国盛金控：主营业务利润由盈转亏
国盛金控2023年一季报解读
国盛金融控股集团股份有限公司于2012年上市。公司从事的主要业务包括证券业务、投资业务、金融科技业务。公司证券业务类型涉及证券经纪、证券自营、证券承销与保荐、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、融资融券、转融通、新三板做市、证券期货、资产管理等。
2023年一季度，公司实现营业总收入4.09亿元，同比下降21.71%。扣非净利润4,110.92万元，扭亏为盈。净利润4,504.25万元，扭亏为盈。本期经营活动产生的现金流净额为-2,868.68万元，营业总收入同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
主营业务利润由盈转亏
1、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 4.09亿元 | 5.23亿元 | -21.71% |
| 营业成本 | 0.00元 | 0.00元 | - |
| 销售费用 | - | ||
| 管理费用 | 3.16亿元 | 3.22亿元 | -2.07% |
| 财务费用 | 2,435.30万元 | 4,086.69万元 | -40.41% |
| 研发费用 | - | ||
| 所得税费用 | 3,545.71万元 | 1,195.42万元 | 196.61% |
2023年一季度主营业务利润为-4,091.84万元，去年同期为4,591.54万元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于营业总收入本期为4.09亿元，同比下降21.71%。
非主营业务中投资收益本期为7,706.44万元，占利润总额95.73%，同比大幅增长87.38%。公允价值变动收益本期为3,563.51万元，占利润总额44.27%，同比大幅增长158.13%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 7,706.44万元 | 95.73% | 87.38% |
| 公允价值变动收益 | 3,563.51万元 | 44.27% | 158.13% |
| 营业外收入 | 2.37万元 | 0.03% | 110.82% |
| 营业外支出 | 55.70万元 | 0.69% | 969.10% |
| 其他收益 | 613.09万元 | 7.62% | 39.16% |
| 信用减值损失 | 355.79万元 | 4.42% | 106.24% |
| 汇兑收益 | -32.11万元 | -0.40% | -209485.31% |
| 资产处置收益 | -11.59万元 | -0.14% | -604.94% |
2、营业总收入同比降低21.71%，净利润扭亏为盈
2023年一季度，国盛金控营业总收入为4.09亿元，去年同期为5.23亿元，同比下降21.71%，净利润为4,504.25万元，去年同期为-3,885.69万元，扭亏为盈。
尽管主营业务利润本期为-4,091.84万元，去年同期为4,591.54万元，由盈转亏，然而（1）公允价值变动收益本期为3,563.51万元，去年同期为-6,130.58万元，同比大幅增长158.13%；（2）信用减值损失本期为355.79万元，去年同期为-5,702.73万元，同比大幅增长106.24%；（3）投资收益本期为7,706.44万元，同比大幅增长87.38%，推动净利润扭亏为盈。
净利润从2014年一季度到2023年一季度呈现上升趋势，从2,307.87万元增长到4,504.25万元。
净现金流同比大幅增长
2023年一季度，国盛金控净利润为4,504.25万元，去年同期为-3,885.69万元，扭亏为盈。净现金流为-2.66亿元，去年同期为-14.96亿元，较去年同期大幅增长82.24%。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-2.33亿元，去年同期为4.16亿元，由正转负，但是经营活动产生的现金流净额本期为-2,868.68万元，去年同期为-20.13亿元，同比大幅增长98.58%，推动净现金流同比大幅增长。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是：
虽然支付其他与筹资活动有关的现金本期为1,458.38万元，同比大幅下降38.78%；
但是（1）分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为3,346.66万元，同比大幅增长3.63倍；（2）偿还债务支付的现金本期为4.40亿元，同比基本持平。
发行20亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 代理买卖证券款 | 101.15亿元 | 59.32% | -6.81% |
| 卖出回购金融资产款 | 44.99亿元 | 26.38% | 104.88% |
注：2016年12月1日发行20亿元的债券，于2022年9月30日到期，利率为6.5%。
2、偿债能力指标
请下载并登录APP，即可阅读全文
