中国软件(600536)2024年三季报解读：净利润近4年整体呈现上升趋势
中国软件与技术服务股份有限公司于2002年上市，实际控制人为“中国电子信息产业集团有限公司”。公司是一家从事应用软件生产和提供相关服务的企业.主营应用软件和软件外包业务.
根据中国软件2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收29.20亿元，同比下降29.77%。扣非净利润-3.51亿元，较去年同期亏损有所减小。中国软件2024年第三季度净利润-3.52亿元，业绩较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为-11.80亿元，营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比小幅增长。
2023年公司的主营业务为软件服务业，主要产品包括行业解决方案、自主软件产品、服务化业务三项，行业解决方案占比51.33%，自主软件产品占比24.35%，服务化业务占比23.80%。
2021年-2023年行业解决方案营收呈大幅下降趋势，从2021年的64.35亿元，大幅下降到2023年的34.51亿元。2023年行业解决方案毛利率为9.66%，同比去年的9.74%基本持平。
2018年-2023年自主软件产品营收呈大幅增长趋势，从2018年的5.72亿元，大幅增长到2023年的16.37亿元。2023年自主软件产品毛利率为75.08%，同比去年的71.21%小幅增长了5.43%。
2021年-2023年服务化业务营收呈大幅下降趋势，从2021年的23.09亿元，大幅下降到2023年的16.00亿元。2023年服务化业务毛利率为55.44%，同比去年的58.51%小幅下降了5.25%。
1、营业总收入同比降低29.77%，净利润亏损有所减小
2024年三季度，中国软件营业总收入为29.20亿元，去年同期为41.59亿元，同比下降29.77%，净利润为-3.52亿元，去年同期为-4.39亿元，较去年同期亏损有所减小。
虽然（1）投资收益本期为589.68万元，去年同期为2.31亿元，同比大幅下降；（2）其他收益本期为1.22亿元，去年同期为2.73亿元，同比大幅下降。
但是主营业务利润本期为-4.77亿元，去年同期为-9.22亿元，亏损有所减小。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
29.20亿元 |
41.59亿元 |
-29.77% |
| 营业成本 |
16.12亿元 |
26.81亿元 |
-39.85% |
| 销售费用 |
3.11亿元 |
3.51亿元 |
-11.43% |
| 管理费用 |
5.23亿元 |
6.61亿元 |
-20.90% |
| 财务费用 |
2,622.26万元 |
2,814.60万元 |
-6.83% |
| 研发费用 |
9.00亿元 |
13.39亿元 |
-32.81% |
| 所得税费用 |
-1,776.87万元 |
-195.39万元 |
-809.38% |
2024年三季度主营业务利润为-4.77亿元，去年同期为-9.22亿元，较去年同期亏损有所减小。
虽然营业总收入本期为29.20亿元，同比下降29.77%，不过（1）研发费用本期为9.00亿元，同比大幅下降32.81%；（2）毛利率本期为44.79%，同比增长了9.25%，推动主营业务利润亏损有所减小。
中国软件2024年三季度非主营业务利润为1.08亿元，去年同期为4.81亿元，同比大幅下降。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
-4.77亿元 |
135.67% |
-9.22亿元 |
48.24% |
| 其他收益 |
1.22亿元 |
-34.69% |
2.73亿元 |
-55.34% |
| 其他 |
-461.05万元 |
1.31% |
2.17亿元 |
-102.13% |
| 净利润 |
-3.52亿元 |
100.00% |
-4.39亿元 |
19.92% |
截止到2025年3月7日，中国软件近十二个月的滚动营收为67.0亿元，在IT服务行业中，中国软件的全国排名为2名，全球排名为23名。
IT服务营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| NTT Data |
2133.0 |
23.50 |
65 |
20.33 |
| Tata Consultancy Services 塔塔咨询 |
2043.0 |
14.32 |
382 |
12.28 |
| Cognizant 高知特 |
1433.0 |
2.17 |
163 |
1.58 |
| Infosys |
1348.0 |
11.03 |
230 |
6.62 |
| DXC Technology |
993.0 |
-8.31 |
6.61 |
-- |
| HCL Technologies |
964.0 |
-73.99 |
138 |
-- |
| Atos 源讯 |
820.0 |
-1.48 |
-263.88 |
-- |
| Wipro |
747.0 |
13.16 |
92 |
0.77 |
| CGI Group |
739.0 |
6.57 |
85 |
7.33 |
| SamsungSDS三星SDS |
689.0 |
0.48 |
38 |
7.39 |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 中国软件 |
67.0 |
-3.18 |
-2.33 |
-- |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
中国软件属于信息技术服务与软件行业，核心业务涵盖操作系统、数据库、中间件等基础软件及行业应用软件开发。 近三年，中国软件行业年均复合增长率达12%，2024年市场规模突破2.8万亿元。政策推动下，国产化替代加速，信创产业渗透率提升至35%。未来趋势聚焦云计算、AI融合及行业垂直化解决方案，预计2025年市场空间将超3.5万亿元，政务、金融、工业等领域为增长主力。
中国软件在国产操作系统领域占据主导地位，其核心产品麒麟OS在党政市场市占率超70%，在金融、能源等关键行业覆盖率达40%。2024年基础软件业务营收占比超50%，行业综合竞争力位列前三。
