天玑科技(300245)2024年三季报解读：投资收益同比大幅增长推动净利润同比亏损减小
上海天玑科技股份有限公司于2011年上市，实际控制人为“苏博”。公司的主营业务为IT支持与维护服务、IT外包服务、IT专业服务、IT软件服务等技术服务以及软、硬件销售业务，主要产品及服务有IT支持与维护服务、IT外包服务、IT专业服务、IT软件服务、软、硬件销售、自有产品销售。
根据天玑科技2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收2.26亿元，同比基本持平。扣非净利润-4,510.66万元，较去年同期亏损有所减小。天玑科技2024年第三季度净利润-1,727.76万元，业绩较去年同期亏损有所减小。
2023年公司的营收主要由以下三块构成，分别为电信、金融、其他。主要产品包括IT外包服务、IT支持与维护、IT专业服务三项，IT外包服务占比39.14%，IT支持与维护占比33.57%，IT专业服务占比13.38%。
2023年IT外包服务营收1.61亿元，同比去年的1.89亿元小幅下降了14.82%。2021年-2023年IT外包服务毛利率呈大幅下降趋势，从2021年的38.57%，大幅下降到了2023年的17.28%。
2023年IT支持与维护营收1.38亿元，同比去年的1.59亿元小幅下降了12.91%。2021年-2023年IT支持与维护毛利率呈大幅下降趋势，从2021年的43.42%，大幅下降到了2023年的23.93%。
2018年，该产品名称由“IT支持与维护服务”变更为“IT支持与维护”。
2023年IT专业服务营收5,504.45万元，同比去年的1.96亿元大幅下降了71.85%。同期，2023年IT专业服务毛利率为17.76%，同比去年的20.72%小幅下降了14.29%。
2024年三季度，天玑科技营业总收入为2.26亿元，去年同期为2.24亿元，同比基本持平，净利润为-1,727.76万元，去年同期为-4,299.76万元，较去年同期亏损有所减小。
虽然（1）公允价值变动收益本期为-1,020.12万元，去年同期为256.75万元，由盈转亏；（2）所得税费用本期支出65.27万元，去年同期收益622.03万元，同比大幅下降。
但是（1）投资收益本期为2,666.00万元，去年同期为-577.61万元，扭亏为盈；（2）资产处置收益本期为1,557.70万元，去年同期为1.17万元，同比大幅增长。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
2.26亿元 |
2.24亿元 |
1.19% |
| 营业成本 |
1.68亿元 |
1.66亿元 |
0.83% |
| 销售费用 |
2,886.33万元 |
3,102.18万元 |
-6.96% |
| 管理费用 |
5,804.79万元 |
5,687.05万元 |
2.07% |
| 财务费用 |
-294.28万元 |
-754.87万元 |
61.02% |
| 研发费用 |
2,390.03万元 |
3,251.61万元 |
-26.50% |
| 所得税费用 |
65.27万元 |
-622.03万元 |
110.49% |
2024年三季度主营业务利润为-5,173.05万元，去年同期为-5,811.72万元，较去年同期亏损有所减小。
虽然财务费用本期为-294.28万元，同比大幅增长61.02%，不过（1）研发费用本期为2,390.03万元，同比下降26.50%；（2）营业总收入本期为2.26亿元，同比有所增长1.19%；（3）销售费用本期为2,886.33万元，同比小幅下降6.96%，推动主营业务利润亏损有所减小。
天玑科技2024年三季度非主营业务利润为3,510.57万元，去年同期为889.93万元，同比大幅增长。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
-5,173.05万元 |
299.41% |
-5,811.72万元 |
10.99% |
| 投资收益 |
2,666.00万元 |
-154.30% |
-577.61万元 |
561.56% |
| 公允价值变动收益 |
-1,020.12万元 |
59.04% |
256.75万元 |
-497.32% |
| 资产减值损失 |
-236.62万元 |
13.70% |
-345.43万元 |
31.50% |
| 其他收益 |
246.36万元 |
-14.26% |
168.39万元 |
46.31% |
| 信用减值损失 |
303.38万元 |
-17.56% |
724.65万元 |
-58.13% |
| 资产处置收益 |
1,557.70万元 |
-90.16% |
1.17万元 |
133515.17% |
| 其他 |
6.14万元 |
-0.36% |
682.44万元 |
-99.10% |
| 净利润 |
-1,727.76万元 |
100.00% |
-4,299.76万元 |
59.82% |
截止到2025年3月6日，天玑科技近十二个月的滚动营收为4.12亿元，在IT运维行业中，天玑科技的全国排名为10名，全球排名为13名。
IT运维营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| 嘉环科技 |
44.0 |
14.14 |
1.86 |
4.30 |
| 先进数通 |
27.0 |
-15.22 |
1.58 |
4.56 |
| 荣联科技 |
24.0 |
-5.48 |
-3.63 |
-- |
| 银信科技 |
20.0 |
-5.16 |
1.06 |
-13.26 |
| 凌雄科技 |
18.0 |
20.60 |
-1.31 |
-- |
| 亚康股份 |
15.0 |
8.13 |
0.78 |
-7.73 |
| 中亦科技 |
14.0 |
19.56 |
1.46 |
19.29 |
| 易点云 |
13.0 |
16.05 |
-9.01 |
-- |
| 伊登软件 |
8.15 |
5.68 |
0.06 |
-27.38 |
| 荣科科技 |
7.98 |
0.41 |
0.27 |
-30.88 |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 天玑科技 |
4.12 |
-5.79 |
-0.71 |
-- |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
天玑科技属于软件和信息技术服务业中的IT服务细分领域，专注于智慧工程信息化与数据中心基础设施服务。 IT服务行业近三年受数字化转型驱动，市场规模年均增速超15%，2024年全球IT服务支出预计达6.3万亿美元。未来趋势聚焦智能驾驶、智慧城市及北斗应用，车联网、工业互联网等领域将推动行业渗透率提升，2025年中国智慧工程市场规模或突破千亿。
天玑科技在数据中心IT基础设施第三方服务领域处于国内领先地位，细分市场占有率约3%-5%，但整体行业排名居后（共119家A股同行中位列67-74位），2024年营收2.26亿元，净利润亏损1440万元。
