和仁科技(300550)2024年三季报解读：主营业务利润同比大幅增长
浙江和仁科技股份有限公司于2016年上市，实际控制人为“杨一兵”。公司主营业务是医疗机构临床医疗信息系统及数字化场景应用系统的研发销售、实施集成、服务支持与提供解决方案。公司的主要产品或提供的劳务有医疗信息系统的相关产品及开发与服务、数字化场景应用系统的实施。
根据和仁科技2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收2.64亿元，同比小幅下降6.42%。扣非净利润-106.62万元，由盈转亏。和仁科技2024年第三季度净利润52.29万元，业绩同比大幅下降95.98%。
营业收入情况
2023年公司的主要业务为医疗信息化，占比高达97.11%，主要产品包括医疗信息系统和场景化应用系统两项，其中医疗信息系统占比48.55%，场景化应用系统占比39.28%。
1、医疗信息系统
2020年-2023年医疗信息系统营收呈下降趋势，从2020年的2.83亿元，下降到2023年的2.13亿元。2023年医疗信息系统毛利率为42.73%，同比去年的17.41%大幅增长了145.43%。
2017年，该产品名称由“临床医疗管理信息系统”变更为“医疗信息系统”。
2、场景化应用系统
2023年场景化应用系统营收1.73亿元，同比去年的7,367.50万元大幅增长了134.16%。2021年-2023年场景化应用系统毛利率呈大幅增长趋势，从2021年的8.45%，大幅增长到了2023年的30.09%。
净利润近4年整体呈现下降趋势
1、营业总收入同比小幅降低6.42%，净利润同比大幅降低95.98%
2024年三季度，和仁科技营业总收入为2.64亿元，去年同期为2.82亿元，同比小幅下降6.42%，净利润为52.29万元，去年同期为1,300.43万元，同比大幅下降95.98%。
净利润同比大幅下降的原因是：
虽然主营业务利润本期为2,655.88万元，去年同期为1,510.87万元，同比大幅增长；
但是信用减值损失本期损失2,253.80万元，去年同期损失135.94万元，同比大幅增长。
2、主营业务利润同比大幅增长75.78%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 2.64亿元 | 2.82亿元 | -6.42% |
| 营业成本 | 1.49亿元 | 1.74亿元 | -14.40% |
| 销售费用 | 1,599.06万元 | 1,481.18万元 | 7.96% |
| 管理费用 | 3,377.64万元 | 4,529.75万元 | -25.43% |
| 财务费用 | -402.58万元 | -862.57万元 | 53.33% |
| 研发费用 | 3,856.43万元 | 3,747.80万元 | 2.90% |
| 所得税费用 | 49.36万元 | 63.00万元 | -21.65% |
2024年三季度主营业务利润为2,655.88万元，去年同期为1,510.87万元，同比大幅增长75.78%。
虽然营业总收入本期为2.64亿元，同比小幅下降6.42%，不过（1）管理费用本期为3,377.64万元，同比下降25.43%；（2）毛利率本期为43.47%，同比小幅增长了5.26%，推动主营业务利润同比大幅增长。
3、非主营业务利润亏损增大
和仁科技2024年三季度非主营业务利润为-2,554.22万元，去年同期为-118.45万元，亏损增大。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 2,655.88万元 | 5078.67% | 1,510.87万元 | 75.78% |
| 公允价值变动收益 | 79.89万元 | 152.77% | 47.59万元 | 67.86% |
| 资产减值损失 | -811.72万元 | -1552.21% | -908.37万元 | 10.64% |
| 其他收益 | 412.28万元 | 788.38% | 844.08万元 | -51.16% |
| 信用减值损失 | -2,253.80万元 | -4309.80% | -135.94万元 | -1557.92% |
| 其他 | 39.76万元 | 76.02% | 63.20万元 | -37.09% |
| 净利润 | 52.29万元 | 100.00% | 1,300.43万元 | -95.98% |
全国排名
截止到2025年3月7日，和仁科技近十二个月的滚动营收为4.39亿元，在医疗信息化行业中，和仁科技的全国排名为8名，全球排名为18名。
医疗信息化营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| Allscripts 麦赛斯医药 | 109.0 | -4.94 | 9.75 | -28.24 |
| CompuGroup Medical | 96.0 | 13.61 | 3.58 | -14.30 |
| Omnicell | 81.0 | -0.59 | 0.91 | -45.60 |
| Waystar | 68.0 | 17.71 | -1.39 | -- |
| 思派健康 | 47.0 | 20.40 | -2.56 | -- |
| 卫宁健康 | 32.0 | 11.75 | 3.58 | -10.00 |
| 万达信息 | 25.0 | -6.50 | -8.99 | -- |
| None | 25.0 | 8.67 | -3.32 | -- |
| Health Catalyst | 22.0 | 8.22 | -5.04 | -- |
| Nexus | 19.0 | 14.60 | 1.87 | 17.22 |
| ... | ... | ... | ... | ... |
| 和仁科技 | 4.39 | -1.15 | 0.39 | -3.21 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
医疗信息化行业医疗信息化行业近三年保持15%以上复合增长率，2024年市场规模突破900亿元。受"十四五"全民健康信息化规划推动，电子病历、智慧医院建设需求持续释放，2025年预计AI医疗影像、大数据平台等细分领域增速超25%，行业整体将向区域互联互通和专科深度应用发展。
2、市场地位及占有率
和仁科技聚焦医院临床信息系统，在三级医院核心系统领域占有约8%市场份额，院内信息系统整体解决方案市场排名第五。其新一代智能病历系统在2024年签约三甲医院数量同比增长40%，但区域医疗平台业务市占率不足3%。
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