三安光电(600703)2024年一季报深度解读:其他收益同比大幅下降导致净利润同比大幅下降
三安光电股份有限公司于1996年上市,实际控制人为“林秀成”。公司主要从事化合物半导体材料的研发与应用,以砷化镓、氮化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等半导体新材料所涉及的外延片、芯片为核心主业。公司主要产品为LED外延片、LED芯片、LED车灯、射频芯片、滤波器芯片、电力电子芯片、光通讯芯片。
根据三安光电2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收35.57亿元,同比增长22.33%。扣非净利润-3,227.27万元,较去年同期亏损有所减小。三安光电2024年第一季度净利润1.19亿元,业绩同比大幅下降44.39%。
2023年公司的主要业务为化合物半导体,占比高达72.60%,主要产品包括LED外延芯片、废料销售、集成电路产品三项,LED外延芯片占比40.31%,废料销售占比26.21%,集成电路产品占比16.41%。
2023年LED外延芯片营收56.65亿元,同比去年的53.29亿元小幅增长了6.3%。2021年-2023年LED外延芯片毛利率呈大幅下降趋势,从2021年的29.12%,大幅下降到了2023年的11.77%。
2021年,该产品名称由“化合物半导体产品”变更为“LED外延芯片”。
2016年-2023年材料废料销售营收呈大幅增长趋势,从2016年的5.93亿元,大幅增长到2023年的36.83亿元。2021年-2023年材料废料销售毛利率呈大幅增长趋势,从2021年的1.88%,大幅增长到了2023年的6.92%。
2021年-2023年集成电路产品营收呈大幅增长趋势,从2021年的15.33亿元,大幅增长到2023年的23.07亿元。2021年-2023年集成电路产品毛利率呈大幅下降趋势,从2021年的34.44%,大幅下降到了2023年的11.48%。
2023年,该产品名称由“集成电路芯片”变更为“集成电路产品”。
2021年-2023年LED应用品营收呈大幅增长趋势,从2021年的15.92亿元,大幅增长到2023年的22.31亿元。2023年LED应用品毛利率为8.18%,同比去年的15.29%大幅下降了46.5%。
2021年,该产品名称由“化合物半导体产品”变更为“LED应用品”。
年份 |
财务指标 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
2024 |
营业收入 |
35.57亿元 |
- |
- |
- |
净利润 |
1.19亿元 |
- |
- |
- |
2023 |
营业收入 |
29.08亿元 |
35.62亿元 |
36.86亿元 |
38.97亿元 |
净利润 |
2.14亿元 |
-4,359.10万元 |
264.36万元 |
1.94亿元 |
2022 |
营业收入 |
31.07亿元 |
36.55亿元 |
32.50亿元 |
32.10亿元 |
净利润 |
4.29亿元 |
5.03亿元 |
5,483.50万元 |
-3.02亿元 |
2021 |
营业收入 |
27.17亿元 |
33.97亿元 |
34.17亿元 |
30.41亿元 |
净利润 |
5.57亿元 |
3.27亿元 |
4.02亿元 |
2,697.08万元 |
2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占22%、二季度占25%、三季度占26%、四季度占27%
1、营业总收入同比增加22.33%,净利润同比大幅降低44.39%
2024年一季度,三安光电营业总收入为35.57亿元,去年同期为29.08亿元,同比增长22.33%,净利润为1.19亿元,去年同期为2.14亿元,同比大幅下降44.39%。
虽然(1)主营业务利润本期为1.09亿元,去年同期为51.75万元,同比大幅增长;(2)公允价值变动收益本期为7,920.83万元,去年同期为1,858.31万元,同比大幅增长。
但是其他收益本期为2.07亿元,去年同期为4.21亿元,同比大幅下降。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
35.57亿元 |
29.08亿元 |
22.33% |
营业成本 |
30.29亿元 |
24.17亿元 |
25.31% |
销售费用 |
5,515.98万元 |
4,130.14万元 |
33.55% |
管理费用 |
1.84亿元 |
1.99亿元 |
-7.47% |
财务费用 |
-316.57万元 |
7,573.65万元 |
-104.18% |
研发费用 |
1.42亿元 |
1.38亿元 |
2.87% |
所得税费用 |
8,002.43万元 |
2,983.48万元 |
168.23% |
2024年一季度主营业务利润为1.09亿元,去年同期为51.75万元,同比大幅增长210.35倍。
虽然毛利率本期为14.85%,同比小幅下降了2.02%,不过营业总收入本期为35.57亿元,同比增长22.33%,推动主营业务利润同比大幅增长。
三安光电2024年一季度非主营业务利润为8,939.14万元,去年同期为2.43亿元,同比大幅下降。
非主营业务表
|
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
主营业务利润 |
1.09亿元 |
92.11% |
51.75万元 |
21035.24% |
投资收益 |
-2,564.74万元 |
-21.60% |
-2,130.28万元 |
-20.39% |
公允价值变动收益 |
7,920.83万元 |
66.71% |
1,858.31万元 |
326.24% |
资产减值损失 |
-1.76亿元 |
-148.63% |
-1.80亿元 |
2.09% |
其他收益 |
2.07亿元 |
174.70% |
4.21亿元 |
-50.69% |
其他 |
2,485.28万元 |
20.93% |
550.71万元 |
351.29% |
净利润 |
1.19亿元 |
100.00% |
2.14亿元 |
-44.39% |
截止到2025年6月20日,三安光电近十二个月的滚动营收为161亿元,在化合物半导体行业中,三安光电的全球营收规模排名为4名,全国排名为1名。
化合物半导体营收排名
公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
Broadcom 博通 |
3708 |
23.39 |
424 |
-4.35 |
Skyworks Solutions 思佳讯 |
300 |
-6.49 |
43 |
-26.46 |
Qorvo |
267 |
-7.15 |
4.00 |
-62.24 |
三安光电 |
161 |
8.61 |
2.53 |
-42.25 |
扬杰科技 |
60 |
11.13 |
10 |
9.28 |
富采 Ennostar |
59 |
-12.52 |
-3.37 |
-- |
Wolfspeed |
58 |
2.65 |
-62.13 |
-- |
稳懋 WIN |
42 |
-12.64 |
1.87 |
-47.97 |
宏捷科 Advanced Wireless Semiconductor |
11 |
-1.88 |
1.27 |
-14.85 |
IQE |
11 |
-8.51 |
-3.69 |
-- |