汇纳科技(300609)2024年三季报解读：净利润近4年整体呈现下降趋势
汇纳科技股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“张宏俊”。公司主要业务为视频客流分析系统在商业零售领域的推广与布局。公司主要产品为数字化软硬件集成、客流数据分析与远程巡店系统、数据与运维服务、大数据平台开发、智能屏管理系统。
根据汇纳科技2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收1.90亿元，同比基本持平。扣非净利润-3,920.83万元，较去年同期亏损增大。汇纳科技2024年第三季度净利润-5,455.14万元，业绩较去年同期亏损增大。
2023年公司的主要业务为商业服务板块，占比高达60.25%，主要产品包括数据与运维服务、数字化软硬件集成、客流数据分析与远程巡店系统三项，数据与运维服务占比34.57%，数字化软硬件集成占比29.60%，客流数据分析与远程巡店系统占比25.95%。
2021年-2023年数据与运维服务营收呈大幅增长趋势，从2021年的6,806.99万元，大幅增长到2023年的1.30亿元。2023年数据与运维服务毛利率为66.24%，同比去年的64.24%小幅增长了3.11%。
2023年数字化软硬件集成营收1.11亿元，同比去年的1.23亿元小幅下降了9.34%。同期，2023年数字化软硬件集成毛利率为33.24%，同比去年的18.69%大幅增长了77.85%。
2021年-2023年客流数据分析与远程巡店系统营收呈大幅下降趋势，从2021年的1.65亿元，大幅下降到2023年的9,762.56万元。2023年客流数据分析与远程巡店系统毛利率为45.61%，同比去年的54.69%下降了16.6%。
2024年三季度，汇纳科技营业总收入为1.90亿元，去年同期为1.92亿元，同比基本持平，净利润为-5,455.14万元，去年同期为-3,694.41万元，较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大的原因是（1）主营业务利润本期为-7,017.65万元，去年同期为-5,807.76万元，亏损增大；（2）营业外利润本期为-65.67万元，去年同期为219.77万元，由盈转亏。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
1.90亿元 |
1.92亿元 |
-1.09% |
| 营业成本 |
9,285.84万元 |
9,722.44万元 |
-4.49% |
| 销售费用 |
3,605.54万元 |
3,489.86万元 |
3.32% |
| 管理费用 |
9,304.34万元 |
7,350.84万元 |
26.58% |
| 财务费用 |
-245.27万元 |
-71.21万元 |
-244.42% |
| 研发费用 |
3,824.48万元 |
4,255.79万元 |
-10.14% |
| 所得税费用 |
-1,182.37万元 |
-1,026.86万元 |
-15.14% |
2024年三季度主营业务利润为-7,017.65万元，去年同期为-5,807.76万元，较去年同期亏损增大。
| 主营业务利润下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
主营业务利润增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
| 管理费用 |
9,304.34万元 |
26.58% |
研发费用 |
3,824.48万元 |
-10.14% |
| |
|
|
毛利率 |
51.06% |
1.74% |
2024年三季度，汇纳科技净现金流为-1.00亿元，去年同期为2,279.58万元，由正转负。
净现金流由正转负的原因是（1）收回投资收到的现金本期为2,000.00万元，同比大幅下降95.92%；（2）收到其他与筹资活动有关的现金本期为358.10万元，同比大幅下降89.60%；（3）偿还债务支付的现金本期为3,880.00万元，同比大幅增长196.57%。
截止到2025年3月6日，汇纳科技近十二个月的滚动营收为2.88亿元，在数据分析行业中，汇纳科技的全国排名为7名，全球排名为20名。
数据分析营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| Verisk Analytics |
209.0 |
-1.32 |
70 |
12.88 |
| Fair Isaac 费埃哲 |
125.0 |
9.27 |
37 |
9.36 |
| Informatica |
119.0 |
4.33 |
0.72 |
-- |
| Elastic |
92.0 |
27.71 |
4.48 |
-- |
| Confluent |
70.0 |
35.44 |
-25.06 |
-- |
| MicroStrategy微策公司 |
34.0 |
-3.19 |
-84.72 |
-- |
| None |
29.0 |
4.47 |
-0.19 |
-- |
| YEXT |
29.0 |
4.47 |
-0.19 |
-- |
| 东方国信 |
24.0 |
4.50 |
-3.86 |
-- |
| C3.ai |
23.0 |
19.23 |
-20.31 |
-- |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 广道数字 |
2.88 |
8.45 |
0.46 |
-0.98 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
汇纳科技属于软件和信息技术服务业。 软件和信息技术服务业近三年受数字化转型驱动，市场规模稳步扩大，2024年行业规模突破7.8万亿元。人工智能、大数据及云计算技术深度融合，推动细分领域智能化升级，政务、商业及公共服务领域需求激增。未来趋势聚焦数据安全合规、垂直场景深度应用及AIoT技术集成，预计2026年市场空间超10万亿元。
汇纳科技为国内线下客流分析领域先行者，累计服务全国2000余座购物中心及超5万家品牌零售店，在实体商业数字化解决方案细分市场占有率约30%，位居行业前列。
