久远银海(002777)2024年一季报深度解读：净利润同比大幅下降但现金流净额同比增长
四川久远银海软件股份有限公司于2015年上市，实际控制人为“中国工程物理研究院”。公司的主营业务是医疗医保、数字政务、智慧城市三大战略方向，面向政府部门以及行业生态主体，围绕医疗保障、医疗健康、价值医疗，以及人力资源与社会保障、住房金融、民政、工会、市场监管、退役军人事务、人大政协、智慧城市等领域。
根据久远银海2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收1.96亿元，同比小幅增长4.18%。扣非净利润1,017.59万元，同比下降28.25%。久远银海2024年第一季度净利润814.85万元，业绩同比大幅下降48.65%。
2023年公司的核心业务有两块，一块是医疗医保，一块是数字政务，主要产品包括软件和运维服务两项，其中软件占比56.41%，运维服务占比33.11%。
2023年软件营收7.60亿元，同比去年的7.76亿元基本持平。2021年-2023年软件毛利率呈下降趋势，从2021年的60.65%，下降到了2023年的45.52%。
2023年运维服务营收4.46亿元，同比去年的3.87亿元增长了15.29%。同期，2023年运维服务毛利率为58.84%，同比去年的58.63%基本持平。
1、营业总收入同比小幅增加4.18%，净利润同比大幅降低48.65%
2024年一季度，久远银海营业总收入为1.96亿元，去年同期为1.88亿元，同比小幅增长4.18%，净利润为814.85万元，去年同期为1,586.85万元，同比大幅下降48.65%。
净利润同比大幅下降的原因是（1）主营业务利润本期为1,168.22万元，去年同期为2,022.28万元，同比大幅下降；（2）信用减值损失本期损失647.20万元，去年同期损失492.15万元，同比大幅增长。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
1.96亿元 |
1.88亿元 |
4.18% |
| 营业成本 |
1.05亿元 |
9,482.85万元 |
10.78% |
| 销售费用 |
3,668.91万元 |
2,905.11万元 |
26.29% |
| 管理费用 |
2,577.03万元 |
2,652.27万元 |
-2.84% |
| 财务费用 |
-136.91万元 |
-124.34万元 |
-10.11% |
| 研发费用 |
1,668.93万元 |
1,734.00万元 |
-3.75% |
| 所得税费用 |
208.55万元 |
338.58万元 |
-38.40% |
2024年一季度主营业务利润为1,168.22万元，去年同期为2,022.28万元，同比大幅下降42.23%。
虽然营业总收入本期为1.96亿元，同比小幅增长4.18%，不过（1）销售费用本期为3,668.91万元，同比增长26.29%；（2）毛利率本期为46.27%，同比小幅下降了3.20%，导致主营业务利润同比大幅下降。
截止到2025年6月20日，久远银海近十二个月的滚动营收为13亿元，在医疗信息化行业中，久远银海的全国排名为4名，全球排名为12名。
医疗信息化营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| CompuGroup Medical |
101 |
5.83 |
2.86 |
-20.54 |
| Omnicell |
80 |
-0.59 |
0.90 |
-45.60 |
| Waystar |
68 |
17.71 |
-1.37 |
-- |
| 思派健康 |
46 |
9.54 |
-3.24 |
-- |
| Allscripts 麦赛斯医药 |
42 |
-30.76 |
-6.22 |
-- |
| 卫宁健康 |
28 |
0.39 |
0.88 |
-38.52 |
| TruBridge |
25 |
6.88 |
-1.47 |
-- |
| Nexus |
22 |
12.16 |
2.55 |
21.58 |
| Health Catalyst |
22 |
8.22 |
-5.00 |
-- |
| 万达信息 |
20 |
-16.96 |
-6.86 |
-- |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 久远银海 |
13 |
0.85 |
0.73 |
-30.53 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
久远银海属于软件和信息技术服务业，聚焦医疗医保、数字政务及智慧城市领域的信息化服务。 软件和信息技术服务业近三年受政策推动数字化转型加速，年均复合增长率超10%，2024年市场规模突破10万亿元。医疗医保信息化、政务云及信创国产化成为核心增长点，预计2025年智慧城市相关投资占比将提升至35%，行业向垂直领域深度整合与AI技术融合方向发展。
久远银海在医疗医保信息化领域位列前三，覆盖全国29省220余个城市，服务近7亿人群，人社系统市占率超30%，2024年医疗医保业务营收占比达42%，稳居细分市场头部地位。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 久远银海（002777） |
智慧民生信息化服务商，覆盖医疗医保、政务 |
2024年医疗医保业务覆盖全国30%地级市 |
| 万达信息（300168） |
医疗健康与政务数字化解决方案提供商 |
2024年智慧城市项目中标金额超15亿元 |
| 东软集团（600718） |
医疗IT与汽车电子领域龙头企业 |
2024年医疗信息化业务营收占比达38% |
| 东华软件（002065） |
金融、能源及政务行业软件服务商 |
2024年参与国家级政务云平台建设 |
| 卫宁健康（300253） |
医疗信息化系统专业供应商 |
2024年医院核心管理系统市占率保持行业前二 |
