比下降21.62%;(2)毛利率本期为44.15%,同比下降8.13%。
2022年公司营收11.06亿元,同比下降21.62%。虽然营收在下降,但是销售费用、研发费用却在增长。
1、研发费用小幅增长
本期研发费用为1.93亿元,同比小幅增长7.27%。
研发费用小幅增长的原因是:
虽然材料费本期为1.03亿元,去年同期为1.09亿元,同比小幅下降了5.84%;
但是(1)折旧费本期为2,972.08万元,去年同期为1,961.80万元,同比大幅增长了51.5%;(2)人员费本期为4,736.42万元,去年同期为3,770.12万元,同比增长了25.63%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
材料费 | 1.03亿元 | 1.09亿元 |
人员费 | 4,736.42万元 | 3,770.12万元 |
折旧费 | 2,972.08万元 | 1,961.80万元 |
其他 | 1,304.28万元 | 1,333.23万元 |
合计 | 1.93亿元 | 1.80亿元 |
2、销售费用大幅增长
本期销售费用为789.58万元,同比大幅增长60.45%。销售费用大幅增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为598.57万元,去年同期为296.93万元,同比大幅增长了101.59%。
(2)差旅费本期为69.74万元,去年同期为5.69万元,同比大幅增长了近11倍。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 598.57万元 | 296.93万元 |
办公费及其他 | 84.97万元 | 141.78万元 |
差旅费 | 69.74万元 | 5.69万元 |
其他 | 36.29万元 | 47.71万元 |
合计 | 789.58万元 | 492.12万元 |
较多的对外股权投资
在2022年年报告期末,晶方科技用于对外股权投资的资产为3.62亿元,占总资产的7.9%。对外股权投资所产生的收益为-218.92万元,占净利润2.33亿元的-0.94%。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-232.09万元和处置外股权投资的收益13.17万元。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
VisICTechnologiesLtd. | 1.88亿元 | -163.16万元 |
苏州晶方贰号集成电路产业基金合伙企业(有限合伙) | 1.7亿元 | -145.61万元 |
其他 | 376.68万元 | 76.68万元 |
合计 | 3.62亿元 | -232.09万元 |
处置对外股权投资产生的收益为13.17万元,主要是苏州晶方贰号集成电路产业基金合伙企业-25.76万元。
1、VisICTechnologiesLtd.
VisICTechnologiesLtd.业务性质为研发半导体技术。
历年投资数据
VisICTechnologiesLtd. | 持有股权(%)直接 | 持有股权(%)间接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|---|
2022年 | 18.06 | 16.04 | 1.9亿元 | -163.16万元 | 1.88亿元 |
2、苏州晶方贰号集成电路产业基金合伙企业(有限合伙)
苏州晶方贰号集成电路产业基金合伙企业业务性质为投资管理。
历年投资数据
苏州晶方贰号集成电路产业基金合伙企业 | 持有股权(%)直接 | 持有股权(%)间接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|---|
2022年 | 23.92 | 24.24 | 8,037万元 | -145.61万元 | 1.7亿元 |
2021年 | - | - | 0元 | 0元 | 0元 |
商誉金额较高
在2022年年报告期末,晶方科技形成的商誉为2.84亿元,占净资产的7.06%,商誉计提减值为50.59万元,占净利润2.33亿元的0.22%。