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本钢板材(000761)2022年年报解读:国内销售大幅下降,主营业务利润由盈转亏导致净利润由盈转亏

本钢板材股份有限公司于1998年上市,实际控制人为“鞍钢集团有限公司”。公司的主营业务是钢铁冶炼、压延加工、发电、煤化工、特钢型材、铁路、进出口贸易、科研、产品销售等。公司的主要产品是汽车表面板、家电板、石油管线钢、集装箱板、船板。

根据本钢板材2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收626.17亿元,同比下降19.63%。扣非净利润-14.16亿元,由盈转亏。本钢板材2022年年度净利润-12.06亿元,业绩由盈转亏。本期经营活动产生的现金流净额为12.76亿元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。

PART 1
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国内销售大幅下降

1、主营业务构成

公司的主营业务为工业,其中钢板为第一大收入来源,占比94.86%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
工业 626.17亿元 100.0% 0.57%
分产品 营业收入 占比 毛利率
钢板 593.96亿元 94.86% 0.48%
其他 32.21亿元 5.14% 2.25%
分地区 营业收入 占比 毛利率
华东 287.47亿元 45.91% 0.54%
东北 231.56亿元 36.98% 0.54%
出口 50.32亿元 8.04% 0.79%
中南 29.03亿元 4.64% 0.74%
华北 27.27亿元 4.36% 0.54%
其他业务 4,987.41万元 0.07% -

2、钢板收入的下降导致公司营收的下降

2022年公司营收626.17亿元,与去年同期的779.12亿元相比,下降了19.63%,主要是因为钢板本期营收84.38元,去年同期为699.93亿元,同比下降了15.14%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
其他 32.21亿元 79.19亿元 -59.33%
钢板 84.38元 699.93亿元 -15.14%
其他业务 593.96亿元 - -
合计 626.17亿元 779.12亿元 -19.63%

3、钢板毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降

2022年公司毛利率从去年同期的7.73%,同比大幅下降到了今年的0.57%,主要是因为钢板本期毛利率0.48%,去年同期为7.46%,同比大幅下降93.57%。

4、国内销售大幅下降

从地区营收情况上来看,本期公司国内外市场分布较为均衡。2022年国内销售344.28亿元,同比大幅下降51.9%,同期海外销售50.32亿元,同比大幅下降20.57%。2021-2022年,国内营收占比从91.87%大幅下降到54.98%,海外营收占比从8.13%大幅增长到45.02%,海外不仅市场销售额在大幅下降,而且毛利率也从7.33%下降到0.79%。

国内地区方面,东北地区的销售额同比下降26.5%,比重从上期的40.43%下降到了本期的0.0%。

5、主要发展内销模式

在销售模式上,企业主要渠道为内销,占主营业务收入的91.96%。2022年内销营收575.84亿元,相较于去年下降19.55%,同期毛利率为0.55%,同比下降7.86个百分点。

PART 2
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主营业务利润由盈转亏导致净利润由盈转亏

1、营业总收入同比降低19.63%,净利润由盈转亏

2022年年度,本钢板材营业总收入为626.17亿元,去年同期为779.12亿元,同比下降19.63%,净利润为-12.06亿元,去年同期为25.34亿元,由盈转亏。

净利润由盈转亏的原因是主营业务利润本期为-12.22亿元,去年同期为36.68亿元,由盈转亏。

2、主营业务利润由盈转亏

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 626.17亿元 779.12亿元 -19.63%
营业成本 622.59亿元 718.92亿元 -13.40%
销售费用 1.28亿元 1.41亿元 -9.13%
管理费用 6.63亿元 11.87亿元 -44.15%
财务费用 5.23亿元 5.37亿元 -2.52%
研发费用 5,808.80万元 5,640.16万元 2.99%
所得税费用 1.25亿元 9.02亿元 -86.10%

2022年年度主营业务利润为-12.22亿元,去年同期为36.68亿元,由盈转亏。

主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为626.17亿元,同比下降19.63%;(2)毛利率本期为0.57%,同比大幅下降了7.16%。

3、管理费用大幅下降

本期管理费用为6.63亿元,同比大幅下降44.15%。管理费用大幅下降的原因是:

(1)职工薪酬本期为3.20亿元,去年同期为6.57亿元,同比大幅下降了51.35%。

(2)修理费本期为1.60亿元,去年同期为2.49亿元,同比大幅下降了35.95%。

管理费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 3.20亿元 6.57亿元
修理费 1.60亿元 2.49亿元
取暖费 6,060.36万元 9,182.55万元
其他 1.23亿元 1.89亿元
合计 6.63亿元 11.87亿元

PART 3
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新增投入特钢电炉产能置换项目等

2022年,本钢板材在建工程余额合计31.58亿元,较去年的24.34亿元大幅增长了29.74%。主要在建的重要工程是特钢电炉产能置换项目、特钢轧机改造工程等。

在建工程本期转入固定资产的金额为11.29亿元,主要是CCPP发电工程、1号转炉煤气柜系统改造项目等。

在建工程本期新增投入金额为15.44亿元,其中追加投入特钢电炉产能置换项目、特钢轧机改造工程等9.68亿元,新项目投入一冷轧改造工程、新建8#单流板坯铸机配套项目等3.11亿元。

重要在建工程项目概况


项目名称 期末余额 本期投入金额 本期转固金额 工程进度
特钢电炉产能置换项目 14.37亿元 4.61亿元 - 89
特钢轧机改造工程 4.70亿元 2.45亿元 16.37万元 72
板材原料厂环保改造 1.66亿元 1.56亿元 - 43
360平米烧结机 9,225.95万元 391.85万元 - 96
一冷轧改造工程 9,008.73万元 9,008.73万元 - 81
新建8#单流板坯铸机配套项目 - 7,863.91万元 7,863.91万元 100
鞍本重组信息化系统一体化建设 - 7,471.91万元 7,471.91万元 100
高强钢改造工程 - 6,800.22万元 6,800.22万元 100
1号转炉煤气柜系统改造项目 - 5,478.58万元 1.21亿元 100
CCPP发电工程 - 5,096.56万元 7.14亿元 100

PART 4
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董事长变动频繁

公司董事长变动十分频繁,且都是公司实际控制人,短短5年内就更换了2次,2019年汪澍、2021年高烈分别离职。

总结
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1、经营分析总结

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