杭州银行(600926)2024年一季报深度解读:净利润同比增长但现金流净额由正转负
杭州银行股份有限公司于2016年上市。公司主营业务是为城乡中、小企业客户及居民家庭提供全面的商业银行产品及服务。报告期内,公司完成发行信贷资产证券化项目5单,合计金额173.
根据杭州银行2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收97.61亿元,同比小幅增长3.50%。扣非净利润50.82亿元,同比增长21.74%。杭州银行2024年第一季度净利润51.33亿元,业绩同比增长21.11%。本期经营活动产生的现金流净额为-114.28亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
年份 |
财务指标 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
2024 |
营业收入 |
97.61亿元 |
- |
- |
- |
净利润 |
51.33亿元 |
- |
- |
- |
2023 |
营业收入 |
94.31亿元 |
89.25亿元 |
90.77亿元 |
75.83亿元 |
净利润 |
42.39亿元 |
40.88亿元 |
33.65亿元 |
26.92亿元 |
2022 |
营业收入 |
87.69亿元 |
85.34亿元 |
87.60亿元 |
68.69亿元 |
净利润 |
33.09亿元 |
32.84亿元 |
26.82亿元 |
24.04亿元 |
2021 |
营业收入 |
75.77亿元 |
72.99亿元 |
75.01亿元 |
69.84亿元 |
净利润 |
25.18亿元 |
24.89亿元 |
20.29亿元 |
22.25亿元 |
2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占26%、二季度占25%、三季度占26%、四季度占23%
本期净利润为51.33亿元,去年同期42.39亿元,同比增长21.11%。
净利润同比增长的原因是(1)主营业务利润本期为57.40亿元,去年同期为48.85亿元,同比增长;(2)投资收益本期为19.14亿元,去年同期为14.93亿元,同比增长;(3)公允价值变动收益本期为5.76亿元,去年同期为2.45亿元,同比大幅增长。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
97.61亿元 |
94.30亿元 |
3.50% |
营业成本 |
|
|
- |
销售费用 |
|
|
- |
管理费用 |
23.52亿元 |
23.45亿元 |
0.30% |
财务费用 |
|
|
- |
研发费用 |
|
|
- |
所得税费用 |
6.01亿元 |
6.41亿元 |
-6.33% |
2024年一季度主营业务利润为57.40亿元,去年同期为48.85亿元,同比增长17.52%。
主营业务利润同比增长主要是由于营业总收入本期为97.61亿元,同比小幅增长3.50%。
杭州银行2024年一季度非主营业务利润为25.10亿元,去年同期为18.40亿元,同比大幅增长。
非主营业务表
|
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
主营业务利润 |
57.40亿元 |
111.83% |
48.85亿元 |
17.52% |
投资收益 |
19.14亿元 |
37.28% |
14.93亿元 |
28.19% |
公允价值变动收益 |
5.76亿元 |
11.23% |
2.45亿元 |
135.42% |
其他 |
5,694.30万元 |
1.11% |
1.26亿元 |
-54.62% |
净利润 |
51.33亿元 |
100.00% |
42.39亿元 |
21.11% |
截止到2025年6月20日,杭州银行近十二个月的滚动营收为384亿元,在区域性银行行业中,杭州银行的全球营收规模排名为10名,全国排名为7名。
区域性银行营收排名
公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
江苏银行 |
808 |
8.22 |
318 |
17.37 |
北京银行 |
699 |
1.80 |
258 |
5.14 |
浙商银行 |
677 |
7.49 |
152 |
6.29 |
宁波银行 |
666 |
8.08 |
271 |
11.54 |
Fifth Third Bancorp 五三银行 |
610 |
2.44 |
166 |
-5.82 |
Citizens Financial |
561 |
5.52 |
108 |
-13.34 |
Huntington Bancshares 亨廷顿银行 |
531 |
21.65 |
139 |
18.94 |
上海银行 |
530 |
-1.96 |
236 |
2.24 |
南京银行 |
503 |
7.10 |
202 |
8.36 |
杭州银行 |
384 |
9.34 |
170 |
22.40 |
注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。
杭州银行属于银行业(城市商业银行)。 近三年,银行业面临净息差收窄、资产质量承压等挑战,但绿色金融、科技金融与普惠小微领域成为增长点。行业加速数字化转型,财富管理需求上升推动中间业务发展。未来,市场空间将集中于差异化服务能力,区域银行依托本地化优势深耕实体经济,头部机构通过综合化经营提升市占率,预计资产规模保持稳健扩张。
杭州银行在城商行中资产质量领先,2024年末不良率维持0.76%,拨备覆盖率超560%,制造业及小微贷款增速均超20%,区域市场份额居浙江省前列,理财规模突破4200亿元,综合竞争力稳居全国城商行第一梯队。
公司名(股票代码) |
简介 |
发展详情 |
杭州银行(600926) |
立足浙江的区域性城商行,聚焦小微金融、科技金融与财富管理 |
2024年制造业贷款占比提升至34.97%,理财规模达4233亿元 |
宁波银行(002142) |
以零售银行业务见长的城商行,重点布局长三角地区 |
2024年零售贷款增速超18%,信用卡业务市占率居行业前十 |
南京银行(601009) |
江苏省内核心城商行,供应链金融与绿色金融特色显著 |
绿色信贷余额突破800亿元,占对公贷款比例超15% |
江苏银行(600919) |
资产规模领先的省级城商行,聚焦科创金融与跨境服务 |
2024年科创企业贷款余额同比增长25%,服务企业超1.2万户 |
上海银行(601229) |
辐射长三角的国际金融枢纽银行,贸易金融与投行业务突出 |
自贸区业务市场份额稳居上海地区前三,跨境结算量同比增22% |
近9年一季度公司净利润持续增长,2024年一季度净利润51.33亿元,较上期有所增长。
公司主营利润近5年一季度持续增长,由于营收的小幅增长,2024年一季度主营利润57.41亿元,较去年同期有所增长。
总体来说,公司盈利能力较差,但在行业中处于中等水平。