税友股份(603171)2024年三季报解读：净利润近3年整体呈现上升趋势
税友软件集团股份有限公司于2021年上市，实际控制人为“张镇潮”。公司主营业务是To G 数字政务业务、To B SaaS订阅及咨询顾问服务两大主营业务板块。主要产品或服务有To B SaaS订阅及咨询顾问服务、To G数字政务业务。
根据税友股份2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收12.84亿元，同比小幅增长7.38%。扣非净利润1.06亿元，同比增长24.82%。税友股份2024年第三季度净利润1.16亿元，业绩同比小幅增长12.94%。
营业收入情况
2023年公司的主营业务为软件和信息技术服务业，主要产品包括ToBSaaS订阅及咨询顾问服务和ToG数字政务业务两项，其中ToBSaaS订阅及咨询顾问服务占比59.32%，ToG数字政务业务占比40.35%。
1、ToBSaaS订阅及咨询顾问服务
2021年-2023年ToBSaaS订阅及咨询顾问服务营收呈增长趋势，从2021年的8.65亿元，增长到2023年的10.85亿元。2021年-2023年ToBSaaS订阅及咨询顾问服务毛利率呈小幅增长趋势，从2021年的68.57%，小幅增长到了2023年的73.86%。
2022年，该产品名称由“ToBSaaS订阅服务”变更为“ToBSaaS订阅及咨询顾问服务”。
2、ToG数字政务业务
2023年ToG数字政务业务营收7.38亿元，同比去年的7.38亿元基本持平。2021年-2023年ToG数字政务业务毛利率呈大幅下降趋势，从2021年的48.5%，大幅下降到了2023年的28.86%。
2022年，该产品名称由“ToG数字化开发服务”变更为“ToG数字政务业务”。
净利润近3年整体呈现上升趋势
1、净利润同比小幅增长12.94%
本期净利润为1.16亿元，去年同期1.03亿元，同比小幅增长12.94%。
净利润同比小幅增长的原因是：
虽然投资收益本期为879.24万元，去年同期为1,452.84万元，同比大幅下降；
但是主营业务利润本期为1.04亿元，去年同期为8,167.45万元，同比增长。
2、主营业务利润同比增长27.20%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 12.84亿元 | 11.95亿元 | 7.38% |
| 营业成本 | 5.07亿元 | 4.56亿元 | 11.13% |
| 销售费用 | 2.14亿元 | 2.13亿元 | 0.55% |
| 管理费用 | 1.49亿元 | 1.49亿元 | 0.54% |
| 财务费用 | -2,616.34万元 | -3,398.23万元 | 23.01% |
| 研发费用 | 3.26亿元 | 3.21亿元 | 1.67% |
| 所得税费用 | -114.66万元 | -80.20万元 | -42.97% |
2024年三季度主营业务利润为1.04亿元，去年同期为8,167.45万元，同比增长27.20%。
虽然毛利率本期为60.52%，同比有所下降了1.33%，不过营业总收入本期为12.84亿元，同比小幅增长7.38%，推动主营业务利润同比增长。
全球排名
截止到2025年3月7日，税友股份近十二个月的滚动营收为18.0亿元，在税务信息化行业中，税友股份的全球营收规模排名为3名，全国排名为3名。
税务信息化营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| 航天信息 | 126.0 | -16.77 | 2.03 | -41.90 |
| 旋极信息 | 30.0 | 2.36 | -2.68 | -- |
| 税友股份 | 18.0 | 5.87 | 0.83 | -34.90 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
税友股份属于财税数字化服务行业，聚焦企业财税信息化与政府税务系统建设。 财税数字化行业近三年受金税四期、全电发票等政策驱动加速发展，市场规模年均增速超15%。2024年政策明确全面推广金税四期，推动行业向智能化、云化转型，预计未来三年市场空间将突破800亿元，核心增长点来自中小企业SaaS渗透率提升及政府端系统升级需求。
2、市场地位及占有率
税友股份是国内税务信息化领域双端（B/G）覆盖的龙头企业，B端“亿企赢”平台服务企业用户超600万，续费率85%居行业首位，G端承建多个金税四期核心项目，在财税SaaS细分市场占有率约22%，位列第一梯队。
3、主要竞争对手
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