德石股份(301158)2024年中报解读:租赁及维修收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长,信用减值损失同比大幅下降推动净利润同比小幅增长
德州联合石油科技股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“孙伟杰”。公司的主营业务是从事石油钻井工程所使用的钻具产品、装备产品等专用设备的研发、生产、销售和租赁,以及提供石油钻井工程技术服务。公司的主要产品包括钻具产品和装备产品,主要服务包括公司产品的租赁、维修及提供石油钻井工程技术服务。
根据德石股份2024年半年度财报披露,2024年半年度,公司实现营收2.18亿元,同比小幅增长4.32%。扣非净利润3,361.91万元,同比小幅增长7.37%。德石股份2024年半年度净利润3,494.70万元,业绩同比小幅增长6.51%。
公司主要产品包括钻具产品、租赁及维修、装备产品三项,钻具产品占比43.72%,租赁及维修占比30.86%,装备产品占比21.69%。
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
钻具产品 |
9,552.87万元 |
43.72% |
48.22% |
租赁及维修 |
6,742.93万元 |
30.86% |
34.85% |
装备产品 |
4,738.20万元 |
21.69% |
31.69% |
其他业务 |
673.69万元 |
3.08% |
3.25% |
工程技术服务 |
142.06万元 |
0.65% |
-20.21% |
2、租赁及维修收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
2024年半年度公司营收2.18亿元,与去年同期的2.09亿元相比,小幅增长了4.32%。
(1)租赁及维修本期营收6,742.93万元,去年同期为5,938.29万元,同比小幅增长了13.55%。
(2)装备产品本期营收4,738.20万元,去年同期为4,332.66万元,同比小幅增长了9.36%。
近两年产品营收变化
名称 |
2024中报营收 |
2023中报营收 |
同比增减 |
钻具产品 |
9,552.87万元 |
9,274.63万元 |
3.0% |
租赁及维修 |
6,742.93万元 |
5,938.29万元 |
13.55% |
装备产品 |
4,738.20万元 |
4,332.66万元 |
9.36% |
其他业务 |
815.75万元 |
1,398.56万元 |
- |
合计 |
2.18亿元 |
2.09亿元 |
4.32% |
2024年半年度公司毛利率为38.68%,同比去年的39.18%基本持平。产品毛利率方面,2024年半年度钻具产品毛利率为48.22%,同比下降1.83%,同期租赁及维修毛利率为34.85%,同比小幅下降6.12%。
本期净利润为3,494.70万元,去年同期3,281.01万元,同比小幅增长6.51%。
虽然(1)主营业务利润本期为3,900.11万元,去年同期为4,239.19万元,同比小幅下降;(2)投资收益本期为52.84万元,去年同期为208.61万元,同比大幅下降。
但是(1)信用减值损失本期损失411.16万元,去年同期损失734.93万元,同比大幅增长;(2)公允价值变动收益本期为314.13万元,去年同期为0.00元。
值得注意的是,今年上半年净利润为近10年中报最高值。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
2.18亿元 |
2.09亿元 |
4.32% |
营业成本 |
1.34亿元 |
1.27亿元 |
5.18% |
销售费用 |
2,454.11万元 |
2,298.16万元 |
6.79% |
管理费用 |
1,429.51万元 |
1,326.55万元 |
7.76% |
财务费用 |
-325.82万元 |
-378.06万元 |
13.82% |
研发费用 |
838.27万元 |
554.61万元 |
51.15% |
所得税费用 |
508.53万元 |
483.69万元 |
5.14% |
2024年半年度主营业务利润为3,900.11万元,去年同期为4,239.19万元,同比小幅下降8.00%。
虽然营业总收入本期为2.18亿元,同比小幅增长4.32%,不过(1)研发费用本期为838.27万元,同比大幅增长51.15%;(2)毛利率本期为38.68%,同比有所下降了0.50%,导致主营业务利润同比小幅下降。
本期研发费用为838.27万元,同比大幅增长51.15%。研发费用大幅增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为442.14万元,去年同期为311.55万元,同比大幅增长了41.92%。
(2)燃料及物料消耗本期为216.37万元,去年同期为152.27万元,同比大幅增长了42.09%。
(3)折旧及摊销本期为102.60万元,去年同期为46.59万元,同比大幅增长了120.21%。
研发费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
职工薪酬 |
442.14万元 |
311.55万元 |
燃料及物料消耗 |
216.37万元 |
152.27万元 |
折旧及摊销 |
102.60万元 |
46.59万元 |
其他 |
77.16万元 |
44.19万元 |
合计 |
838.27万元 |
554.61万元 |
2024年半年度,德石股份净现金流为1,899.26万元,去年同期为106.12万元,同比大幅增长16.90倍。
虽然收到其他与投资活动有关的现金本期为1.28亿元,同比大幅下降67.08%;
但是(1)支付的其他与投资活动有关的现金本期为5,696.34万元,同比大幅下降83.30%;(2)支付的其他与投资活动有关的现金本期为5,696.34万元,同比大幅下降83.30%。
金融投资占总资产19.59%,收益占净利润10.5%,投资主体为理财投资
在2024年半年度报告中,德石股份用于金融投资的资产为3.11亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为366.97万元。
2024半年度金融投资资产表
项目 |
投资金额 |
银行理财产品 |
3.11亿元 |
合计 |
3.11亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益。
2024半年度金融投资收益来源方式
项目 |
类别 |
收益金额 |
公允价值变动收益 |
交易性金融资产公允价值变动收益 |
314.13万元 |
其他 |
|
52.84万元 |
合计 |
|
366.97万元 |
2024半年度,德石股份在建工程余额合计2,545.13万元,相较期初的2,115.63万元大幅增长了20.30%。主要在建的重要工程是在安装设备。
重要在建工程项目概况
项目名称 |
期末余额 |
本期投入金额 |
本期转固金额 |
工程进度 |
在安装设备 |
2,545.13万元 |
1,170.79万元 |
741.29万元 |
|
经过深度搜索,关于德石股份在安装设备的建设目标、建设内容、建设时间和周期以及预期收益的具体信息如下:
建设目标:德石股份致力于提升石油钻井专用工具及设备的研发生产能力,通过技术改造和生产线升级,以满足市场对高质量钻井工具和设备的需求。公司旨在增强核心竞争力,扩大市场份额,并提高经济效益。
建设内容:项目建设包括引进先进的生产设备和技术,改进现有生产线,优化生产流程,以及加强研发能力。这可能涉及新建或扩建生产车间,购置自动化程度更高的机械设备,实施精益生产和质量控制体系,确保产品符合国际标准并具备更高的效率与可靠性。
预期收益:项目完成后,预计能够显著提升公司的产能和产品质量,从而带来营业收入的增长。同时,随着成本控制的改善,利润率有望得到提升。此外,通过技术创新和新产品开发,公司还计划开拓新的市场领域,进一步增加其盈利潜力。不过,实际的财务收益将受到市场需求、竞争状况以及公司运营效率等多方面因素的影响。
2024半年度,企业应收账款合计3.09亿元,占总资产的19.49%,相较于去年同期的3.28亿元小幅减少5.92%。