苏州固锝(002079)2022年年报解读:新能源材料收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,金融投资收益增加了归母净利润的收益
苏州固锝电子股份有限公司于2006年上市,实际控制人为“吴念博”。公司业务是功率半导体封测、器件和集成电路封装测试代工以及光伏电池银浆的研发、生产及销售。
根据苏州固锝2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收32.68亿元,同比大幅增长32.01%。扣非净利润2.23亿元,同比大幅增长33.96%。苏州固锝2022年年度净利润3.74亿元,业绩同比大幅增长69.57%。
新能源材料收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为工业,占比高达99.70%,主要产品包括新能源材料和半导体两项,其中新能源材料占比60.95%,半导体占比38.75%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
工业 | 32.58亿元 | 99.7% | 17.23% |
其他 | 983.05万元 | 0.3% | 10.18% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
新能源材料 | 19.92亿元 | 60.95% | 14.47% |
半导体 | 12.66亿元 | 38.75% | 21.58% |
其他 | 983.05万元 | 0.3% | 10.18% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
中国大陆 | 24.04亿元 | 73.55% | 16.33% |
中国大陆以外的国家或地区 | 8.65亿元 | 26.45% | 19.66% |
2、新能源材料收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2022年公司营收32.68亿元,与去年同期的24.76亿元相比,大幅增长了32.01%,主要是因为新能源材料本期营收19.92亿元,去年同期为11.70亿元,同比大幅增长了70.25%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
新能源材料 | 19.92亿元 | 11.70亿元 | 70.25% |
半导体 | 12.66亿元 | 13.01亿元 | -2.67% |
其他业务 | 983.05万元 | 461.36万元 | 113.08% |
合计 | 32.68亿元 | 24.76亿元 | 32.01% |
3、半导体毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的18.96%,同比小幅下降到了今年的17.21%,主要是因为半导体本期毛利率21.58%,去年同期为23.07%,同比小幅下降了1.49%。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的44.58%,相较于2021年的29.07%,仍在大幅增长,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达24.34%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 7.93亿元 | 24.34% |
第二名 | 2.20亿元 | 6.74% |
第三名 | 2.18亿元 | 6.69% |
第四名 | 1.12亿元 | 3.43% |
第五名 | 1.10亿元 | 3.38% |
合计 | 14.52亿元 | 44.58% |
净利润连续3年增长
1、营业总收入同比增加32.01%,净利润同比增加69.48%
2022年,苏州固锝营业总收入为32.68亿元,去年同期为24.76亿元,同比大幅增长32.01%,净利润为3.74亿元,去年同期为2.21亿元,同比大幅增长69.48%。
尽管所得税费用本期为5,403.68万元,同比大幅增长55.50%,然而(1)公允价值变动收益本期为1.51亿元,同比大幅增长6.73倍;(2)主营业务利润本期为2.69亿元,同比增长17.57%,推动净利润同比大幅增长。
净利润从2016年到2020年呈现下降趋势,从1.32亿元下降到1.04亿元,而2020年到2022年呈现上升状态,从1.04亿元增长到3.74亿元。
2、财务费用大幅下降,主营业务利润同比增长17.57%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 32.68亿元 | 24.76亿元 | 32.01% |
营业成本 | 27.06亿元 | 20.06亿元 | 34.86% |
销售费用 | 1.02亿元 | 6,771.89万元 | 50.82% |
管理费用 | 7,297.00万元 | 5,789.88万元 | 26.03% |
财务费用 | -771.81万元 | 170.36万元 | -553.05% |
研发费用 | 1.17亿元 | 1.03亿元 | 13.42% |
所得税费用 | 5,403.68万元 | 3,475.15万元 | 55.50% |
2022年主营业务利润为2.69亿元,去年同期为2.29亿元,同比增长17.57%。
虽然毛利率本期为17.21%,同比小幅下降1.75%,不过营业总收入本期为32.68亿元,同比大幅增长32.01%,推动主营业务利润同比增长。
2022年公司营收32.68亿元,同比大幅增长32.01%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-771.81万元,去年同期为170.36万元,表示由上期的财务支出,变为本期的财务收益。整体来看:虽然利息费用本期为995.54万元,去年同期为712.92万元,同比大幅增长了39.64%,但是本期汇兑收益为1,218.61万元,去年同期汇兑损失为120.85万元;
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
汇兑损益 | -1,218.61万元 | 120.85万元 |
利息费用 | 995.54万元 | 712.92万元 |
减:利息收入 | -609.02万元 | -762.31万元 |
其他 | 60.28万元 | 98.90万元 |
合计 | -771.81万元 | 170.36万元 |
非主营业务中公允价值变动收益本期为1.51亿元,占利润总额35.38%,同比大幅增长6.73倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1,618.95万元 | 3.78% | 59.10% |
公允价值变动收益 | 1.51亿元 | 35.38% | 673.05% |
资产减值损失 | -1,080.03万元 | -2.52% | -126.68% |
营业外收入 | 152.40万元 | 0.36% | -40.35% |
营业外支出 | 334.19万元 | 0.78% | -63.85% |
其他收益 | 876.22万元 | 2.05% | -66.82% |
信用减值损失 | -483.72万元 | -1.13% | 75.90% |
资产处置收益 | -10.32万元 | -0.02% | -105.78% |
金融投资收益增加了归母净利润的收益
苏州固锝2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1.48亿元,占归母净利润的39.81%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | 1.63亿元 |
其他 | -1,531.70万元 |
合计 | 1.48亿元 |
计入非经常性损益的金融投资收益
1、金融投资占总资产12.86%且金融投资收益占净利润42.08%,投资主体的重心由债券投资转变为理财投资
在2022年年报告期末,苏州固锝用于金融投资的资产为4.4亿元,占总资产的12.86%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1.57亿元,占净利润3.74亿元的42.08%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
对合伙企业投资 | 2.09亿元 |
银行理财、结构性存款 | 1.88亿元 |
其他 | 4,233.13万元 |
合计 | 4.4亿元 |
2021年金融投资主要投资内容如表所示:
2021年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
银行理财、结构性存款 | 1.39亿元 |
对合伙企业投资 | 5,706.48万元 |
其他 | 3,377.42万元 |
合计 | 2.3亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于其他非流动金融资产公允价值变动收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
公允价值变动收益 | 其他非流动金融资产公允价值变动收益 | 1.51亿元 |
其他 | 620.14万元 | |
合计 | 1.57亿元 |
2、金融投资资产同比大额增长,金融投资收益连续3年递增
从近4年来看,企业的金融投资收益持续大幅增长,由2019年的1,371.88万元大幅增长至2022年的1.57亿元,增速为10.47倍。且企业的金融投资资产相比去年增长了2.09亿元,增速为90.96%。
扣非净利润趋势
较多的对外股权投资
在2022年年报告期末,苏州固锝用于对外股权投资的资产为2.3亿元,占总资产的6.74%。对外股权投资所产生的收益为362.49万元,占净利润3.74亿元的0.97%。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益174.88万元和处置外股权投资的收益173.52万元。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
苏州明皜传感科技股份有限公司 | 8,563.09万元 | 601.71万元 |
苏州德信芯片科技有限公司 | 5,490.2万元 | -9.8万元 |
苏州华锝半导体有限公司 | 3,244.64万元 | -203.6万元 |
马鞍山洪滨丝画手工艺术有限公司 | 2,954.74万元 | -23.71万元 |
其他 | 2,576.33万元 | -189.72万元 |
合计 | 2.28亿元 | 174.88万元 |