中国人寿(601628)2024年一季报深度解读:投资收益同比大幅下降导致净利润同比小幅下降
中国人寿保险股份有限公司于2007年上市。公司的主营业务为提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。公司的主要产品为个人人寿保险、团体人寿保险、意外险、健康险。
根据中国人寿2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收1,209.70亿元,同比小幅增长14.43%。扣非净利润207.14亿元,同比小幅下降9.18%。中国人寿2024年第一季度净利润210.21亿元,业绩同比小幅下降8.97%。
年份 |
财务指标 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
2024 |
营业收入 |
1,209.70亿元 |
- |
- |
- |
净利润 |
210.21亿元 |
- |
- |
- |
2023 |
营业收入 |
3,683.85亿元 |
1,852.10亿元 |
1,557.38亿元 |
1,285.26亿元 |
净利润 |
182.08亿元 |
-13.27亿元 |
4.21亿元 |
53.31亿元 |
2022 |
营业收入 |
3,437.78亿元 |
1,845.24亿元 |
1,727.10亿元 |
1,250.43亿元 |
净利润 |
155.00亿元 |
106.14亿元 |
61.54亿元 |
12.46亿元 |
2021 |
营业收入 |
3,734.84亿元 |
1,791.65亿元 |
1,751.36亿元 |
1,307.23亿元 |
净利润 |
289.81亿元 |
127.42亿元 |
78.52亿元 |
26.82亿元 |
2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占42%、二季度占21%、三季度占21%、四季度占16%
本期净利润为210.21亿元,去年同期230.93亿元,同比小幅下降8.97%。
虽然公允价值变动收益本期为294.61亿元,去年同期为22.12亿元,同比大幅增长;
但是投资收益本期为54.64亿元,去年同期为543.38亿元,同比大幅下降。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
1,209.70亿元 |
1,057.13亿元 |
14.43% |
营业成本 |
|
|
- |
销售费用 |
|
|
- |
管理费用 |
13.44亿元 |
13.84亿元 |
-2.89% |
财务费用 |
|
|
- |
研发费用 |
|
|
- |
所得税费用 |
57.50亿元 |
25.60亿元 |
124.61% |
2024年一季度主营业务利润为268.68亿元,去年同期为257.40亿元,同比小幅增长4.38%。
主营业务利润同比小幅增长主要是由于营业总收入本期为1,209.70亿元,同比小幅增长14.43%。
中国人寿2024年一季度非主营业务利润为349.23亿元,去年同期为565.77亿元,同比大幅下降。
非主营业务表
|
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
主营业务利润 |
268.68亿元 |
127.82% |
257.40亿元 |
4.38% |
投资收益 |
54.64亿元 |
25.99% |
543.38亿元 |
-89.94% |
公允价值变动收益 |
294.61亿元 |
140.15% |
22.12亿元 |
1231.87% |
其他 |
2.14亿元 |
1.02% |
2.25亿元 |
-4.89% |
净利润 |
210.21亿元 |
100.00% |
230.93亿元 |
-8.97% |
截止到2025年6月20日,中国人寿近十二个月的滚动营收为5286亿元,在人寿保险行业中,中国人寿的全球营收规模排名为3名,全国排名为2名。
人寿保险营收排名
公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
Life Insurance Corp of India 印度人寿保险公司 |
7132 |
7.06 |
353 |
109.65 |
中国人保 |
6220 |
1.34 |
429 |
25.60 |
中国人寿 |
5286 |
-14.93 |
1069 |
28.06 |
Dai-ichi Life 第一生命保险 |
5161 |
11.33 |
159 |
-10.09 |
MetLife 大都会人寿 |
5103 |
-0.04 |
318 |
-12.27 |
Prudential Financial 保德信金融 |
4892 |
-1.37 |
205 |
-28.31 |
Aviva 英杰华 |
2092 |
-22.30 |
105 |
-27.08 |
Phoenix Group |
1962 |
-1.91 |
-11.25 |
-- |
Manulife Financial 宏利金融 |
1621 |
-20.81 |
284 |
-6.82 |
Samsung Life Insurance 三星人寿 |
1538 |
-1.49 |
100 |
14.40 |
注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。
中国人寿属于人寿保险行业,主营寿险、年金险、健康险等业务 近三年中国人寿保险行业受人口老龄化、健康保障需求增长驱动稳步扩容,2023年行业保费规模突破4.3万亿元,年复合增长率约5.2%。2024年政策推动个人养老金制度落地加速产品创新,预计2025年保险密度将突破3800元/人。未来行业将聚焦数字化服务升级、养老社区生态链整合及分红型产品占比提升,市场空间有望突破6万亿元
中国人寿作为国内最大的人寿保险集团,2024年上半年市场份额约24.3%稳居行业第一,代理人规模超70万覆盖全国96%县域,长期险新单保费贡献率超行业均值15个百分点
公司名(股票代码) |
简介 |
发展详情 |
中国人寿(601628) |
国内最大综合性保险集团 |
2025年首季度寿险保费市占率24.8% |
中国平安(601318) |
综合金融集团覆盖保险银行 |
2024年寿险原保费收入占比19.1% |
中国太保(601601) |
专注保险主业的全牌照机构 |
2025年长期健康险新单增速超行业均值8% |
新华保险(601336) |
专业化寿险服务商 |
2024年银保渠道保费贡献率同比提升3.2个百分点 |
中国人保(601319) |
财险为主综合保险集团 |
寿险业务2024年新业务价值率21.3% |
近3年一季度公司净利润持续增长,2024年一季度净利润210.21亿元,较上期有所增长。
公司主营利润近3年一季度持续增长,2024年一季度主营利润268.68亿元,较去年同期大幅增长。