北信源(300352)2024年三季报解读：净利润近5年整体呈现下降趋势
北京北信源软件股份有限公司于2012年上市，实际控制人为“林皓”。公司是专业从事信息安全的国家级高新技术企业,主营业务为网络与信息安全的软件开发、解决方案、运维管理以及系统集成在内的体系化信息服务。公司主要产品为信息安全行业中的终端安全管理产品、数据安全管理产品和安全管理平台产品。
根据北信源2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收3.78亿元，同比下降20.81%。扣非净利润-4,814.38万元，较去年同期亏损增大。北信源2024年第三季度净利润-4,894.72万元，业绩由盈转亏。
营业收入情况
2023年公司的营收主要由以下三块构成，分别为政府、其他、军工。主要产品包括软件产品和系统集成两项，其中软件产品占比61.77%，系统集成占比16.80%。
1、软件产品
2023年软件产品营收4.22亿元，同比去年的2.47亿元大幅增长了70.56%。同期，2023年软件产品毛利率为92.51%，同比去年的92.08%基本持平。
2020年，该产品名称由“软件产品收入”变更为“软件产品”。
2、系统集成
2023年系统集成营收1.15亿元，同比去年的1.49亿元下降了23.09%。2021年-2023年系统集成毛利率呈大幅增长趋势，从2021年的5.76%，大幅增长到了2023年的25.65%。
2020年，该产品名称由“集成产品收入”变更为“系统集成”。
3、技术服务
2023年技术服务营收9,516.29万元，同比去年的7,702.78万元增长了23.54%。同期，2023年技术服务毛利率为88.86%，同比去年的83.0%小幅增长了7.06%。
净利润近5年整体呈现下降趋势
1、营业总收入同比降低20.81%，净利润由盈转亏
2024年三季度，北信源营业总收入为3.78亿元，去年同期为4.77亿元，同比下降20.81%，净利润为-4,894.72万元，去年同期为72.52万元，由盈转亏。
净利润由盈转亏的原因是：
虽然所得税费用本期收益1,819.04万元，去年同期收益58.16万元，同比大幅增长；
但是主营业务利润本期为-3,314.44万元，去年同期为1,751.99万元，由盈转亏。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 3.78亿元 | 4.77亿元 | -20.81% |
| 营业成本 | 1.02亿元 | 1.15亿元 | -10.58% |
| 销售费用 | 1.23亿元 | 1.29亿元 | -4.86% |
| 管理费用 | 8,324.36万元 | 1.11亿元 | -24.76% |
| 财务费用 | 560.27万元 | 572.42万元 | -2.12% |
| 研发费用 | 9,422.22万元 | 9,693.90万元 | -2.80% |
| 所得税费用 | -1,819.04万元 | -58.16万元 | -3027.71% |
2024年三季度主营业务利润为-3,314.44万元，去年同期为1,751.99万元，由盈转亏。
虽然管理费用本期为8,324.36万元，同比下降24.76%，不过营业总收入本期为3.78亿元，同比下降20.81%，导致主营业务利润由盈转亏。
3、非主营业务利润亏损增大
北信源2024年三季度非主营业务利润为-3,399.32万元，去年同期为-1,737.63万元，亏损增大。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -3,314.44万元 | 67.72% | 1,751.99万元 | -289.18% |
| 投资收益 | -593.33万元 | 12.12% | -187.36万元 | -216.68% |
| 其他收益 | 821.62万元 | -16.79% | 1,542.49万元 | -46.73% |
| 信用减值损失 | -3,598.47万元 | 73.52% | -3,014.52万元 | -19.37% |
| 其他 | 65.22万元 | -1.33% | 72.54万元 | -10.09% |
| 净利润 | -4,894.72万元 | 100.00% | 72.52万元 | -6849.90% |
行业分析
1、行业发展趋势
北信源属于信息安全行业，专注于终端安全管理、数据安全及关键信息基础设施保护领域。 近三年，全球信息安全行业受数字化转型、云计算及AI技术驱动，市场规模年均增长超12%，2025年预计突破2500亿美元。国内政策法规如《数据安全法》《关键信息基础设施安全保护条例》推动合规需求激增，政府、金融、能源领域投入显著提升。未来趋势聚焦AI安全、零信任架构及威胁情报自动化，新兴技术融合将扩大行业覆盖至工业互联网与车联网。
2、市场地位及占有率
北信源在国内终端安全管理市场位居头部阵营，政府及能源行业市占率约7%-9%，位列第二梯队。其数据安全产品线覆盖超30%央企客户，信源密信等核心产品在政企端装机量突破千万级。
请下载并登录APP，即可阅读全文
